八大机构看后市:A股底部筑就 当前处于熊牛切换初期

八大机构看后市:A股底部筑就 当前处于熊牛切换初期
2019年03月03日 21:58 新浪财经

牛市来了?安装新浪财经客户端第一时间接收最全面的市场资讯→【下载地址

  安信策略2019两会前瞻:新基建成为逆周期调节的亮点

  从中期行情主线来看,我们认为将围绕“科创”展开,我们依然结构上相对更看好成长性板块,更看好创业板指、创业板50等指数。行业上重点关注计算机、半导体、通信、军工等,主题上重点关注长三角一体化,雄安新区、科创板、新基建等。短期关注两会的政策导向及潜在机会。

  广发策略:A股底部已经筑就 当前处于熊牛切换初期

  我们自1月6日观点做出较重要转变,连续发布7篇报告建议积极配置“普涨”。我们判断由广谱利率下行、风险偏好提升、盈利预期改善带来的“火”(估值扩张)足够盖过“冰”(盈利下滑),A股本轮熊市的底部已经筑就,投资思路应该从熊市左侧思维“用确定性防守,逢反弹卖出”转为熊牛反转的右侧思维“逢调整买入,买成长性进攻”,当前处于熊牛切换初期。

  兴证策略:“旺春行情”旺主题 战略性关注家电板块

  展望3月,“两会”即将召开,政策预期有望持续发酵。MSCI周五宣布纳入A股20%权重,168只中盘股较原计划提前半年纳入。科创板IPO注册管理办法正式发布,市场情绪积极,风险偏好提升,有望助推“旺春行情”更进一步。但国内1-2月经济数据进入验证月,美联储3月议息会议即将召开,叠加前期获利盘较多,市场波动性可能会高于前期。我们整体继续保持乐观积极情绪,享受“旺春行情”,配置“四大金刚(大券商/大创新/大基建/大房企)”+战略性关注家电与汽车板块+积极参与各种主题式机会(“科技基建”主题、“金融科技”主题、减税主题、科创板相关产业主题等)。

  方正策略:未到战略退却时 三月首选通信、电气设备

  三月份首选通信、电气设备、家电。通信的支撑逻辑在于5G商用进程提速,业绩挖坑,存在修复预期以及景气度向上,是制造业投资的驱动力。电气设备的支撑逻辑在于新基建提升行业需求、板块估值处于历史底部以及是制造业投资的驱动力。家电的支撑逻辑在于外资持续流入、业绩估值匹配度不错以及贸易形势缓和。

  国君策略:十张图看资金格局与后市机会

  在投资时钟框架下,当前运行区间可能由第四象限向第二象限迁移,成长受益较为明显。从配置结构上来看,建议重视结构的选择,推荐风险溢价回落敏感的科技成长板块;受益市场活跃度显著提升及金融供给侧改革逻辑,推荐券商板块;据货币向信用有效传导的预期,推荐经济复苏受益显著的周期板块。

  华泰策略:美债利率是A股上涨的基础和变数

  我们认为此轮A股及全球股市的节奏较为同步,反弹的重要宏观基础均是美国经济预期降低之下的美债利率下行,但后续美债及美股走势,仍是A股及全球股市的主要潜在风险点。3月上旬、两会前后,我们认为相对宽松的流动性将保持、风险偏好修复逻辑有望维持,但3月下旬至4月份A股市场面对的不确定性或将增加,如年报和一季报密集披露、美联储议息会议、开工数据公布等。行业配置方面,我们建议:短期进攻品种继续关注计算机、非银金融,防御视角关注估值相对低位的地产、银行,主题我们建议继续关注OLED产业链、设备升级(芯片/机床/北斗)。

  天风策略:详解科创类企业如何估值 对A股有何影响?

  科创板将重点支持高新技术产业和战略性新兴产业,理论上,科创板上市企业也会有较高的科技属性与估值水平,我们预计,科创板推出前后,对A股市场的影响也可能表现出:示范效应、分流效应与风格效应。

  海通荀玉根:牛市全面爆发会出现主导产业 做好准备

  核心结论:①牛市有三个阶段,第一是孕育准备期,盈利回落,流动性改善推动估值修复,第二是全面爆发期,估值盈利双升,戴维斯双击,第三是泡沫疯狂期,盈利平稳,资金大量流入,估值走向市梦率。②目前类似05年,即牛市孕育准备期,5大先导指标数据类似05年上半年,但是政策红利更强,市场抢跑进入05年下半年。③牛市孕育准备期市场特征是轮涨普涨、回撤较大,保住收益是重点。备战牛市全面爆发期,找领涨的主导产业,05-07年工业化时代是地产链+银行,这次信息化时代是科技+券商。

新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

责任编辑:张恒

热门推荐

收起
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

7X24小时

  • 03-14 永冠新材 603681 10
  • 03-13 青农商行 002958 3.96
  • 03-06 金时科技 002951 --
  • 03-05 上海瀚讯 300762 --
  • 02-27 奥美医疗 002950 11.03
  • 股市直播

    • 图文直播间
    • 视频直播间