科创板发行接二连三：你关心的问题都在这里

　　科创板发行接二连三！都在7月2日打新，顶格申购分别需10.5万、13.5万元市值，你关心的问题都在这里！

　　原创 梅双 李师胜 

　　继华兴源创之后，又有两家科创板企业开启发行工作。

　　据证券时报·e公司记者获悉，睿创微纳和天准科技即将在上交所披露招股意向书、上市发行安排及初步询价公告等多个文件。最新信息显示，睿创微纳股票代码为688002，天准科技股票代码为688003。 

　　其中，睿创微纳设置有高管及核心员工专项资产管理计划。23日深夜，睿创微纳一名高管接受证券时报·e公司记者采访时表示，公司参与该项计划的共有8人，有3名高管5名核心员工，主要是因为高管和核心员工对公司有信心，看好公司未来的发展。

　　从闯关流程上来看，睿创微纳在3月22日获受理，至5月24日走完3轮问询，6月11日上会，6月13日提交注册，6月14日注册生效。3个月的时间里，睿创微纳已顺利通关，正式启动IPO。

　　值得一提的是，睿创微纳和华兴源创均属第二批提交注册公司，同属“后发先至”。目前，科创板第一股华兴源创已于6月19日刊发招股意向书和发行公告。

　　天准科技在4月2日获受理，完成问询后公司于6月5日上会，6月11日提交注册，6月19日注册生效。天准科技是首批3家上会企业其中之一，也是3家中最先启动上市发行工作的。

科创板第二股和第三股来了

　　6月23日晚间，据证券时报·e公司记者获悉，睿创微纳和天准科技即将在上交所披露招股意向书、上市发行安排及初步询价公告等多个文件。

　　e公司记者将两家公司发行安排梳理如下：

　　发行股数：

　　睿创微纳：

　　最新信息显示，发行人股票简称为“睿创微纳”，扩位简称为“睿创微纳”，股票代码为688002，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购代码为787002 。睿创微纳拟公开发行6000万股，占发行后公司总股本的13.48% 。

　　天准科技：

　　另一家公司股票简称为“天准科技”，扩位简称为“天准科技”，股票代码为688003，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购代码为787003。天准科技本次公开发行股份全部为新股，拟公开发行股票4840万股，占发行后公司总股本的25.00%，本次公开发行后公司总股本不超过19360万股。

　　询价安排：

　　睿创微纳：

　　睿创微纳本次发行的初步询价期间为2019年6月27日（T-3日）的9：30-15：00。上述时间内，投资者可通过上交所申购平台填写、提交申购价格和拟申购数量。

　　网下投资者申报价格的最小变动单位为0.01元，初步询价阶段网下配售对象最低拟申购数量设定为100万股，拟申购数量最小变动单位设定为10万股，即网下投资者指定的配售对象的拟申购数量超过100万股的部分必须是10万股的整数倍，每个配售对象的申购数量不得超过700万股。

　　天准科技：

　　天准科技本次发行的初步询价时间为2019年6月27日（T-3日）的9：30-15：00。

　　网下投资者申报价格的最小单位为0.01元；单个配售对象参与本次网下发行的最低申报数量为80万股，申报数量超过80万股的部分必须是10万股的整数倍，且不得超过640万股。投资者应按规定进行初步询价，并自行承担相应的法律责任。

　　如何定价：

　　睿创微纳和天准科技均表示，本次发行通过向符合条件的投资者进行初步询价直接确定发行价格，不再进行累计投标询价。定价时发行人和保荐机构（主承销商）将综合考虑剔除最高报价部分后的初步询价数据、公司盈利能力、未来成长性及可比公司市盈率等因素。

　　战略配售：

　　睿创微纳：

　　在战略配售方面，睿创微纳与科创板第一股华兴源创以及天准科技不同的是，公司有高管核心员工专项资产管理计划。

　　睿创微纳本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投和发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划组成，跟投机构为中信证券投资有限公司，发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为华泰睿创微纳创科睿知1号员工持股集合资产管理计划（以下简称“睿知1号”）。

　　睿创微纳本次发行初始战略配售发行数量为600万股，占本次发行数量的10.00%，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额将根据本次发行回拨机制的原则进行回拨。

　　睿知1号参与战略配售拟认购本次发行规模的比例为5%。拟认购高管共有8人，认购比例在0.17%到2%之间，认购比例最高的是公司董秘、副总经理赵芳彦。募集资金规模方面，产品设立规模为1000.1388万，拟开放募集规模共计约6600万元，具体规模将在2019年6月28日（T-2日）确定发行价格后确认。

　　天准科技：

　　天准科技战略配售由保荐机构（海通证券）相关子公司跟投组成，跟投机构为海通创新证券投资有限公司，无高管核心员工专项资产管理计划及其他战略投资者安排。

　　本次发行初始战略配售发行数量为242万股，占本次发行数量的5%，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额将根据“本次发行回拨机制”的原则进行回拨。

