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报告发布信息
报告标题：《行业重心回归性能提升和体验升级，聚焦汽车智能化及XR——2023 年 CES 国际消费类电子产品展览会点评》
报告发布日期：2023年1月11日
分析师：付天姿（执业证书编号：S0930517040002）
分析师：王贇（执业证书编号：S0930522120001）
要点
事件：2023 CES 展会于1月5日至8日在美国拉斯维加斯举办，今年CES展会迎来全面线下复苏，迎来约10万名与会者，以及3200+家参展商，其中中国公司参与数量为485家，自2020年后因中美贸易摩擦和新冠疫情影响，中国企业数量大幅缩水。2023 CES设定的六大科技主题包括企业科技创新、元宇宙与Web3.0、运输与移动性、健康科技、可持续性以及游戏及服务，今年热点除传统热门汽车、PC、显示、芯片等之外，元宇宙、智能健康和物联网等领域的新品发布和技术迭代颇为吸睛。
趋势：2023 CES中，汽车、元宇宙、PC、智能健康、物联网五大领域的科技发展趋势显现，有望指引相关厂商技术和产品创新。
汽车：电动汽车成主角，厂商比拼智能座舱体验。汽车电动化作为汽车领域的主要转型方向，今年CES依旧迎来多款电动汽车新品发布，其中宝马BMW i Vision Dee和大众ID.7凭借车载光学显示技术的应用，以其炫酷外观吸人眼球。相比CES 2022，今年自动驾驶技术提供商和激光雷达等相关零部件厂商展示的突破性新品数量有所减少，但自动驾驶技术开始在卡车、接驳车、巴士和婴儿车等更多领域的设备上落地。与此同时，更易实现的车内信息娱乐交互功能成为汽车领域新焦点，各类智能车舱解决方案纷纷发布，助力未来汽车车内体验升级。
元宇宙：多款XR相关硬件发布，应用生态持续建设。“元宇宙”作为近几年科技领域新浪潮，虽“扛起元宇宙大旗”的Meta并未参展，2023 CES仍迎来众多硬件新品和应用方面的创新成果。VR/AR整机方面，索尼、HTC、夏普、雷鸟等品牌均发布其最新头显设备，其中索尼展示其强大游戏生态，HTC和夏普则从轻量便携角度开展创新，雷鸟发布搭载“双目全彩 Micro LED+光波导”先进AR眼镜。零部件方面，AR光波导厂商Lumus和蚁视光学携其新品参展，待光波导商用落地有望大幅提升AR性能。配件方面，气味模拟外设、冷热体感装置等有望促进XR设备感知交互功能的创新。内容应用建设方面，数字孪生技术推动数字化升级，帮助工业元宇宙生态持续建设。
PC：回归实用主义，处理器芯片向高性能发展。疫情期间电脑重要性提升，用户和厂商重新追求PC高性能，促进计算能力和显示质量提升，市场将回归良性竞争。处理器芯片方面，Intel/AMD/ NVIDIA 新品发布，实现性能大幅提升和能效比提升的双重迭代，PC体验有望被带动升级。屏幕显示方面，大屏幕、采用Mini LED或OLED显示技术提高显示质量成为主流趋势，此外三星、LG、联想发布先进折叠屏幕，可同时满足大屏化和便携性的要求。
智能健康：疫情驱动消费电子产品搭载健康功能。疫情下人们愈发重视身体健康，这带动数字治疗、远程医疗和健康科技等细分赛道的市场规模可能迎来快速增长，相关电子产品迭出。同时，消费电子与智能健康变得更加密切，健康监测逐渐成为智能手表等可穿戴设备上搭载的重要功能。
物联网：智能家居开源标准Matter推出，加速相关新品发布。Matter标准落地驱动CES 2023基于Matter认证的智能家居相关新品涌现，新品主要集中于智能插座、智能照明和智能遮阳等品类上。Matter使得众多互联设备协同操作，未来有望实现电视、机器人等其他智能家居类电子设备的连接交互。
风险分析：1）技术研发进展不及预期；2）美国科技封锁进一步升级；3）宏观经济下行压力的风险。
目录
正文
01
汽车：电动汽车成为主角，厂商比拼智能座舱体验
1.1 多款电动汽车发布，车载光学应用亮眼
