一线调研 | 解码新质生产力，银行从“看过去”到“看未来”|银行_新浪财经

每经记者李玉雯每经编辑张益铭

在民营经济大省浙江，百业兴旺为新质生产力的培育提供了肥沃土壤，众多新兴产业集群汇聚于此，孕育着巨大的发展潜力和广阔的市场空间。省会杭州自2022年获批国家级科创金融改革试验区以来，更是积极探索金融支持科技创新的新路径、新机制，让一颗颗科技创新的种子得到更多金融活水的滋养，助推新质生产力加快发展。

《每日经济新闻》记者近期在杭州调研时了解到，轻资产、高投入、高风险是不少初创期科技型企业的共性特点，亦是获取银行融资的掣肘，企业呼吁银行的服务能够往“前”再探索一步。在此背景下，银行的经营逻辑也在发生改变，南京银行杭州分行副行长高琦俊告诉记者，该行对于科技型企业的评价体系从“看过去的财报”转变为“看未来的成长”。

值得一提的是，监管此前鼓励可适度提高对科技企业不良贷款的容忍度，以调动银行敢贷、愿贷的积极性。记者在调研中发现，银行对于科技企业贷款的不良管控目标确有放宽，但就目前来看，科技信贷资产质量往往优于平均水平。究其根本，在这种“看未来”模式的背后，是银行更为严谨的风控标准以及更懂行业的专家队伍。

对于众多科技型中小企业而言，初创期、成长前期的阶段往往是企业成长最为关键、资金需求最为急迫、但金融服务较难得到充分满足的阶段。杭州宇泛智能科技股份有限公司（简称“宇泛智能”）财务总监林维强对此深有感触。

成立于2014年的宇泛智能，是一家围绕人脸识别技术，致力于物联网智能视觉解决方案和相关产品研发应用的高新技术企业，也是国家级专精特新“小巨人”企业，最新估值超过20亿元。据林维强回忆，2018年企业开始寻求银行信贷资金支持，彼时企业正处于研发阶段，销售费用、研发费用投入较大，虽然销售增长较快，但一直处于亏损状态。同时，企业缺乏抵押物，且面临激烈的市场竞争，如何抢占市场对企业而言也是一大考验，这些因素导致企业寻求银行信贷时频频受阻。

宇泛智能人脸识别技术的产品展示图片来源：每经记者李玉雯摄

2019年初，南京银行杭州分行在对宇泛智能尽调时发现，虽然企业一直处于亏损状况，但已有一定研发成果，且已引入不乏知名风投在内的多轮风投，基于对企业未来发展的看好，于是为其制定了综合授信方案，一部分额度走风险池业务，另配置一部分信用额度，既保证了企业对授信额度的需求，又能降低企业融资成本。

“我们开始接触银行等金融机构时，还是比较曲折的。按照传统风控模式，我们很难拿到银行资金。”林维强感慨道，“南京银行是第一家给我们授信的银行，当时来看是挺有魄力的。”

记者调研了解到，这种“魄力”的背后是银行针对科技型企业经营逻辑的转变。高琦俊将这种转变解释为，从“基本看过去”转向“主要看未来”，从“基本看财务报表”转向“主要看团队产品”，从“基本看抵押担保”转向“主要看经营现金流”。

在此基础上，银行的科技金融服务得以再向“前”一步，从传统关注成熟期企业转而聚焦更多初创期企业。高琦俊向记者举例南京银行杭州分行的实践经验，以客户所属行业为核心判断标准，不设置销售规模和利润指标，如此使得研发期企业甚至亏损企业也能获得融资。

此外，在业内对于如何打通科技企业融资“最初一公里”的诸多讨论中，股债联动是颇受关注的方式之一。记者了解到，南京银行联合股权投资子公司自2015年起推出“小股权+大债权”投贷联动业务，以合作的外部投资机构投资企业不超过3%的股权为纽带，南京银行配套大债权支持，这样既不会过分稀释初创期科技型企业的股权，同时千万级别的大额授信支持也能够解决一大批科技型企业的融资难题。