　　睿创微纳发行时间表：

　　天准科技发行时间表：

打新攻略

　　1、股票简称：睿创微纳

　　2、股票代码：688002

　　3、注册地：山东烟台

　　4、行业分类：计算机、通信和其他电子设备制造业

　　5、保荐机构：中信证券

　　6、财务指标：2018营业收入3.84亿元，同比增长146.66% ；净利润1.25亿元，同比增长94.51%

　　7、融资金额：4.5亿元

　　8、公开发行股票股数：6000万股，占发行后公司总股本的13.48 %

　　9、网上申购代码：787002

　　10、网上初始发行股数：1080 万股，占扣除初步战略配售数量后发行数量的20 %。网上最终发行数量及网下最终发行数量将根据回拨情况确定

　　11、网上申购时间：2019年7月2日

　　12、中签结果公布时间：2019年7月4日

　　13、缴款时间：2019年7月4日

　　1、股票简称：天准科技

　　2、股票代码：688003

　　3、注册地：江苏苏州

　　4、行业分类：专业设备制造业

　　5、保荐机构：海通证券

　　6、财务指标：2018营业收入5.08亿元，同比增长59.23%；扣非归母净利润8588万元，同比增长114.17%

　　7、融资金额：10亿元

　　8、公开发行股票股数：4840万股，占发行后公司总股本的25 %

　　9、网上申购代码：787003

　　10、网上初始发行股数：1379.4 万股，占扣除初步战略配售数量后发行数量的30 %。网上最终发行数量及网下最终发行数量将根据回拨情况确定

　　11、网上申购时间：2019年7月2日

　　12、中签结果公布时间：2019年7月4日

　　13、缴款时间：2019年7月4日

　　投资者必备条件：

　　一、符合科创板投资者适当性条件并开通科创板投资权限

　　1． 资产门槛：申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；

　　2． 经验门槛：参与证券交易24个月以上；

　　3．    上交所所规定的其他条件。

　　二、市值要求

　　睿创微纳：以初步询价开始前两个交易日2019年6月25日（T-5日）为基准日，参与本次发行初步询价的科创主题封闭运作基金与封闭运作战略配售基金在该基准日前20个交易日（含基准日）所持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证日均市值应为1000万元（含）以上；

　　其他参与本次发行的初步询价网下投资者及其管理的配售对象在该基准日前20个交易日（含基准日）所持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证日均市值应为6000万元（含）以上。

　　天准科技：参与本次网下发行初步询价的公募产品（除科创主题封闭运作基金与封闭运作战略配售基金外）、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金、合格境外机构投资者以及符合一定条件的私募基金管理人在2019年6月25日（T-5日）前20个交易日持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证总市值的日均值为6000万元（含）以上；

　　参与本次发行初步询价的科创主题封闭运作基金与封闭运作战略配售基金在2019年6月25日（T-5日）前20个交易日持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证总市值的日均值为1000万元（含）以上；

　　参与网上发行的投资者持有1万元以上（含1万元）市值的上海市场非限售A股股票和非限售存托凭证方可通过交易系统申购本次网上发行的股票。投资者持有市值按其2019年6月28日（T-2日，含当日）前20个交易日的日均持有市值计算。

　　三、网上申购

　　睿创微纳和天准科技网上申购方式相同，持有市值10000元以上（含10000元）的投资者才能参与新股申购，每5000元市值可申购一个申购单位，不足5000元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整数倍，但最高不得超过本次网上初始发行股数的千分之一。

　　对于睿创微纳来说，网上初始发行量为1080万股，千分之一即10800股。申购必须是500股或其整数倍，所以最高可以申购21个单位，即10500股，市值最低需要105000元。

　　对于天准科技来说，网上初始发行数量为1379.4万股，千分之一即13794股。所以，最高可以申购27个单位，即13500股，市值最低需要135000元。

　　睿创微纳和天准科技是怎样的企业？

　　招股说明书显示，睿创微纳是一家成立于2009年，专业从事非制冷红外热成像与MEMS传感技术开发的集成电路芯片企业，致力于专用集成电路、MEMS传感器及红外成像产品的设计与制造。公司产品主要包括非制冷红外热成像MEMS芯片、红外热成像探测器、红外热成像机芯、红外热像仪及光电系统。

　　从财务数据上来看，2016-2018年度营业收入分别为6025万元、1.55亿元、3.84亿元，净利润分别为972万元、6435万元、1.25亿元。公司此次拟募集资金4.5亿元，投向三个项目，即非制冷红外焦平面芯片技术改造及扩建项目、红外热成像终端应用产品开发及产业化项目、睿创研究院建设项目。

　　从科创属性上来看，睿创微纳所拥有的关键核心技术均为自主研发，且已通过取得对应专利权、集成电路布图设计专有权和软件著作权获得保护，核心技术权属清晰。截至2018年底，睿创微纳已获授权共计87项涉及红外成像传感器热敏材料、器件结构和加工工艺的专利，14项集成电路布图设计权以及软件著作权37项。