宝马全球首发人车情感交互概念汽车BMW i Vision Dee，彩色外观和情感交互模块或引导车载光学显示新风向。Dee发布了全球首次应用在汽车上的全彩E Ink技术，车身覆盖240块完全可变、可单独配置的彩色电子纸薄膜，使其可自由呈现多达32种颜色。同时，Dee致力于由汽车向“陪伴”智能伙伴的转型，另辟蹊径令汽车表现出语言和表情与人进行沟通和交流。大灯和封闭式双肾进气格栅共同组成车外人机情感交互模块，汽车能够做出不同“面部”表情，表达喜悦、惊讶或赞同等情感。Dee实现“车窗透明显示”，利用车窗融合显示技术将驾驶者虚拟形象投射到侧窗上，进行全新的人车互动。
大众发布基于模块化电驱动平台（MEB）打造的首款纯电动车ID.7，高端车型定位同时具备电动、交互和外观等性能升级。ID.7提供单电机后驱和双电机四驱两种不同形式动力，动力电池容量为77kWh，最大续航里程可超过700km。交互方面，配置15英寸中控屏，前风挡玻璃具备AR-HUD显示功能，整车智能化升级，可检测车外温度、通过距离感知调控空调系统等。车身外观闪耀涂装，全车区分成22个独立控制的发光区域，“点发光涂层”技术在通电后可实现车身发光，若与车内音响系统连接，可用发光程度展现音乐律动和节奏。
RAM发布RAM 1500 Revolution纯电动皮卡，计划2030年起新车都采用纯电动动力。新车基于STLA Frame平台进行打造，最大可以容纳200千瓦时电池组，续航里程可达805km，具备150kWh快速充电功能。新电动卡车配备后摆式自杀式车门、三排座椅、AR 显示屏、AI 个人助理和设置汽车内部“主题”，如启用派对或放松模式会改变座椅位置、方向、照明、音响等。
索尼造车取得进展，推出与本田合作开发的新汽车品牌Afeela。索尼和本田组建的合资公司Sony Honda Mobility推出智能互联电动汽车新品牌Afeela，并于CES 2023发布原型车。新车搭载高通骁龙数字底盘等移动平台，采用Epic Games虚幻引擎5等技术，并配备45个用于自动驾驶的传感器和摄像头，主打监测驾驶状态和理解人意，预计于2026年春季才会首批出货。
1.2 自动驾驶技术搭载至各类车辆设备，应用领域拓宽
CES 2023自动驾驶退下C位，技术和零部件厂商参会和新品发布相对较少。激光雷达方面，速腾聚创正式发布了首款全固态补盲激光雷达RS-LiDAR-E1以及第二代智能固态激光雷达RS-LiDAR-M系列产品，其中E1将于2023年下半年实现量产。自动驾驶技术方面，Mobileye更多聚焦于现有的自动驾驶量产车，其中蔚来和极氪001搭载的L4级别自动驾驶车型到场展示。创新进展放缓，但自动驾驶的应用领域被拓宽，自动驾驶技术被搭载到包括卡车、接驳车、巴士和婴儿车等其他车辆设备上。
自动驾驶全方位供应商采埃孚发布新款L4级别自动驾驶接驳车。新车增加了采埃孚不断增长的产品组合，已成为采埃孚自动驾驶运输系统(ATS)的一部分，可用于隔离车道或专用车道行驶。近期，最新版穿梭车在荷兰鹿特丹Rivium商业园区开始运营；同时采埃孚与美国移动出行服务提供商Beep签署协议，计划在美国新部署数千辆L4级穿梭车。
加拿大初创公司GlüxKindTechnologies推出自动驾驶婴儿车Ella。Ella搭载高级驾驶辅助系统 ( ADAS )，在婴儿被人抱着或步行而无需乘坐婴儿车时实现自主移动。同时配备双电机系统、车载传感器和人工智能技术，能检测路面上的障碍物和危险，并追踪人或车辆等移动和静止物体的移动，遇到危险时通过手柄上的声音和闪烁的灯光向父母发出碰撞警报。
1.3 车内体验升级，信息娱乐交互功能开启“内卷”
CES 2023上，车内娱乐交互体验代替自动驾驶技术成为本届汽车领域的新焦点，主要由于智能车舱类解决方案较自动驾驶技术更易实现和落地。
宝马人车情感交互概念汽车BMW i Vision Dee除炫酷外观外，最大亮点为车内创新性的数字化体验。Dee中搭载混合现实交互界面，取消任何物理按键，而是在中控台部位形成虚拟的5档按钮投影，决定车内的虚拟和现实程度，其中1档-5档分别代表真实环境、驾驶信息、社交沟通、增强现实投影和纯虚拟世界。新车同时搭载宝马先进平视显示系统，采用超大面积HUD显示方案，投影内容覆盖整个风挡玻璃的宽度，车辆的基础运行数据、娱乐内容界面甚至元宇宙世界接入，其相关数字内容均投影到宽大的前风挡玻璃上实现数字化交互。
