51公积金IPO：涉嫌违法获取用户公积金数据

　　公司研究 | 51公积金IPO：涉嫌违法获取用户公积金数据，利率畸高、暴力催收等问题成“重灾区”

　　来源：新金融潮姐

　　导读

　　潮姐了解到，51公积金并不直接与各地公积金中心合作，而是依靠用户提供的账号和密码，通过技术手段，快速获取该用户的公积金缴纳明细，相当于受用户委托的第三方。

　　有业内人士认为，依靠技术手段爬取公用数据的行为并未得到监管或者公积金中心的认可，涉嫌违法。

　　小额网贷业务占比超七成

　　1月4日，以公积金查询业务起家的51公积金管家（以下简称“51公积金”）的运营主体杭州煎饼网络技术有限公司向港交所递交了IPO招股书，迈出冲刺资本市场的第一步。招股书显示，广发融资（香港）有限公司为独家保荐人。

　　51公积金为国内的公积金衍生综合服务平台。该平台自2014年6月成立以来，向用户提供公积金数据管理服务，同时，平台以公积金数据作为信贷资源，为用户提供公积金授信贷款。截至2018年9月末，平台共计有5270万名用户，获得了2050万名中国公积金账户数据。

　　从经营业绩来看，51公积金业务规模得到快速扩张。数据显示，2018年1-9月，51公积金实现收益1.01亿元，相比较于2017年同期的7810.8万元增长约30%；实现净利润4421.5万元，相比于2017年同期的2962万元增长近50%。截至2018年9月末，该公司的资产总值为1.56亿元，较2017年末增加41%。

　　在业务构成上，招股书披露，51公积金通过与商业银行、非银行金融机构及在线消费金融平台等合作，并为其提供金融科技解决方案，通过提供贷款促成服务、信用卡申请服务、风险评估报告服务、导流服务以及投资便利服务等5个方面将用户信用数据变现获益。

　　值得注意的是，在上述业务中，贷款促成服务也就是俗称的小额网贷业务，是51公积金的主要收入来源。招股书显示，2016年、2017年和2018年前9月，该项业务收入分别为1800.3万元、8857.3万元、7317.3万元，占当时总营业收入的比例分别为74.3%、79.5%和72.2%。截至2018年9月末，通过贷款促成服务的累计贷款额已达到90亿元，累计借款用户达到20.9万人，这意味着平均每人贷款4.3万元。

　　潮姐了解到，51公积金并不直接与各地公积金中心合作，而是依靠用户提供的账号和密码，通过技术手段，快速获取该用户的公积金缴纳明细，相当于受用户委托的第三方。

　　有业内人士认为，依靠技术手段爬取公用数据的行为并未得到监管或者公积金中心的认可，涉嫌违法。

　　在21CN聚投诉平台上，潮姐发现，截止目前，用户对51公积金平台有42张投诉帖，主要集中于提供的贷款产品涉及利率畸高、暴力催收等问题。

　　零壹研究院院长于百程：51公积金通过提供公积金数据管理和查询服务吸引个人用户，同时也利用这些公积金相关数据对个人用户进行信用评估。同时，公积金数据作为重要的个人隐私信息，在数据使用上，该平台需要做到用户授权，同时对数据的安全性要充分重视，以防出现滥用和泄露风险。

　　近两年，对于网络贷款行业的监管不断加码，在牌照资质、贷款利率、信息保护、催收等方面都有所要求，这就需要51公积金寻找合规客户进行合作。

　　苏宁金融研究院研究员陈嘉宁：目前有很多互联网公司在利用公积金数据做贷款，例如宜人贷，所以竞争比较激烈，同质化现象也比较严重。同时公积金业务的可扩展性也影响着这类公司的业务规模的发展，51公积金需要寻求差异化发展。

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责任编辑：史考