数说大A | 近一周北向与机构调研共同关注的行业仍为电子、医药生物

数据风向标

国新证券投顾 ·《数说大A》

2024年8月13日

近一周数据观察

上周各大指数均收跌，从周度涨跌幅方面来看，上证指数下跌1.49%，深成指下跌1.87%，创业板指数下跌2.6%，科创50下跌2.77%，上证指数估值再次位于超低区间。当前股债收益差指标指仍向当前权益市场投资的性价比提升。

从北向资金来看，近一周（2024.08.05-2024.08.09），在国内数据整体趋弱，叠加外围市场波动等因素影响下，外资继续流出，北向资金流出A股147.6亿元。分行业来看，近一周北向资金净买入居前的行业为：电子、医药生物、食品饮料、电力设备、有色金属。

从机构偏好来看，近一周从机构调研数据来看，医药生物、电子、计算机、基础化工、机械设备等板块调研热度居前。近1月，一致盈利预测被大幅调高的个股所覆盖的行业主要包括建筑材料、农林牧渔、汽车、电子等。

股债收益差观察

股债收益差：股票市场的性价比如何？

从股债收益差的位置来看，最近一次触及-2X标准差的位置在今年2月份，自2024年2月份以来，伴随着市场的回暖，股债收益差数据有所上行，近期伴随着市场的调整，股债收益差有所调整。从当前位置来看，股债收益差数据位于均值下方，在当前区间，股票市场的性价比仍高。

注：股债收益差（红线）越低，越接近-2X标准差，说明股票性价比越高，股票越低估。股债收益差（红线）越高，说明股票性价比越低，股票越高估。(注：股债收益差=10年期国债收益率%-1/市盈率(%))

数据来源：Wind

A股资金面面观：北向资金

近一周（2024.08.05-2024.08.09），上证指数继续下跌，周跌1.49%，北向资金大幅净流出，近一周累计净流出147.6亿元。

从行业来看，近一周净买入居前的为：电子（32.74亿元）、医药生物（29.02亿元）、食品饮料（17.11亿元）、电力设备（13.59亿元）、有色金属（11.25亿元）等行业。

从个股来看，近一周北向资金净买入居前的标的为东山精密（+7.54亿元）、贵州茅台（+7.14亿元）、紫金矿业（+6.74亿元）等；代表北向资金较为长期资金偏好的近一月净买入居前的包括紫金矿业（+13.96亿元）、药明康德（+9.75亿元）、中国船舶（+8.6亿元）等。

数据来源：Wind、同花顺iFind

机构偏好数据

1、机构调研数据

近一周从机构调研数据来看，医药生物、电子、计算机、基础化工、机械设备等板块调研热度居前。近一周机构调研热度居前的个股包括：塔牌集团、东北制药、顺络电子、佐力药业、智微智能等。

数据来源：Wind

2、机构盈利预测：

近1月，一致盈利预测被大幅调高的个股所覆盖的行业主要包括建筑材料、农林牧渔、汽车、电子等。

对于建筑材料板块，银河证券（2024-08-04）研报认为，地产政策继续发力，6月消费建材零售端环比改善。2024年1-6月建筑及装潢材料类零售额同比下降1.20%，降幅较1-5月扩大0.8个百分点，其中6月单月零售额同比减少 4.4%.环比增长 21.29%，6月单月消费建材零售端环比有所改善。在地产利好政策持续推进背景下，6月商品房销售改善显著，我们认为后续房地产市场回暖将带动消费建材需求进一步释放。此外，近年消费建材龙头企业根据市场需求不断的调整销售策略，优化产品结构，加速渠道下沉，零售业务规模持续扩大，龙头企业市占率不断提升。关注地产政策推进进度及商品房销售情况。

对于农林牧渔板块，中原证券（2024-08-09）认为2024年7月全国生猪均价18.78元/kg，环比+1.84%，同比+31.67%，同比涨幅较6月扩大。受到生猪供应持续收紧和反倾销立案调查等因素综合影响，7月底全国生猪日均价高点冲击19.5元/kg。目前，前期能繁母猪产能去化逐步反应至生猪出栏层面，养殖端盈利水平全面回升，预计2024年下半年生猪供需关系有望发生逆转，进一步打开猪价反弹空间。宠物食品方面，短期来看，中国宠物食品出口数据回暖，由于2023年上半年基数较低，预计相关公司基本面有望迎来改善；长期来看，养宠家庭渗透率的持续提升和养宠家庭平均消费水平的进步，将是推动我国宠物经济稳步增长的主要驱动因素。

对于汽车板块，国泰君安（2024-08-04）表示，特朗普再度角逐美国大选，如果特朗普胜出，美国贸易保护加强，本土新能源政策可能波动，短期影响美国市场新能源汽车需求，中长期不改全球电动化趋势。2023-2024年中国的头部车企和汽车零部件供应商提前布局海外市场，全球贸易保护主义环境下，本地化生产大势所趋，中国汽车产业链有望加速出海，在海外继续发挥制造优势，孕育全球化巨头企业，推荐具备全球化生产和竞争能力的龙头整车和汽车零部件企业。

数据来源：Wind

注：一致盈利预期大幅调高为每股收益23E调整幅度>20%，且预测机构数量>3家

3、机构评级：

近一周机构评级调高的个股为以下6只，包括美容护理行业的百亚股份、电子行业的景旺电子、汽车行业的贝斯特等：