7月26日板块复盘：危中有机！逆市走强的军工与储能板块值得参与吗？|军工_新浪财经

原标题：7月26日板块复盘：危中有机！逆市走强的军工与储能板块值得参与吗？来源：东方财富研究中心

　　受多重利空因素影响，今日(7月26日)，沪深两市整体走出放量破位下跌走势。股指低开之后，一路单边下行；午后股指再度快速下行，弱势格局一览无遗。正如百瑞赢所述，接下来能否出现积极反弹，建议大家不要期望过高，经过这种大跌之后技术上是有超跌反弹修复需求的，但是修复程度还是得看市场本身的情绪状态，目前市场负面情绪浓厚，明天能否由弱转强还需要进一步观察。

　　与此同时，源达表示，鉴于市场处于赚钱效应下降参与情绪谨慎的影戏，我们认为控制总体仓位至四成以内。同时投资方向上短线应该回避传统消费、大众消费，白酒，以及茅指数中高位高估品种。毕竟这个方向短期资金的流出动向还是非常明显的，而且市场情绪也相对从该方向进行抽离；短期应该继续将仓位集中在锂电、光伏、半导体、军工四大赛道的低位补涨潜力股中，主要还是考虑到高景气叠加高需求以及政策扶持的背景。另外，处于低位放量的农业养殖板块，也可重点关注，不过参与节奏上建议要低吸不追涨。

板块方面：

　　一、航天航空

　　首创证券表示，军工市场已经复苏，把握黄金入场机会。经过多年军工技术的迭代累积和十四五军备需求量大涨，部分具有高技术含量、高壁垒优势的细分行业龙头公司科技含量很高，军工股可看齐科技股，未来想象空间大、行业确定性强、现金流稳健、增长速度快，属于A股市场各行业优质稳定的“压舱石”。

　　中航证券指出，军工行业当前的底层逻辑已然是业绩驱动，而军工行业迎来了历史发展机遇期，也迎来了黄金时代，从当前披露情况看，本次有可能成为历史上业绩最佳的中报季，伴随着行业订单和业绩的不断落地与兑现，有望实现戴维斯双击。然而出于前期获利较多、两融余额处于高位，我们判断，军工板块难以再次出现一蹴而就、一气呵成的上涨，“进二退一”式的震荡上行或是常态。

华西证券认为，飞机代工(材料+零部件)、军事信息化(元器件相关)和智能化(网络攻防对抗和无人机)是军工产业三条主线。同时，军工主机厂存在价值重估的空间。与其它高科技制造业相比，军工板块泡沫成份较低，估值和成长性的匹配度非常合理。我们预计，在回归先进制造业的投资潮流中，业绩高速增长的军工板块将迎来主升浪。

　　二、储能

　　国盛证券发布研报《新型储能支持政策落地，储能行业或迎加速》，认为近期随着新型储能支持政策正式落地，储能行业迎来高速发展前期。该机构指出，从储能使用场景来看，电源侧、电网侧、用户侧均有望加速发展，“新能源+储能”项目或将获得激励机制。根据《指导意见》的规划，在电源侧，以优先保障消纳为核心，推动多能互补发展，发展配置储能的系统友好型新能源电站；在电网侧，以保障电网系统的安全稳定为核心，在偏远地区保障电网贡献能力，发展建设一批移动式或固定式储能；在用户侧，进行多类储能+应用场景的探索和发展，结合体制机制综合创新，探索智慧能源、虚拟电厂等多种商业模式。国盛证券建议，关注储能产业链，关注储能业务龙头，储能逆变器、户用储能、风光储一体化、储能变流器等领域的相关标的。

　　申银万国表示，储能技术是支撑电力系统清洁化转型的关键技术，长期发展空间广阔。随着电站安全性重要程度提升，技术领先的行业龙头竞争力凸显，劣质供应商有望加速出清。推荐标的：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、阳光电源、固德威。建议关注：派能科技、南都电源、永福股份、天能动力、鹏辉能源、星云股份、科士达。