股票代码

当天涨幅

最新评级

调研机构

背景解密

鲁信高新

600783

10.01%

增持

申银万国

上调2010年EPS至0.90 元（原为0.61 元），上调2011EPS 至2 元（原为1.61元），上调目标价格至40 元。核心投资逻辑：1、调结构背景下、符合产业投资指引方向的新经济金融股；2、股权结构清晰，在投资平台方面不存在利益漏出；3、会计处理大幅低估了公司的实际资产价值；4、新股发行询价一步到位，“打新”利润空间大幅压缩，买入公司股票相当于间接买入新股。

科大讯飞

002230

7.91%

买入

广发证券

我们判断公司收入增速放缓可能源于教具类业务收入确认进度较慢，或者电信增值业务增速出现下降。由于教具产品的推广在各地的决策链较长，因此其收入确认时点的不确定性已经在我们之前的预期中。考虑到语音技术方面的领先优势，公司在电信增值业务领域具备长期竞争力，我们仍看好公司增值业务在3G 时代的发展潜力。短期内我们认为三季度收入低于预期更可能是收入确认时点导致，全年增长仍然有望达到之前的预测水平。我们认为公司具备长期战略投资价值,维持“买入”的投资评级，预测2010-2012 年全面摊薄EPS 分别为0.73 元、1.06 元、1.51 元。

齐翔腾达

002408

6.84%

增持

华泰联合

随着甲乙酮价格的上涨，公司的安全边际在不断提高，由于甲乙酮价格的上涨超出我们的预期，且我们判断即使未来价格有所回落，其价格仍将维持在较高的水平。因此在不考虑未来公司超募资金项目的情况下，我们将公司2010-2012 年的盈利预测，分别上调至1.43 元/股、1.66 元/股和1.80 元/股，继续给予公司“增持”评级。

省广股份

002400

5.27%

推荐

国联证券

由于中国的广告行业集中度过低，并且由于过于分散导致广告公司媒介代理毛利率无法提高，这将导致一大批中小广告企业陷入生存困境，所以，未来几年广告业界将会进一步呈现并购高潮，而省广凭借着几十年的优质品牌和上市后的先发优势，公司未来将加速跨区域并购整合，从而为公司提出的成为“国内领先的综合型传播集团”的方向大幅迈进。另外，亚运会将在四季度在广州举行，这一方面会让一些广告主加大广告投放量，但另一方面，广州市也将进一步规范户外广告，会对公司的经营产生一些消极的影响。我们看好公司努力成为综合型传播集团的发展思路，更看好公司未来的外延式并购之路。我们预测公司2010-2012年EPS分别为0.91，1.32，1.89，对应目前股价（40.80元）PE分别为45倍、31倍、22倍，我们首次给予公司“推荐”评级。

中兴商业

000715

4.73%

买入

光大证券

最艰难的时候已过，随着三期9 月28 日正式开业（9 月24 日已试营业），我们相信公司无论从销售规模上，还是毛利率水平上都将有一个质的飞跃。而根据三季度超预期的表现，我们认为公司重新开业后的销售量应为较理想状态，故上调2010-2012 年公司的营业收入和业绩预测，主要逻辑在于如下三点：1）公司三期面积几乎是一、二期总和的一倍，因此内生坪效恢复到原有3 万/平米峰值有较大上升空间和潜力。2）历史数据来看，中兴商业2000 年9 月II 期扩容后次年（2001）业绩同比上升5640%（净利润2000 年为64 万/2001 年为3674 万元），反映出II 期营业面积扩建后对公司整体业绩曾有一次反转性质的提升。3）公告中提及9 月28 日公司复业后较好的销售数据更坚定了我们对中兴商业明年业绩反转的信心。