中国银河证券股份有限公司2021半年度报告摘要|年度报告_新浪财经

原标题：中国银河证券股份有限公司2021半年度报告摘要

中国银河证券股份有限公司

公司代码：601881 公司简称：中国银河

2021

半年度报告摘要

第一节重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到http://www.sse.com.cn网站仔细阅读半年度报告全文。

1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.3 公司全体董事出席董事会会议。

1.4 本半年度报告未经审计。

1.5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

本公司2021年上半年无利润分配或公积金转增股本方案。

第二节公司基本情况

2.1 公司简介

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2.2 主要财务数据

单位：元币种：人民币

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2.3 前10名股东持股情况表

单位: 股

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注1：香港中央结算（代理人）有限公司为公司H股非登记股东所持股份的名义持有人，为代表多个客户持有，其中包括银河金控持有公司的25,927,500股H股。

注2：香港中央结算有限公司是沪股通投资者所持有公司A股股份的名义持有人。

2.4 截止报告期末的优先股股东总数、前10名优先股股东情况表

□适用 √不适用

2.5 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

2.6 在半年度报告批准报出日存续的债券情况

√适用 □不适用

单位:亿元币种:人民币

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注1:2020年11月24日，公司公开发行2020年永续次级债券(第一期)人民币50亿元，利率4.80%，在债券存续的前5个计息年度内保持不变，若公司不行使赎回权，自第6个计息年度起，每5年重置一次票面利率。

注2:2021年3月29日，公司公开发行2021年永续次级债券(第一期)人民币50亿元，利率4.57%，在债券存续的前5个计息年度内保持不变，若公司不行使赎回权，自第6个计息年度起，每5年重置一次票面利率。

注3:2021年4月21日，公司公开发行2021年永续次级债券(第二期)人民币50亿元，利率4.30%，在债券存续的前5个计息年度内保持不变，若公司不行使赎回权，自第6个计息年度起，每5年重置一次票面利率。

反映发行人偿债能力的指标：

√适用 □不适用

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第三节公司经营情况的讨论与分析

3.1总体经营情况

2021年上半年，公司有效应对市场环境的不断变化，以更深层次的改革激发经营活力，以更严密的举措加强风险管理，全面提升核心竞争力，以党建引领业务发展，坚持践行“双轮驱动，协同发展”的业务模式，各项业务呈现良好的发展态势。其中，财富管理业务坚定不移推动转型，投资银行业务加快推进第二阶段改革，融资融券业务创收稳步增长，投资管理业务实现多元化发展，取得较好投资业绩，资产管理业务强化自主管理能力并深化产品布局，国际业务收入持续增长，盈利能力显著增强。截至报告期末，本集团总资产人民币4,871.96亿元，归属于母公司所有者权益人民币927.20亿元。报告期内，本集团实现营业收入人民币151.40亿元,同比增长35.01%，归属母公司所有者的净利润人民币42.55亿元，同比增长19.77%；加权平均净资产收益率5.11%，同比增加0.22个百分点。

3.1.1经纪、销售和交易业务

在公司“双轮驱动，协同发展”的战略指导下，公司持续优化整合资源，创新经纪业务服务模式、盈利模式、组织模式与协同模式，加速推进财富管理转型。报告期内，本集团经纪、销售和交易业务实现营业收入人民币114.41亿元，同比增长45.39%。

（1）证券经纪

报告期内，公司继续深化“+互联网”，持续发展机构化交易，机构交易占比由2017年4.67%稳步提升至14.59%。公司探索总部驱动的平台化发展模式，上线绩效考核平台、财富管理平台、股权管理系统等，充分赋能投顾专业需求，打造公司产品和服务矩阵。公司进一步丰富“财富星”产品体系，通过提升总分专业财富管理能力和客户服务能力来改善客户体验、建立品牌形象。截至报告期末，公司拥有经纪业务客户1,283万户，同比增长10.2%，实现证券经纪业务收入人民币51.23亿元，同比增长16.86%。公司上半年实现代理买卖证券业务净收入（含席位）24.7亿元，排名第7，较上年下降1名，市占率4.25%，代理买卖证券业务净收入（不含席位）排名第3，与上年相比排名保持不变。

报告期内，公司组建了从总部到分支机构的垂直业务梯队，对代销金融产品协同开展业务。同时，公司持续推进产品中心建设，进一步优化与改进代销金融产品业务管理模式、系统功能和业务流程。目前，公司代销金融产品业务以客户需求为导向，通过调整产品结构，提升产品创设能力，在提升公司服务能力、改善公司收入结构方面起到积极作用，成为公司推进财富管理转型的驱动引擎。

