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每经记者 胥帅 每经编辑 陈俊杰
最近一段时间，“高烧难退”的硅料环节有了松动迹象。根据PV InfoLink数据，本周硅料均价由上周302元/kg下跌至295元/kg，周环比跌幅为2.3%。继上周硅料价格年内首次下跌0.3%，硅料价格跌幅再次拉大。
在这一节点，光伏硅片巨头隆基绿能（SH601012，股价47.01元，市值3564亿元）签订采购长单。公司及其9家子公司与内蒙古大全新能源有限公司签订了多晶硅料长单采购协议，根据协议，双方自2023年5月至2027年12月期间多晶硅料交易数量为25.128万吨。
“隆基对硅料主要通过长单协议，锁量不锁价，价格随行就市，保证长期稳定供应。”隆基绿能有关人士今日（12月1日）向《每日经济新闻》记者表示，硅料价格涨跌是市场阶段性供求关系的结果，光伏产业链降本增效的主旋律不变。
产业链降本增效
11月30日晚间，硅片龙头隆基绿能披露一份采购公告，公司及其 9 家子公司与内蒙古大全新能源有限公司签订了多晶硅料长单采购协议，根据协议，双方自2023年5月至2027年12月期间多晶硅料交易数量为25.128万吨。
如按照PV InfoLink 11月24日公布的多晶硅致密料均价302元/kg测算，预估本合同总金额约671.56亿元人民币（不含税，本测算不构成价格承诺）。
硅片巨头的采购动作令业内关注，要知道隆基绿能上一次的重磅采购还要追溯至今年3月22日。至此之后，隆基绿能并未公告过重大采购公告，这段时间恰好是硅料价格“高烧难退”之时。
不过最近一段时间，硅料价格却有“退烧之感”。
根据PV InfoLink数据，本周硅料均价由上周302元/kg下跌至295元/kg，周环比跌幅为2.3%。继上周硅料价格年内首次下跌0.3%，硅料价格跌幅再次拉大。根据中银证券研报分析师的观点，上游硅料供给持续增加是价格开始下行的主要原因。随着硅料新增产能的进一步释放，预计12月硅料产量规模将环比提升至10.3万吨，对应组件供应量约为39GW，12月硅料价格或将继续下探。
硅料降价并不是一个孤立的现象，可以看到产业链从下而上的传导效应。就在上月底，硅片环节就将降价信息公之于众。
11月27日，继隆基绿能宣布下调硅片价格之后，另一家硅片龙头企业TCL中环跟进调整价格：150μm厚度P型210mm尺寸、182mm尺寸硅片报价分别为9.30元/片、7.05元/片，150μm厚度N型210mm尺寸、182mm尺寸硅片最新报价分别为9.86元/片和7.54元/片，该价格自11月28日开始执行。
硅料和硅片的降价预期下，隆基绿能签订采购大单又是意欲为何？
“隆基对硅料主要通过长单协议，锁量不锁价，价格随行就市，保证长期稳定供应。”隆基绿能有关人士今日向记者表示，硅料价格涨跌是市场阶段性供求关系的结果，光伏产业链降本增效的主旋律不变。
供需趋势变化
实际上，今年1~10月，光伏产业链呈现量价齐升的势头。1~10月我国光伏新增装机同比增长98.7%，创下史上年新增装机量的最高纪录。前三季度光伏新增装机中，集中式、户用、工商业三分天下。四季度是光伏装机旺季，“抢装”以地面电站为主。
高歌猛进当中，一些供需环节的微妙变化隐射了产业链降温的预期。
比如11月30日，中国有色金属工业协会硅业分会在公众号提到，供给方面，硅片供应过剩库存叠加。当周，各家企业维持原有开工率生产，但部分企业计划降低开工率以应对供应过剩造成的库存问题。需求方面，电池企业采购积极性很弱，硅片出货压力大。
“每年一季度是传统的装机淡季，受新年、冬季施工等多方面影响。”一业内人士也谈到明年一季度的季节性因素，装机淡季也意味着需求阶段性放缓。
不过，这一微妙细节对新进入光伏产业链的玩家构成考验。一个是降价预期更加强化了成本约束。另一个则是上述业内人士的分析：“随着竞争加剧，跨界资本入局因缺乏成本控制、良品率控制、供应链议价能力，也缺乏品牌价值和核心技术，在未来竞争中也将加速出清。”
相比硅料和组件环节，硅片环节的增量更为突出。川财证券11月22日发布的研报预计，到2022年底硅片企业的理论产能合计将超400GW。假设今年全球光伏新增装机量为230GW，按照1：1.25的容配比计算，对应硅片需求约288GW左右，硅片产能或将面临过剩压力。
对于一个降本增效的行业，“降价”并不一定是坏事，中上游价格下降之后，光伏电站会有更多的装机需求。由此一来，下游装机需求带动采购量的增加，上游自然能“以量补价”。
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