未发现拟IPO企业篡改银行流水、虚增利润万联证券两名保代被禁业6个月|万联证券_新浪财经

原标题：未发现拟IPO企业篡改银行流水、虚增利润万联证券两名保代被禁业6个月

南方财经全媒体记者翁榕涛广州报道

1月19日，南方财经全媒体记者从中国证监会处获悉，万联证券的两名保荐代表人陈忠华、胡治平由于在执业过程未勤勉尽责，被采取了暂不受理与行政许可有关文件6个月措施的决定。

具体而言，陈忠华、胡治平在担任江西绿巨人生态环境股份有限公司（下称“江西绿巨人”）首次公开发行股票并上市保荐代表人过程中，未勤勉尽责，对发行人货币资金、关联方和关联交易等事项的核查不充分，未能发现发行人大量更改银行流水、关联方和关联交易披露不完整、会计基础及内部控制存在缺陷等问题。

证监会指出，陈忠华、胡治平上述行为违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称《保荐办法》）第四条的规定。按照《保荐办法》第六十四条的规定，证监会决定在2022年1月10日至7月9日期间暂不受理二人出具的与行政许可有关的文件。在此期间，中止审查由二人出具行政许可文件并已受理的行政许可申请。

资深投行专家王骥跃向记者分析，“这意味着万联证券这两名保荐代表人6个月内不能签字需要证监会行政许可的项目，包括保荐业务和财务顾问业务。这项处罚主要是对保代个人做出，对金融机构也会有相应的处罚。”

两名保荐代表人均已离职

此次处罚还要回溯到2020年4月，证监会在现场检查首发企业中，发现江西绿巨人在IPO过程中，存在如下问题：2016年-2018年大量更改银行流水对手方名称、摘要、明细账记录；未完整披露关联方及其贷款走账、资金拆借等资金往来情况；会计基础及内部控制存在缺陷，如：材料采购验收单、领料单缺失，劳务采购未能提供劳务费用明细，未登记银行存款日记账和现金日记账等。证监会按照《首次公开发行股票并上市管理办法》第五十二条的规定，对其采取36个月内不受理股票发行申请的监管措施。

2021年9月7日，证监会江西监管局披露的行政处罚决定书显示，江西绿巨人首次公开发行股票招股说明书（申报稿）未完整披露关联交易，同时招股书申报稿存在虚假记载，以跨期调整项目方式虚增营业收入，以虚增应收账款项目回款方式虚增利润。

以2018年为例，江西绿巨人通过将以前年度已完工的项目确认为当期项目收入，将未完工的项目提前确认为当期项目收入的方式，虚增2018年营业收入5805.72万元，占公司披露的当期营业收入的5.10%；2018年虚增应收账款项目回款3956.13万元，虚增利润633.41万元，占公司披露的当期利润总额的3.72%。

江西证监局对江西绿巨人责令改正，给予警告，并处以60万元罚款；对时任绿巨人董事长、控股股东周军给予警告，并处以30万元罚款；对时任绿巨人副董事长黄烈坚，先后担任董事会秘书和财务中心总监徐涛，先后担任财务中心总监、财务中心负责人曹军给予警告，并分别处以20万元罚款；对时任股东陈斌给予警告，并处以10万元罚款。

作为江西绿巨人的保荐机构，万联证券对此也负有一定责任。2021年12月29日，由于万联证券对江西绿巨人货币资金、关联方和关联交易等事项的核查不充分，未能发现发行人大量更改银行流水、关联方和关联交易披露不完整、会计基础及内部控制存在缺陷等问题，证监会决定对万联证券采取监管谈话的行政监督管理措施，并要求公司合规负责人、保荐业务负责人接受监管谈话。

而针对陈忠华、胡治平两名保荐代表人，则做出了暂不受理与行政许可有关文件6个月措施的决定。

《保荐办法》第六十四条规定，证券公司提交的保荐业务资格申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会不予受理或者不予核准，并给予警告；已核准的，撤销其保荐业务资格。