（2）期货业务

报告期内，银河期货抓住有利时机，通过举办“抓机遇、促增量”、“中国金融期货交易所（简称“中金所”）增量创收”系列市场营销活动，开展针对营业机构业务骨干的“衍生品展业”系列培训，举办80余场市场推介活动，与其子公司银河德睿资本管理有限公司（以下简称“银河德睿”）签署介绍服务协议，运用场外衍生品工具，加大对重点区域、金融机构、产业客户、高净值客户等目标客户的拓展力度，实现客户数量与客户权益快速增长。报告期内，银河期货实现营业收入人民币60.76亿元，同比增长91.88%。截至报告期末，银河期货日均客户权益人民币363.27亿元，同比增长59.91%；累计交易量0.92亿手（单边），累计交易额人民币7.19万亿元（单边），同比分别增长58.60%和75.41%。其中，银河期货子公司银河德睿在业务转型中更好地承担衍生品和交易平台作用，报告期内实现营业收入人民币54.21亿元、净利润人民币1.49亿元，同比分别增长93.02%和146.49%。截至报告期末，银河期货共有分支机构48家，较2020年末减少1家。

（3）融资融券及股票质押

公司信用业务紧跟监管政策方向，把握行业发展大势，继续按照“调结构、保收益、控风险”的总体思路稳健发展。其中，融资融券业务方面，公司坚持以客户为中心，加强金融科技应用，逐步优化客户服务体系；积极拓展券源筹集渠道，重点挖掘专业投资者和机构客户，持续优化客户结构；建立健全风险防控体系，提高风险管理和防范能力。股票质押业务方面，公司坚持服务实体经济，持续优化项目结构，聚焦区域、行业内优质客户，通过风险差异化识别、业务协同、系统支持等手段全面提升综合服务能力。截至报告期末，公司客户的股票质押规模人民币203亿元，较2020年末下降人民币30亿元，下降幅度为13%，平均履约保障比例372%；公司客户融资融券余额人民币886亿元，较2020年末增长9%，平均维持担保比例279%，整体风险可控；公司信用业务中融资融券业务占比持续提升，业务结构得到进一步优化。

（4）资产管理

报告期内，银河金汇坚持“协同、创收”总原则，立足服务实体经济发展，积极提升自主管理能力，通过强化要素供给，深化自身产品线布局，持续打造专业化能力，努力形成精品化、特色化的产品品牌。报告期内，银河金汇固收产品规模保持稳定，权益和FOF产品规模增长超过人民币130亿元。同时，银河金汇严格落实监管要求，持续压降不符合资管新规要求的业务规模，受此影响，资产管理业务实现营业收入人民币2.41亿元，同比下降26.33%。截至报告期末，银河金汇受托资产管理规模人民币1,378.86亿元，较2020年末下降9.67%。其中，主动管理规模人民币723.09亿元，主动管理规模占比超过50%，增加11个百分点。具体来看，集合资产管理业务受托规模人民币472.37亿元，单一资产管理业务受托规模人民币858.60亿元，专项资产管理业务受托规模人民币47.89亿元。

3.1.2投资银行业务

公司投资银行业务经过前期第一阶段改革，实现了执业规则体系、业务拓展模式、协同服务机制、组织运行体系和考核评价机制的“五个全面重构”，为公司投行业务发展奠定了坚实基础。2021年，投行业务的发展重点是围绕十九届五中全会精神，深入贯彻公司发展规划及其优化措施，逐步建立“以企业为中心”的投融资业务体系，进一步深化落实“四全原则”（全员承揽、全照经营、全程风控、全面协同），深入推进“四个一体化”（投融资一体化、区域综合服务一体化、客户综合服务一体化、境内外综合服务一体化），全面打造“六大服务链”（全业务服务链、全客户服务链、中小微企业投融资协同服务链、区域综合服务链、供给侧结构性改革服务链、科技创新和产业发展服务链），着力加强“三大服务能力”（服务实体经济、服务国家战略、服务科技创新）建设，逐步增强投行业务核心竞争力。报告期内，本集团投资银行业务实现营业收入人民币1.81亿元，同比下降15.87%，主要因业务结构调整所致。

（1）股权融资及财务顾问

随着资本市场全面改革稳步推进，基础制度不断完善，根据“建制度、不干预、零容忍”的方针，证券行业呈现“严监管”态势。报告期内，公司投资银行业务线积极践行国家战略、服务实体经济、贯彻落实公司五年战略发展规划，向高质量发展转型，并逐步构建“主题基金+基地式服务”长效发展模式。报告期内，公司完成IPO项目2单，完成再融资项目（包括可转债融资）3单。公司加强股权业务项目储备，已取得批文尚待发行股权融资规模人民币148.58亿元。

