大行评级 | 大摩：降恒生银行(0011.HK)每股盈利预测下调目标价至128.3港元|大摩_新浪财经

转自：格隆汇

格隆汇1月16日丨大摩发研报指，将恒生银行(0011.HK)2022年至2024年每股盈利预测分别下调33%、15%及13%，以反映融资成本走高的预期，当中只有部分被财管费用所抵销，料去年股本回报率为4.9%，股息则按年跌32%，将恒生目标价由131.6港元下调128.3港元，维持“减持”评级。该行表示，预期今年净息差及财富管理收入将会走高，料信贷减值将会减少，将有助推动今年营运情况改善，但预期中期的股本回报率仅恢复至11%左右，限制了进一步上行空间。该股现报127.8港元，总市值2443亿港元。