据记者梳理发现，目前陈忠华、胡治平两名保荐代表人均已从万联证券离职。

资料显示，陈忠华硕士研究生毕业，1993年至1998年历任核工业北京化工冶金研究院科研部门助理工程师、工程师；2001年后正式转行踏入金融圈，2001年至2007年历任中国长城资产管理公司投资银行部门业务主管、副处长；2007年至2010年任华泰证券投资银行部门高级经理；2010年9月起任长城证券投资银行事业部董事副总经理。2015年4月后进入万联证券任保荐代表人，于2021年9月离职，目前暂未在金融机构重新任职。

胡治平本科毕业于湖南工业大学财务管理专业、历任湖南大华会计师事务所有限公司管理咨询部咨询助理，大健信会计师事务所有限公司业务三部项目经理。现任中航证券有限公司证券承销与保荐分公司业务员。2015年8月申请注册为中航证券有限公司保荐代表，2018年5月进入万联证券任保荐代表人，于2021年4月离职。自2021年6月在华福证券任保荐代表人。

记者查询Wind数据发现，除了终止审查和已发行的IPO项目，目前万联证券共有5个项目处于申报当中，其中2021年12月28日，索拉特特种玻璃(江苏)股份有限公司报送辅导备案材料，拟上市板块为北京证券交易所，此外还有南京宝泰特种材料公司、广东东篱环境公司、苏州普滤得净化公司、广东华兰海电测科技公司4家处于辅导备案登记受理的审核状态。

历时近四年万联证券IPO之路仍在继续

作为广州本土为数不多的证券公司，万联证券却一直未能跻身头部券商之列，在区域内竞争力并不大。目前广东拥有的注册券商和营业部数量均是全国首位，其中广发证券、招商证券、国信证券均在行业综合排名中位列前十之中，另外还有第一创业证券、长城证券、华林证券先后完成A股上市提升竞争力。

而此次因为江西绿巨人IPO项目受到处罚，或为万联证券的正常业务经营以及IPO上市前途蒙上一层阴影。

2020年万联证券财报指出，其正在聚焦加快推进 IPO 申报审批工作主线。2019年6月,万联证券向证监会递交上市申请,正式踏上IPO之路；2020年4月，证监会才发布针对万联证券IPO的首次反馈意见。长达万字的反馈中，证监会共提出32个问题，包含经营规范性、信息披露以及财务会计资料三大方面。

从提交申请开始，近4年时间过去，万联证券IPO尚未有更进一步的进展。

中国证监会公布的2021年《证券公司分类监管规定》指出，万联证券的评级为BB级，在103家证券公司中，共有A类公司50家，B类公司39家，C类公司13家，D类公司1家。万联证券在行业中的评级排名较后。

从营收规模来看，2020年万联证券的营业收入为17.05亿元，在全行业排名第66位，净利润为6.08亿元，在全行业排名第53名。

分业务来看，万联证券2020年证券经纪业务的营收为6.09亿元，占总营收比例为36%；证券投资及交易业务营收为7.21亿元，占比为42%；信用业务营收为2亿元，占比为12%；投资银行业务营收为1.25亿元，占比为7%；资产管理业务为4200万元，占比为3%。

就目前而言，万联证券的从业人员大约为2278人，其中一般证券业务从业人员1209人，证券经纪业务营销14人，投资主办人11人，分析师9人，证券投资顾问410人，证券经纪人607人，保荐代表人仅有18人。对比中信证券518名保荐代表人、中信建投495名保荐代表人而言，仅在数量上就差距很大。

联合资信2020年的评级报告指出，总体看，万联证券投资银行业务受宏观经济形势、证券市场环境和监管政策的影响较大，近年来受 IPO 审核通过率下降、债券发行审核和监管趋严等因素的影响，投资银行业务收入整体有所下滑。

（作者：南方财经全媒体记者,翁榕涛编辑：巫燕玲）