--- title: 从规模扩张到价值创造——低利率时代中国银行业的分化与转型 | 《2026中国银行业排行榜200强研究报告》 source: 清华金融评论 datetime: 2026-09-21T17:30:48+08:00 importance: 0 canonical_url: https://finance.sina.com.cn/roll/2026-09-21/doc-inisqriy5814690.shtml --- 9月16日，《清华金融评论》正式发布《2026中国银行业排行榜200强研究报告》。研究报告包括“2026中国银行业排行榜200强榜单”、“2026中国银行业排行榜200强分析报告”、“中国银行业创新发展典型案例集”和“专题访谈实录”四个部分。本报告在撰写过程中，历时数月，广泛征求有关领导、专家学者及业界资深人士的多轮意见，并据此对文稿进行反复修订与完善，力求以客观、全面的视角呈现我国商业银行在2025年的经营变化与发展态势，为观察行业格局、研判未来趋势提供参考借鉴。  报告第一部分包含“2026中国银行业排行榜200强：资本实力总榜单”和“2026中国银行业排行榜200强：竞争力总榜单”两大核心榜单。 榜单一“2026中国银行业排行榜200强：资本实力总榜单”，参考巴塞尔协议Ⅲ和中国银行业监管机构的相关要求，基于我国各家商业银行2025年末的核心一级资本净额，遴选出前200家银行，其中包括6家国有大型商业银行、12家股份制商业银行、92家城市商业银行、67家农村商业银行、19家外资法人银行和4家民营银行。 榜单二“2026中国银行业排行榜200强：竞争力总榜单”，根据商业银行的“三性”原则，遴选出安全性、流动性、效益性三方面的指标因子。其中安全性包括核心一级资本净额、核心一级资本充足率、资本净额、资本充足率、不良贷款率、不良贷款拨备覆盖率六个指标因子，流动性包括流动性比例和存贷款比率两个指标因子，效益性包括净利润、资本利润率（ROE）、净息差、非利息收入占比、成本收入比五个指标因子，并对每个指标设定相应的权重配比，最终计算得出200强银行的竞争力总榜单。 一、2026中国银行业排行榜200强：资本实力总榜单 二、 2026中国银行业排行榜200强：资本实力子榜单 三、2026中国银行业排行榜200强：竞争力总榜单 四、2026中国银行业排行榜200强：竞争力子榜单 五、资本实力总榜单与竞争力总榜单对比分析 报告第二部分是“2026中国银行业排行榜200强分析报告”。在多维指标系统比对的基础上，全面追踪2025年我国商业银行在资本实力与资产规模、盈利能力与风险状况、市场估值、数字化转型及理财市场等关键领域的发展脉络与演变特征，进而研判2026年我国商业银行的发展趋势并提出改革建议。 报告以专栏形式聚焦行业前沿议题，直面转型阵痛与经营难题，研究涵盖金融监管新格局下的应对策略、“反内卷”背景中的竞争范式重构、农村中小银行改革化险、经济“K型分化”的成因影响、低利率环境下的应对策略、普惠金融生态重塑、众邦银行接管事件、银行股价值重估逻辑、以及智能体时代金融的创新与治理、理财产品创新策略等多个热点话题。在此基础上，报告紧扣服务实体经济与深耕客群经营两条主线，立足金融强国建设目标，对2026年银行业发展趋势作出前瞻研判，并从宏观与微观两个层面，提出以"五篇大文章"为锚、以差异化定位为纲的系统性策略框架及配套实施方案。 一、总体情况：全球呈现脆弱韧性，中国经济向新向优 二、资本实力：核心一级资本净额维持增长，资本充足率保持分化 三、经营规模：存贷稳增扩量，非息补位拉动增长 四、盈利能力：净利润增速回正，净息差同步企稳 五、风险控制水平：不良贷款比率总体持稳，风险抵补缓中见韧 六、估值：普涨修复到分化定价，结构性行情贯穿全年 七、数字化转型：数智金融发展进阶，大模型应用迎来规模化爆发 八、理财市场：延续扩容态势，理财子主导格局稳固 九、趋势与展望 报告第三部分是“中国银行业创新发展典型案例集”。采取公开征集与多轮评审相结合的方式，自数百份申报材料中反复比选、优中选优，最终遴选出31个具有代表性的标杆样本。 案例集以单点突破折射全局图景，将商业银行对接国家重大战略、填补薄弱领域服务空白、落细落实金融"五篇大文章"等方面的探索路径具象化。从普惠金融、绿色金融、科技金融、养老金融、数字金融、乡村振兴金融等多个维度，生动诠释了银行业在服务实体经济过程中的创新模式与典型实践。 入选的31个优秀案例既记录了商业银行在服务触达下沉、低碳转型支撑、关键技术攻克、海洋经济赋能、适老体系构建、数字化转型提速、城乡融合推进与制度型开放深化等方向上的具体举措，也凭借可核验、可迁移的一线经验，印证了银行业在培育新质生产力、重塑运营质效、筑牢风险防线等维度上的实质进展。这批兼具前瞻性与落地性的样本，为同业在业务布局与战略取舍上提供了可资借鉴的操作参照。 报告第四部分是“专题访谈实录”。依托《清华金融评论》“银行家论道”品牌特色栏目，以一线对话为载体，直面利率中枢持续震荡、资本市场结构性行情加剧的外部环境，剖析理财子公司在变局中识别机会窗口、化解经营压力的现实路径。 多位深耕理财实务的受访嘉宾立足一线经验，围绕如何走出同质化竞争、重塑高质量行业生态、锻造可持续竞争优势、夯实投研底层能力等核心命题，贡献了一系列兼具战略视野与落地价值的判断与建言。 一、“十五五”时期理财行业实现差异化发展的路径探索——访中银理财党委书记、董事长黄党贵 二、跨越分水岭、迈向真资管 以体系化能力构建加快理财公司高质量发展——访中邮理财党委书记、董事长吴姚东 三、锚定实体经济新坐标 开创理财差异化发展新局面——访光大理财党委书记、董事长王景春 四、深耕金融“五篇大文章”，构建理财高质量发展新生态——访浦银理财有限责任公司党委书记、董事长何卫海 五、深耕特色资管 打造理财子核心竞争力——访杭银理财党委书记、董事长张强 六、破局同质深耕权益，构建理财公司特色化、差异化投资研究能力——访信银理财总裁贺晋 审核 | 秦婷 ‍