　　截至2018年底，睿创微纳拥有研发人员221人，占公司员工总数的37.39%。2016年-2018年，公司研发费用分别为1794.43万元、2675.89万元及6508.14万元，占各年度营业收入比重分别为29.78%、17.18%及16.94%。

　　从问询情况来看，3月22日，睿创微纳科创板上市申报获上交所受理；4月23日，上交所披露首轮问询回复内容，共有58个问题；5月16日，上交所披露第二轮问询回复内容，共有13个问题；5月24日，上交所披露第三轮问询回复内容，共有5个问题。

　　天准科技是接受科创板上市委第1次审议并获得通过的3家企业之一。也是继华兴源创和睿创微纳后，第三家获得科创板IPO注册资格的企业。

　　招股书显示，天准科技致力于将机器视觉核心技术应用于工业领域，在机器视觉算法、工业数据平台、先进视觉传感器、精密驱控技术等前沿科技领域皆有建树。公司作为牵头单位承担了国家重大科学仪器设备开发专项，检测精度达到0.3微米的国际先进水平；拥有自主知识产权，累计申请了117项专利，其中已授权63项，软件著作权68项；起草制定了5项国家与行业标准及规范。

　　2016年至2018年，报告期内，天准科技销售收入分别为18，084.96万元、31，920.12万元及50，828.00万元，年均复合增长率为67.65%；净利润为3163.59万元、5158.07万元和9447.33万元。研发投入占营业收入的比例分别为26.22%、18.66%、15.66%。

　　本次上市，天准科技拟募资10亿元，主要用于机器视觉与智能制造装备建设、研发基地建设、补充流动资金等。

下一家是谁？哪些企业将首批上市？

　　截至6月23日晚间，科创板一共受理125家公司上市申请，其中，有13批共31家企业通过审核问询环节，已经或即将上会。在这些企业中，华兴源创、睿创微纳、天准科技、杭可科技4家率先获证监会同意注册。目前，华兴源创、睿创微纳和天准科技已经披露了招股意向书和发行安排时间表。下一家启动IPO的企业会是哪一家？哪些企业又将首批上市？

　　根据科创板业务规则的要求，拟在科创板上市的企业从递交申请到正式上市，这期间将经历六大关键流程，分别是受理、审核问询、上市委会议、报送证监会、证监会注册和发行上市。首批上市的企业或将从目前已过会、待上会、提交注册和注册成功的企业中产生。

　　根据上交所网站披露，目前过会企业10家，信息如下：

提交注册企业8家，信息如下：

已有注册结果的企业3家：

　　除上述3家已成功注册的企业外，杭可科技成为第四家获得证监会同意注册的科创板企业。6月21日晚间，证监会发文称，近日按法定程序同意杭可科技科创板首次公开发行股票注册。发行人及其承销商将与上海证券交易所协商确定发行日程，并刊登招股文件。

　　此外，还有新光光电、利元亨、瀚川智能、铂力特、柏楚电子、航天宏图、嘉元科技、沃尔德、世纪空间、晶晨股份共10家企业将上会。

　　科创板股票上市的流程是怎样的？

　　随着华兴源创、睿创微纳和天准科技公告发行安排，科创板股票上市流程也也成为各方关注焦点。6月21日晚间，上交所发布《科创板首次公开发行股票发行与上市业务指南》，对科创板拟IPO企业、承销商及保荐人的发行与上市工作流程进行了细致的规定。据介绍，上交所科创板首次公开发行股票发行与上市业务总体流程主要包括发行上市前准备工作、发行业务流程、上市业务流程三个阶段。

　　首次公开发行股票并在科创板上市的发行人，经证监会同意注册后，可以在注册有效期内自主选择发行时点。启动发行前需通过发行承销业务系统报备发行方案，上交所在5个工作日内无异议的，可以正式启动发行。启动发行后，发行人需将发行上市阶段的信息披露、发行申请文件、上市申请文件等有关发行上市的材料，通过发行承销业务系统向上交所提交。

　　发行流程如下：

　　X日即初步询价开始日。

　　X-3日前主承销商提交《初询公告》《招股意向书》等发行申请文件。

　　X日即初步询价开始日，符合主承销商要求的网下投资者这进行初步询价。

　　T-2日主承销商确定发行价格或发行价格区间，进行网下配售对象高价剔除。

　　T-1日进行网上路演，同时，主承销商进行网下定价参数录入。

　　T日即网上网下申购日，如果采用累计投标询价方式，应在当日21：00前确定发行价格，同时，主承销商根据网上网下发行量确定回拨机制。

　　T+1日进行网上摇号，主承销商同日应上传网下初步获配情况。

　　T+2日网上网下投资者缴款。

　　T+3日网下摇号，同日主承销商上传网下最终获配情况。

新股上市流程如下：

　　以挂牌上市日为L日。

　　L-3日发行人和主承销商完成股份登记及募集资金验证工作。

　　L-2日发行人和主承销商提交全套上市申请文件。

　　L-1日发行人、主承销商刊登上市公告书及公司章程。

　　L日挂牌上市。

　　L——10日前，主承销商提交发行承销总结。

责任编辑：王涵