奥迪展出车载VR体验“Experience rides”，将虚拟现实娱乐技术进入车舱以提高车内视听体验。“Experience rides”能够根据车辆的行驶状态，实时匹配虚拟娱乐内容，将车辆驾乘体验转化为多模式的沉浸式游戏体验。比如，车辆在真实世界右转弯时，虚拟世界的景象（比如宇宙飞船）也会实时右转；而车辆真实世界提速时，虚拟世界的景象（比如宇宙飞船）也会相应加速。为打造车内虚拟现实体验，奥迪“Experience rides”的车载VR套装包含HTC Vive Flow 头显、8BitDo Pro 2游戏手柄、安全带以及一年的订阅服务，组合售价699欧元。
英伟达和高通分别推出车内体验类服务，提供强大智能座舱功能。英伟达于CES 2023展会期间宣布云游戏服务（GeForce NOW）登陆汽车平台，首批支持汽车品牌包括比亚迪、现代、起亚、捷尼赛思以及Polestar极星，GeForce NOW可以让驾驶员和乘客在停车时、或后排配备屏幕的情况下后排乘客在行驶时享受提1000+款游戏。高通概念车则展示骁龙数字底盘解决方案，集成各类强大的智能座舱功能，包括个性化设计（座椅位置和空调温度自动调节）、交互式辅助功能（语音操控对话式虚拟助理实现节座椅、播放音乐、支付等）和前后排搭载显示屏提供娱乐和应用功能。
02
元宇宙：XR相关硬件涌现，应用生态持续建设
“元宇宙”热潮不减，依旧成为CES 2023焦点。虽元宇宙重要推动公司Meta未参展，众科技巨头仍发布和展示其在硬件和应用方面的创新成果。
2.1 硬件：重磅VR/AR新品发布，相关配件和零部件助力性能和交互体验升级
VR/AR整机方面，索尼、HTC、夏普、雷鸟等品牌均发布其最新头显设备。
深耕游戏领域的索尼PSVR2重磅发布，性能增强伴随强大游戏生态。PS VR2较上一代产品性能大幅提升，具备双目4K分辨率、120Hz刷新率和110°视场角，虽然光学方案未采用先进的Pancake方案而是沿用菲涅尔透镜，但通过4颗摄像头以及其他传感器实现追踪定位、眼动追踪、注视点渲染和精准触控反馈等众多感知交互功能。同时，索尼作为游戏领域巨头，在游戏生态建设上具备先天优势，PS VR2在2023年2月底发售前，将支持30+款游戏大作，包括《无人深空》、《生化危机8》、《地平线·山之召唤》等3A大作和《GT赛车7》VR版和《节奏光剑》，丰富的高质量内容将拉高游戏爱好者的购买需求。
HTC和夏普VR新品主打轻量便携。HTC 发布的Vive XR Elit性能中规中矩，具备2K屏幕分辨率、90Hz刷新率、110°视场角和高通骁龙XR2芯片，硬件参数同目前市面产品持平。但新品聚焦于轻量和便携，重量仅在340g左右，并可折叠收纳进水杯般大小的桶装收纳盒中。同时，夏普超轻量级HMD VR原型机采用分体式设计，具备单目2K分辨率、120Hz刷新率、90°视场角、LCD屏幕等中等参数，配备两个单色立体摄像头模组和一个RGB彩色摄像头，但得益于夏普专有微型化专业经验，夏普VR头显重量被压缩至175g的超轻量级。
雷鸟发布“双目全彩Micro LED+光波导”先进光学显示技术的AR智能眼镜。雷鸟创新发布AR智能眼镜RayNeo XR2，搭载高通AR2 Gen1，双目全彩Micro LED实现1000nit的高画面亮度。RayNeo XR2主打实时翻译功能，可自动检测和实时翻译面对面的对话，将翻译字幕显示至眼镜屏幕上；同时也支持智能导航、摄影、屏幕消息和呼叫通知等功能。
光波导等零部件取得技术进展，驱动VR/AR性能可持续提高。以色列AR光学方案商Lumus展示其第二代阵列光波导模组Lumus Z-Lens，可实现2Kx2K分辨率、3000nit亮度、50 FOV，和光学引擎缩小50%。蚁视光学（Ant Reality Optics）则在CES 2023上展示三款“混合波导”。光波导技术在参数性能上进一步提升。
积极研发VR/AR相关配件，感知交互功能创新。VR气味模拟器初创厂商OVR发布可穿戴气味模拟外设ION 3，搭配VR头显戴在鼻子位置，创作者可通过蓝牙连接XR设备，为2D、3D内容带来额外的气味模拟体验。松下发布可穿戴的冷热体感装置Pebble Feel，可让VR用户在虚拟世界中感受冷热，此装置通过配备高性能的珀尔帖元件，可以同“个人空调”般加热和冷却人体，帮助用户模拟在虚拟世界中的冷热环境温度。
