万达体育IPO“翻车”：融资规模被腰斩 跌去36%市值

　　雷帝网 雷建平 7月27日报道

　　万达体育昨日正式在美国上市，股票代码为WSG，不过，万达体育此次上市并不算成功。

　　万达体育原计划的发行区间是每股12至15美元，并要出售33，333，334股ADS，总共募集资金4到5亿美元。

　　其中，万达体育公司提供20，000，000股，万达体育的股东提供另外的13，333，334股，万达体育的股东原计划最高要套现2亿美元。

　　但万达体育募集资金遇冷，不仅将发行区间调整为每股9至11美元，还将发行价定为8美元，并减少股票发行数量至2380万股，共募资1.9亿美元。

　　作为股东的IDG卖老股计划也泡汤，最终，IPO后，Wanda Sports & Media （Hong Kong） Holding Co． Ltd．持股为69.54%，拥有90.13%投票权；IDG持股为4.38%，有1.42%投票权。

　　万达体育此次IPO融资用途主要是偿还此前公司重组相关债务，及用于战略投资和一般公司用途。由于融资规模大幅缩水，是否能还债还是一个问题。

　　对此，万达体育总裁杨恒明接受腾讯采访时说，此次募资将主要用于减轻债务，并表示万达体育的现金流仍充裕，可支持未来的发展和投资。

　　昨日上市过程中，万达体育也是迟迟未开盘，结果开盘价为6美元，较发行价大跌25%。

　　收盘时，万达体育的股价为5.16美元，大跌36%，当前市值不足10亿美元。

　　尽管中概股今年上市的行情整体不算太好，但上市首日跌幅能超过30%的也是近年来少见，差点堪比网红电商如涵首日37%的跌幅。

　　单季出现近千万美元净亏损

　　万达体育的核心资产为盈方体育、美国世界铁人公司（WTC）等构成万达体育的核心。

　　万达2014年初正式布局体育，并接连祭出大手笔：以4500万欧元收购马德里竞技足球俱乐部20%股份；

　　万达耗资10亿欧元并购全球著名体育媒体制作及转播公司盈方体育100%的股权；收购美国世界铁人公司（WTC），总花费达到6.5亿欧元。

　　招股书显示，万达体育2018年营收为12.94亿美元（约88亿人民币），2019年第一季度营收为2.75亿美元。

　　万达体育在2018年的利润为6187万美元，万达体育在2019年第一季度的亏损为969万美元。

　　万达体育在2018年的EBITDA为1.49亿美元，2019年第一季度的EBITDA为1404万美元。

　　万达体育在2018年的Adjusted EBITDA为2.23亿美元，2019年第一季度的Adjusted EBITDA为2744万美元。

　　对于万达体育上市首日的表现，也有业内人士称，体育的商业化之路真的充满挑战，也充满机会。

　　“体育行业很难，能够成功上市，并发行，本身也算是一种成功。”

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责任编辑：张海营