政策驱动集成电路发展:国产替代刮旋风相关公司受益_新浪财经

2019“银华基金杯”新浪银行理财师大赛重磅来袭，报名即可领取666元超值好礼，还有机会获得经济学家、高校教授等明星评委专业指导，拿万元奖金，上新浪头条。【点击看详情】

视频加载中，请稍候...

　　政策驱动集成电路产业发展，国产替代再刮旋风，相关公司或直接受益

　　9月3日午后，集成电路概念异军突起，截至发稿，科创板乐鑫科技、长川科技、大唐电信、国科微涨停，安集科技涨逾12%，博敏电子、睿创微纳涨逾7%，其余个股纷纷拉升。

　　在9月3日于上海开幕的第二届全球IC企业家大会暨第十七届中国国际半导体博览会上，上海市副市长许昆林表示，随着5G、人工智能、AR、VR等新技术和应用的兴起，集成电路作为电子信息产业的核心和基础，迎来了新的发展机遇。

　　在集成电路发展方面，许昆林表示，上海不断完善集成电路产业发展布局和体系，近年启动建设智能传感器产业园，吸引一流企业，打造世界级产业园区。在工信部大力支持下，上海积极推进国家集成电路电路创新中心、国家智能传感器创新中心的建设，加快提升原始创新能力，解决行业先进工艺技术来源问题，力争为中国乃至全球集成电路发展贡献上海智慧。

　　工信部电子信息司司长乔跃山也指出，未来，在5G、智能网联汽车、人工智能、超高清视频等新兴应用驱动下，全球集成电路产业的市场需求仍将不断增长。对于集成电路产业发展，乔跃山提出四点思考：一是坚持提升创新能力，推动产业高质量发展。二是坚持激发市场活力，推动产业融合发展。三是坚持产业链完善建设，全面提升产业综合竞争力。四是坚持优化营商环境，构建良好产业发展秩序。

　　8月28日，澎湃新闻记者从上海市经信委获悉，经过多年努力，上海已成为国内集成电路产业链最完善、产业集中度最高、综合技术能力最强的地区之一。2018年，上海集成电路产业销售规模达到1450亿元，增长23%，约占全国的22%，预计2020年将达到2000亿元规模。上海有集成电路企业约600家，从业人员17万余人，占全国的40%。

　　市经信委表示，上海将围绕大数据、物联网、5G通信、人工智能等新兴产业领域的需求，坚持开放合作，不断推进集成电路产业的高质量发展，为打响上海制造品牌和促进上海五个中心建设贡献应有的力量。

　　东莞证券表示，乘政策东风，国产替代未来可期。国务院在2014年首次发布集成电路的纲领性文件《国家集成电路产业发展推进纲要》，随后在2015、2017、2018年的政府工作报告以及《粤港澳大湾区发展规划纲要》等文件中推出关于集成电路的相关扶持政策，进一步凸显国家对集成电路产业的重视，以打破国外在集成电路设计、制造等关键领域的垄断。目前，各地政府对集成电路产业支持力度不断加大，配套政策相继落地。其中，深圳已出台相关政策，从资金奖励、用地保障、环保配套等方面吸引企业落户，打造半导体全产业链布局。预计国家政策的大力支持叠加在高科技领域间的较量，国内半导体产业的国产替代有望进一步提速，相关公司有望直接受益。

　　该机构建议关注在半导体细分领域具备较强实力的龙头企业，如汇顶科技：北方华创、华天科技等。

　　西南证券电子行业首席陈杭表示，半导体行业未来的投资前景会非常光明，主要有三点：

　　一是外部环境的变化：以人力和资源驱动的低端电子制造业出现了瓶颈，以技术和资本驱动的高端半导体制造业正在在中国聚集。

　　二是科创板的创立，将会是半导体行业最肥沃的土壤。因为半导体行业的一大特点就是长期投入，而且大概率短期没法盈利，所以大量优质有实力的半导体企业都没有登陆资本市场。科创板的出现改变了这个趋势，未来越来越多的潜力企业会在科创板大放异彩。

　　三是除了自主研发外，半导体行业的特点就是需要依靠外延并购来加速发展。最近A股有多家上市公司正在进行或已经完成了多起收购案。如闻泰科技收购恩智浦旗下的安世半导体、韦尔股份收购世界第三的摄像头芯片企业豪威科技等。

　　中信建投研报称，5G创新带动行业中长期拐点向上，建议关注射频等半导体国产化机会。明年起将进入5G换机周期，市场对5G终端的创新预期持续发酵，建议关注5G创新带动的行业中长期拐点。同时，随着日韩之间冲突加剧，日韩互将对方从本国政府制定的安全保障贸易有好对象国清单中剔除，相关企业产品出口须向本国政府申请并获批准后方可实施。韩国公司纷纷找寻其他地区的替代原料，目前来看，韩国在半导体、显示面板、汽车、电器、机械和金属、基础化学等六个领域都将受到不同程度的影响。我们继续重点推荐受益于5G创新以及国产替代的细分方向，包括终端射频、集成电路、高频高速材料等。

　　投资策略方面，光大证券研报表示，半导体值得长期配置，建议关注包括模拟射频芯片领域圣邦股份、卓胜微；指纹、摄像头芯片领域汇顶科技、韦尔股份；功率半导体闻泰科技；存储芯片领域兆易创新、北京君正；打印机芯片领域纳思达；内存接口芯片领域的澜起科技；设备领域北方华创、中微公司；FPGA领域紫光国微等。