2.2 应用：数字孪生推动数字化升级，工业元宇宙生态持续建设
数字孪生技术仿真设计，生成3D数字模型助力数字化。梅赛德斯-奔驰宣布使用NVIDIA Omniverse平台对制造和组装设施进行设计和规划，新车型将基于NVIDIA DRIVE Orin集中式计算平台打造设计而成，并将基于Omniverse的NVIDIA DRIVE Sim仿真平台上，对其智能驾驶功能进行测试和验证，推行开发软件定义汽车。欧莱雅发布AR画眉工具Brow Magic，通过AR可视化应用，将客户根据自身脸型匹配设计好的眉型打印到眉毛处，实际生产出3D数字模型。
03
PC：回归实用主义，处理器芯片向高性能发展
疫情时期电脑使用时长提升，用户重回追求PC的高性能，PC厂商减少研究创新功能，转而专攻提高PC的实用性，致力于提升电脑计算能力和显示质量，市场回归良性竞争。
3.1 Intel/AMD/ NVIDIA新品发布，高性能计算芯片提升PC体验
英特尔、英伟达、AMD芯片三巨头分别发布多款芯片新品，实现性能大幅提升和能效比提升的双重迭代，为高性能PC迭代奠定了底层基础。
英伟达发布三大系列处理器新品，包括第13代酷睿台式机处理器、移动处理器以及N系列全小核处理器。此次发布的非K系列桌面处理器型号覆盖i3至i9，由于Raptor Lakes 架构，台式机处理器芯片在同等功耗前提下，单线程和多线程性能比上一代酷睿分别提升了11%和34%，实现价优、功耗低、性能强的优势。移动处理器方面，发布针对发烧友游戏本的HX系列、针对硬核轻薄本的H系列、面向高性能轻薄本的P系列和面向现代轻薄本的U系列。其中HX 系列移动处理器，在规格上与 13 代桌面级看齐，在面对生产力软件时底气更足，有望带动2023年游戏本性能进一步革新。
AMD以先进的制程与架构技术为核心，在桌面、移动端乃至AI计算方面全面发力。桌面端发布三颗65W锐龙7000处理器之外，还带来锐龙7000X3D处理器。移动端发布多款锐龙7000处理器家族，其中锐龙7045系列是台式机锐龙7000系列下放至游戏本中，体现出AMD笔记本处理器芯片决心逐步走出低端化，未来有望在旗舰游戏本和高端移动工作站领域对英特尔形成挑战；而锐龙7040系列进一步升级核显，并配备Ryzen AI引擎，标志着AMD在AI计算进入新阶段。
AMD发布多款AI加速卡，公司开展对AI计算的全面布局。AMD开发出XDNA AI Engine架构支持自适应数据流，为AI应用提供了高性能、高能效以及高度客制化的解决方案。并推出AMD Alveo V70加速卡专用于高效AI计算，为基于AI计算的视频分析提供最高能效的方案，为AI开发者实现云端到客户端的对称。同时Ryzen AI成为世界上首款内置在X86处理器中的AI引擎，帮助移动处理器中的7040系列处理AI计算问题。AMD将产品线拓展至AI领域，在并购赛灵思后进一步构建AI生态圈，未来有助于打造AMD硬件产品的新竞争力。
英伟达发布RTX 4070 Ti、RTX 4070 两款台式机显卡以及 RTX 4050 到 RTX 4090移动GPU。NVIDIA在移动端分别发布RTX 4050/4060/4070/4080/4090五款笔记本电脑GPU，实现从低端到高端产品的覆盖，并通过将Ada Lovelace架构引入移动端带来了很大幅度的性能提升。台式机显卡RTX 4070Ti则为本届CES芯片大战的焦点之一，在Ada架构上，内置7680个CUDA核心，支持DLSS 3，光追性能翻番，吞吐量提升4倍，达到1.4 Tensor-petaFLOPS，AI性能最高提升至2倍；同时RTX 4070Ti显卡还实现深度学习能力性能的大幅提升。
3.2 屏幕厂商助力高质量显示，可折叠、大屏幕和新型屏幕技术形成趋势
厂商推出多款大屏和采用新型屏幕技术的笔记本电脑产品。本届CES上，主要笔记本电脑制造商都发布18英寸的游戏笔记本电脑，包括华硕、Acer、Dell和Razer，而16:9屏幕比向16:10的过渡进程得到确认，成为笔记本电脑屏幕扩大到18英寸的重要驱动力。CES上的众多电脑新品在屏幕方面开始舍弃IPS LED屏幕转向背光Mini LED和OLED屏幕，屏幕技术类型的转变，将有效提升笔记本电脑的HDR游戏体验。