机器轰鸣的生产车间内，工人们正对螺丝、螺母、平垫等紧固件产品进行成型、搓丝、研磨锌等作业，叉车来回移动运输物料，吊车自动抓取，自动线自动搬运，整个生产流程智能而高效。这里是奥展实业股份有限公司（简称“奥展实业”）的航空生产基地，公司主要从事各类高品质精密不锈钢、特殊不锈钢等各类紧固零件产品的研发、生产与销售，当前不锈钢紧固件全国销量排名第一，年产值约40亿元。

从第一颗奥峰牌不锈钢外六角螺栓和六角螺母的诞生，到被评为杭州市、浙江省名牌产品，再到如今成为国家级专精特新“小巨人”企业，奥展实业一路走来离不开金融机构的扶持。2020年初，奥展实业计划新建奥展航空生产基地，总投资超10亿元。

奥展航空生产基地图片来源：每经记者李玉雯摄

“产能快速提升的同时，我们的资金需求也在加大，传统抵押担保的授信方式不足以支持企业发展。”奥展实业执行董事、常务副总经理陈双介绍，当年公司完成了首轮外部融资，投资方旗下担保公司提供了5000万元融资担保。

在此契机下，南京银行杭州分行也为企业的发展壮大添了“一把火”，首轮授信5000万元，这也是奥展实业获得的首笔银行信用贷款，有效解决了企业在产能提升过程中遇到的资金压力，助力企业在不锈钢紧固件专业领域的领先地位进一步提升。

“我们看企业‘未来’是有多个维度，对于所处不同阶段的企业关注重点也有所不同。”南京银行杭州分行小企业金融部总经理张素文向记者进一步解释，“比如当企业处于雏形阶段甚至尚未有产品时，我们会更关注人的因素，即创业团队的背景；企业成长初期有了产品后，我们会关注下游订单情况；当企业达到扩产阶段，我们会更加关注企业的投产、现金流等情况。企业的‘未来’体现在它的股东、团队、订单、现金流等方方面面，不同阶段需要不同的评判维度。”

记者从南京银行杭州分行了解到，该行正在探索适合科技型企业特性的全生命周期服务模式，制定了“雏鹰计划”“成长计划”“腾飞计划”，为处于不同发展阶段的科技企业提供差异化金融服务。

商业银行的本质是经营风险，为了让银行敢贷、愿贷，监管曾多次提及鼓励银行可适度提高对科技企业不良贷款的容忍度。

今年初，金融监管总局印发《关于加强科技型企业全生命周期金融服务的通知》，其中提及，小微型科技企业不良贷款容忍度可较各项贷款不良率提高不超过3个百分点，鼓励银行机构结合实际细化制定工作方案，适当提高大、中型科技型企业不良贷款容忍度。

记者在调研中发现，银行对于科技企业贷款的不良管控目标确有放宽，但就目前来看，科技信贷资产质量往往优于平均水平。以南京银行杭州分行为例，张素文告诉记者，该行在下达经营单位年度不良管控目标时，给予科技金融业务高于传统小微企业的风险容忍度，而该行科技贷款的实际不良率仅为0.73%。

事实上，随着银行对于科技型企业的评价体系从“看过去的财报”转变为“看未来的成长”，意味着银行人需要突破科技企业产品、行业的技术壁垒，真正看懂科技型企业的价值与潜力，这无疑对银行团队的专业性提出了更高的要求。

南京银行杭州分行小企业金融部总经理张素文对记者表示，该行正在培养专业专注的学习型营销队伍、“行研之鹰”队伍和审批专家队伍，以更好满足服务科技创新的专业要求。“银行机构迫切需要懂技术、懂业务、懂客户的复合型人才，打造能与科技企业同频对话的专家型队伍是当前科技金融工作的重中之重。”张素文感慨道。