商报记者 张淑贤

　　紧随轮胎产业政策，建材下乡又成为A股相关股票的刺激点。日前，住房和城乡建设部、财政部等六部委联合发文，称首批选择在山东、宁夏两个省区开展推动建材下乡试点，探索各类推动建材下乡的具体措施、操作办法和工作模式，为制定建材下乡政策提供经验。

　　根据通知，建材下乡以推动水泥产品下乡为主，建材下乡严禁采用按产业发展政策应予淘汰的产品，实施建材补贴的地区，还要制定补贴兑付等具体操作办法。

　　在上述消息的提振下，昨日水泥板块率先发飙。截至昨日收盘，该板块大涨2.93%，宁夏水泥上市公司赛马实业(600449)更是封住涨停，冀东水泥(000401)、西部建设(002302)、同力水泥(000885)和塔牌集团(002233)等多只水泥股涨幅也均在4%以上。

　　建筑建材板块涨幅为1%，伟星新材(002372)大涨9.06%，龙元建设(600491)、东方雨虹(002271)、北新建材(000786)和九鼎新材(002201)等涨幅也均在3%以上。

　　“预计试点后明年可能在全国大规模推广水泥为主的建材下乡。”长江证券建材板块分析师刘元瑞在报告中指出，“该政策将对水泥需求形成1%－3%的新增长点。”

　　国泰君安报告则认为，明年下半年水泥供需缺口变大，这将导致水泥价格大幅上涨，“需求将来自城镇化进程加速，这其中又以保障房和新农村建设为重点。供给端目前新开工数据显示明年下半年新增产能大幅下降，明年继续淘汰落后产能并对落后产能做减法。”

　　据悉，目前农村房屋建设水泥需求占全国水泥需求的比重约为5%，而农村人口占到全国人口的一半以上。农村仍主要采用砖混房，落后地区甚至使用土坯房，因此新农村建设将大幅拉动水泥需求。

　　该券商进一步分析指出，预计将对水泥股价形成大的刺激，行情主要分为三个层面：试点区域水泥公司？熏宁夏赛马实业、建材下乡延伸公司主要为农村销售占比较高的水泥上市公司以及旺季背景下业绩超预期演绎。

　　商报记者获悉，江西水泥(000789)农村销售占比70%，塔牌集团(002233)、海螺水泥(600585)和亚泰集团(600881)农村销售占比分别为35%、35%和20%，而天山股份(000877)、海螺水泥和冀东水泥(000401)等水泥上市公司三季度业绩均超预期。

　　需要指出的是，建材下乡政策对水泥需求的拉动效果取决于政府补贴力度及执行效果。“由地方政府补贴，因此地方政府的财力、补贴力度及执行意愿将决定拉动效果。”中金公司报告称，“根据中国建材规划设计院此前递交的方案，地方政府应补贴农民建房建材水泥采购费用的13%－20%。”