多个电脑厂商推出折叠屏屏幕，同时满足大屏化和便携性的要求。三星展示其“Flex Hybrid”显示屏，这一颠覆性折叠屏技术把可折叠和可滑动的功能结合到一起，这种新屏幕有可能引领未来笔记本电脑显示的新趋势，但三星仅展示原型，目前尚未有搭载“Flex Hybrid”显示屏的实际电脑设备。联想在CES 2023同时推出13.3英寸OLED折叠屏幕的Yoga Book 9i笔记本电脑，将笔记本键盘面做成屏幕，而LG也推出8英寸的360°可双向折叠的OLED产品以及17英寸可对折屏幕的设备。
04
智能健康：疫情驱动消费电子产品搭载健康功能
疫情引发人们对身体健康的重视，CES 2023上涌现出众多数字健康技术和智能健康产品。
数字治疗、远程医疗和健康科技有望成为智能健康领域快速增长的细分赛道。数字治疗领域，初创公司Opteev推出可检测新冠病毒、呼吸道合胞病毒和流感的袖珍呼吸分析仪ViraWarn，可帮助人们管理健康状况。远程医疗领域，三星推出的电视系列都可以使用内置的远程医疗应用来收集症状信息并连接到医生，这大大拓展与医生的接触范围并提升远程监测能力。健身科技方面，一些小型健身设备被发明和制造，有望加快家庭健身房建设进程。
疫情催动消费电子与智能健康变得更加密切，健康监测成为智能手表的重要功能。Citizen推出第二代兼容Wear OS 3的手表Citizen CZ Smart，搭载“CZ Smart YouQ（自我保健顾问）”功能，分析睡眠情况、心脏健康，并利用NASA的研究来预测疲劳模式。同时Fossil于CES 2023上官宣第6代Hybrid Wellness Edition，将机械手与具有背光功能的电子墨水灰度显示屏相结合，并具备心率、血氧、最大摄氧量和自动锻炼检测等健康功能。
05
物联网：智能家居开源标准Matter推出，加速相关新品发布
Matter标准落地驱动CES 2023基于Matter认证的智能家居相关新品涌现。智能家居开源标准Matter于2022年底被推出，此标准打通了Amazon Alexa、Apple HomeKit、Google Home、Siri和Samsung SmartThings多个平台，可帮助不同平台上的智能设备实现协同工作。
CES 2023发布的Matter兼容产品主要集中在智能插座、智能照明和智能遮阳等品类。其中部分智能照明设备可助力沉浸式电视体验，通过反射电视屏幕，根据电视播放内容实时改变电视周边智能灯色彩，比如Govee、Nanolife和Twinkly等。Govee通过使用一个单独设备，使用AI技术分析颜色、文本等特征来确定电视屏幕内容，进而将电视显示的图像转换为照明信号，实时改变连接灯光的色彩，实现电视内容的外化。
电视厂商相关新品连接至智家平台进行匹配，LG发布的完全无线电视引人瞩目。三星推出初始内置Matter的SmartThingsStation电视，能够启动家中的智能家具，与互联设备进行流畅交互。而LG发布97英寸OLED电视，具备4K高分辨率和120Hz刷新率流畅体验，以及完全无线（除电源线）的创新亮点；同时，通过WebOS智能电视系统，LG电视可以支持Matter智能家居标准，LG电视上配备的智能摄像头配件可协同用于健身和其他生活方式应用程序。
06
风险提示
技术研发进展不及预期：电动汽车、自动驾驶、元宇宙、物联网等为当下前沿科技，其发展进展可能会受限于技术瓶颈和制造水平，同时也会受芯片、云计算、5G等基础设施建设的掣肘。若技术进展慢于预期，会影响产品实际商业落地节奏和相关厂商业绩表现；
美国科技封锁进一步升级：中美作为科技大国，若中美政治矛盾加剧、美国加大“科技遏华”力度，会打压消费电子需求，并对供应链造成不利影响，可能会不利于科技研发进度和电子产品制造。
宏观经济下行压力的风险：若未来宏观经济疲软，将影响整体消费电子需求，造成行业景气度不及预期，这可能会给供应链相关公司业绩带来不利影响。
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