（2）债券融资

根据WIND资讯统计，2021年上半年中国债券市场发行总额人民币29.51万亿元，同比增长13.90%。公司在加强业务协同的基础上，进一步发掘金融机构债券业务、地方政府债券业务和资产证券化业务机会。报告期内，公司承销债券193只，总承销金额人民币1,008.09亿元，同比增长114.16%。其中非政策性金融债券承销金额456.99亿元，地方政府债券承销金额人民币188.20亿元，资产证券化承销金额人民币180.88亿元。同时公司积极发展创新业务，推进绿色债券业务发展，全力服务碳达峰、碳中和目标的实现。报告期内，公司成功承销3只绿色债券和1只碳中和债券，承销金额人民币18.22亿元。

（3）并购重组及财务顾问

相较于2020年受新冠疫情和贸易环境变化等影响，2021年上半年中国并购市场并购交易规模和数量有所上升。根据WIND中国并购库统计数据，2021年上半年中国并购市场完成的交易数量为6,170个，涉及交易金额为人民币1.80万亿元，同比上升6.51%。报告期内，公司加强并购项目投资者客户储备，重点开展上市公司并购重组业务，拓展企业破产重整业务，作为财务顾问完成了贵人鸟股份有限公司司法重整项目，涉及债权金额人民币40.93亿元；作为独立财务顾问的哈高科重大资产重组项目于2021年上半年完成资产过户，交易对价人民币26.74亿元。

(4)新三板

报告期内，公司完成了1单精选层挂牌项目，2单新三板股票定向发行项目。截至报告期末，公司保荐的2单新三板精选层项目处于已问询状态；公司存量持续督导项目49家，其中精选层1家，创新层17家，基础层31家。

3.1.3投资管理业务

（1）自营及其他证券交易服务

报告期内，公司积极应对国内外剧烈波动的资本市场环境，在有效防控业务风险的基础上，做好投资布局，加强大类资产配置，投资规模和收入稳步增长。报告期内，本集团自营及其他证券交易服务实现营业收入人民币25.21亿元，同比增长13.56%。

①权益类投资

报告期内，公司继续强化自营投资研究，持续聚焦核心资产，秉承价值投资理念，拓展港股、美股投资。同时，公司不断寻求投资多元化发展，扩大量化投资、基金投资等业务规模，灵活采取期货对冲手段，在市场剧烈波动中有效控制回撤。

②固定收益类投资

固定收益投资业务方面，公司不断丰富投资业务类型，拓展业务收入来源，多项业务处于行业领先地位。截至报告期末，公司债券质押式报价回购业务（产品“天天利”）已连续第九年居上交所市场第一名；做市业务规模与利润继续保持快速增长的良好势头。

公司抓住资本市场深化改革开发的机遇，推动创新业务相继落地，助力自营投资业务优化升级。一是公司作为公募REITs首批参与券商，成功参与首批全部9支公募REITs项目的投资或做市，并积极参与公募REITs的宣传推广，引导投资者正确认识和参与公募REITs项目投资。二是公司成为信用风险缓释工具核心交易商、信用风险缓释凭证和信用联结票据创设机构，有利于实现信用风险的优化配置，增强公司风险管理能力，提高公司对实体经济的支持作用和服务功能。三是公司取得上海黄金交易所银行间黄金询价业务资格，以黄金业务为抓手，积极拓展FICC业务类型，有助于公司丰富交易策略工具和融资渠道，满足自营大类资产配置与客户多元化产品需求。

③衍生品投资

报告期内，公司重点发展场外期权和权益互换业务，同时继续为机构客户和零售客户提供浮动收益挂钩型收益凭证产品等，满足客户的财富管理、大类资产配置需求。公司将进一步夯实场外业务基础，优化业务流程，持续信息系统建设，保持场外期权业务持续增长。

④新三板做市业务

报告期内，新三板景气度有所提升，指数表现较好。公司积极响应“服务实体、服务中小企业”号召，持续增强投研能力，适时增加在精选层挂牌公司的投资，为混合交易开展进行了较为充分的准备。截至报告期末，公司提供做市报价服务股票9只。

（2）私募股权投资

2021年以来，银河创新资本围绕国家、区域政策在重点地区开展私募股权基金业务，通过推进私募股权基金平台设立和基金投资运作，助力区域优质企业成长壮大，支持实体经济发展。报告期内，银河创新资本积极推进广东、海南自由贸易港等重点地区的主题基金落地，同时持续关注粤港澳大湾区、长三角、珠三角、京津冀等重点区域，深耕国家自主创新示范区等重点区域，推动区域主题基金设立。报告期内，银河创新资本实现营业收入人民币0.54亿元，净利润人民币0.26亿元。

（3）另类资产投资

报告期内，银河源汇在努力实现自有资产保值增值的基础上，优先选择科技创新企业、创新投资产品，为公司吸引优质客户资源、发掘优质投融项目、培育优质财富产品，不断从发现价值迈向创造价值。同时，银河源汇坚持合规经营，在先进制造、医疗器械、企业服务等高科技领域稳健推进投资布局，并持续强化风险管控，加强对存量项目的投后管理。报告期内，银河源汇实现营业收入人民币1.57亿元，净利润人民币0.97亿元。

3.1.4海外业务

报告期内，香港恒生指数震荡波动，股票市场交投活跃，集资畅旺。银河国际控股把握市场机遇，通过采取多项措施强化多元化业务收入来源，在巩固经纪业务、融资业务和投行业务三大常规性业务产出能力的同时，充分做好证券自营投资，发展和推动固定收益以及跨境收益互换业务。报告期内，银河国际控股经纪业务的交易总量同比增长43%，带动经纪业务佣金以及利息收入增加；投行业务完成了4单香港主板上市承销以及7单债券承销项目；跨境业务持续稳定增长。受益于经营所在地股票市场交投活跃及创新业务对收入多元化贡献的增长，加之银河国际控股持续加强管控成本，报告期内银河国际控股合并口径实现营业收入人民币10.54亿元，同比增长27%，实现净利润人民币1.48亿元，同比增长69%。

报告期内，银河-联昌证券以及银河-联昌控股继续保持其在东南亚地区股票经纪业务的市场领先地位，于新加坡市场和马来西亚市场排名分别为第一和第三。银河-联昌证券、银河-联昌控股在经纪业务佣金及利息收入实现较快增长的同时，大力发展创新业务拓展收入来源。报告期内，银河-联昌证券实现税后利润1,659万新元（约合人民币0.9亿元），同比增长116%；银河-联昌控股实现税后利润1,228万新元（约合人民币0.6亿元），同比增长13%。

3.2公司应当根据重要性原则，说明报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用 √不适用

证券代码：601881 证券简称：中国银河公告编号：2021-054

中国银河证券股份有限公司

关于纾困基金赎回暨关联交易公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

● 过去12个月内公司与关联方银河基金管理有限公司（以下简称“银河基金”）之间发生的金融产品交易相关关联交易金额未达到公司2020年度经审计净资产绝对值5%以上。

一、关联交易概述

公司于2018年12月26日通过银河金汇证券资产管理有限公司（以下简称“银河金汇”）所管理的“证券行业支持民营企业发展之银河1号FOF集合资产管理计划”，并根据公司与银河金控之间当时有效之《证券和金融产品交易框架协议》认购了银河基金所发行的“银河钱包货币B”货币基金，金额为人民币500,000,000元。公司拟通过银河金汇所管理的资产管理计划，赎回其在基金中的全部份额。

2021年8月30日，经中国银河证券股份有限公司（以下简称“公司”）第四届董事会第二次会议（定期）审议，通过了《关于赎回剩余5亿份纾困基金关联交易的议案》，同意公司全资子公司银河金汇管理的“证券行业支持民营企业发展之银河1号FOF集合资产管理计划”赎回银河基金发行的“银河钱包货币B”货币基金511,809,734.88份（以下简称“本次交易”），并授权经营管理层具体办理公司剩余的5亿份纾困基金份额赎回的后续相关事宜。

本次交易对手方为银河基金，银河基金为公司控股股东中国银河金融控股有限责任公司（以下简称“银河金控”）控股子公司。根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）《中国银河证券股份有限公司关联交易管理办法》等相关规定，本次交易对手方银河基金为公司关联方，本次交易构成关联交易。根据《股票上市规则》等相关规定，本次交易应提交公司董事会审议，本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。本次交易无需提交公司股东大会审议。

截至本次交易止，过去12个月内公司与关联方银河基金之间发生的金融产品交易相关关联交易金额未达到公司2020年度经审计净资产绝对值5%以上。

二、关联方介绍

（一）关联方名称及关联关系介绍

本次交易对手方银河基金为本公司控股股东银河金控的控股子公司，根据《上海证券交易所股票上市规则》《中国银河证券股份有限公司关联交易管理办法》等相关规定，银河基金为本公司关联方，本次交易构成关联交易。

（二）关联方基本情况

1、关联方的基本情况

名称：银河基金管理有限公司

成立时间：2002年6月14日

企业性质：其他有限责任公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1568号15层

法定代表人：刘立达

（下转B82版）