4月6日晚间重要行业研究汇总(附股)

原标题：4月6日晚间重要行业研究汇总(附股) 来源：东方财富研究中心

　　4月6日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

新能源汽车：高起点奠定全年高增长 关注6股

　　投资策略：春节后汽车消费进入传统淡季，但今夕不同往日，2月数据同比往年大幅提升，产业政策和财政支持力度效果凸显，我们预计2021年全国新能源汽车销量有望超预期，高需求持续向上游传导，材料环节迎来量价齐升的阶段，我们维持此前观点：2021年产业链的特征是放量和盈利，继续看好新能源汽车产业链，重点关注 603799 宁德时代(300750，买入)、华友钴业(603799，买入)、天赐材料(002709，买入)、容百科技(688005，买入)、格林美(002340，买入)、恩捷股份(002812，增持)、中科电气(300035，买入)……【点击查看全文】

国防军工：行业景气度持续上行 关注9股

　　投资策略：建议重点关注导弹、军机、航空发动机、零部件制造、信息化与卫星互联网等五条主线。1)导弹：实战化要求和训练频次的提升将带来导弹等消耗品用量的大幅提升，关注洪都航空(导弹+教练机)等；2)军机：一流军队需要一流装备，军机上量，景气度加速上行，关注中航沈飞(歼击机龙头)、中直股份(直升机龙头)、中航西飞(运输机龙头)、中航机电(机电系统)、中航电子(航电系统)、航天彩虹(军用无人机)、宝钛股份(上游材料)等；3)航空发动机：面临多重需求驱动，属于长期优质赛道，关注航发动力(航空发动机龙头)、航发科技、航发控制(航发控制系统)、钢研高纳(上游材料)等；4)零部件制造：下游装备上量过程中，“小核心、大协作”模式推动零部件制造行业快速发展，关注关注上海沪工、神剑股份、银邦股份、楚江新材等；5)信息化与卫星互联网：信息化是战力倍增器，关注星网宇达(智能无人系统+卫星通信+惯导)、康拓红外等……【点击查看全文】

钢铁行业：需求旺盛叠加供给扰动 关注2股

　　投资策略：4月1日，国家发展改革委、工业和信息化部再提粗钢产量压减工作，从短期来看，对于粗钢产量的压降预期将刺激钢价上涨。同时，从行业基本面来看，钢铁行业需求侧旺季临近，板材消费旺盛。而供给侧唐山发布常态化限产政策，抑制产量增长。钢材价格上升而原料价格回调，钢厂盈利大幅上涨，截至 4 月 2 日，原料滞后一个月模拟螺纹钢、热卷毛利润已分别升至 463 元/吨、745 元/吨。钢铁股估值较低，存在较大向上修复空间，建议关注宝钢股份、华菱钢铁。此外随着碳酸锂价格的持续上涨，建议关注具备云母资源保障以及成本优势的永兴材料……【点击查看全文】

计算机行业：数字货币试点扩容 关注6股

　　投资策略：上周，计算机行业指数表现不佳，但结构性行情依然存在。从上周板块表现看，云计算和信创行业表现相对较好。云计算板块，龙头标的广联达和深信服经过 2021 年年初以来的调整之后，开始出现反弹，上周分别上涨 8.17%和 3.06%，领涨云计算板块，其他标的如紫光股份、中科曙光和用友网络也都呈现出不同幅度上涨；信创板块得益于龙头标的较好的发展预期，主要标的如中孚信息、诚迈科技和太极股份等，上涨相对较快。短期内，计算机行业走势将逐步趋稳，行业机会开始显现。一方面，部分基本面良好的龙头标的经过前期调整之后，投资机会开始显现，如深信服和广联达等；另一方面，契合当前风格的个股，赛道优质且估值相对便宜的公司，预计也将有着更好的表现。从赛道来看，我们认为数字经济依然是主赛道，云计算、网络安全、信创和数字货币等，市场机会依然存在。关注广联达，关注深信服、绿盟科技、中科曙光、用友网络、科大讯飞和中孚信息，关注宇信科技……【点击查看全文】

农林牧渔：水稻、小麦最低收购价有望提高 关注6股

　　投资策略：我们认为，今年水稻、小麦最低收购价有望提高，刺激农民种植积极性，同时，我国转基因政策放开已成定局，随着知识产权保护政策的逐步落地以及头部企业商业化育种体系的快速建立，我国种业竞争门槛将大幅抬升，转基因技术储备充足的企业市场占有率将快速提升，标的选择方面，依次关注苏垦农发、登海种业、农发种业、荃银高科、万向德农、隆平高科、大北农等。糖产业方面，随着疫情的逐步平稳，原油需求复苏将拖累巴西糖醇比呈现下行趋势。受此提振，国际糖价有望步入上行周期，带动国内糖价上行。标的选择方面，重点关注国内糖业龙头中粮糖业……【点击查看全文】

生物医药：联盟采购将辅助集采工作展开 关注8股

　　投资策略：2021年一季度，医药行业核心标的业绩表现仍较为突出。考虑 2020 年由于疫情带来的行业低基数，2021Q1 业绩增速有望大幅提高。其中，政策免疫且符合行业发展趋势的高景气细分龙头仍然是我们的关注重点。2020 年疫情爆发，助推器械、诊断和疫苗。器械领域，建议关注生命监护、生命支持及生物安全类器械，如迈瑞医疗、鱼跃医疗、海尔生物。诊断领域，建议关注新冠相关的核酸诊断及免疫诊断试剂企业，如达安基因、硕世生物、安图生物。疫苗领域，建议关注国内二类疫苗龙头企业，如智飞生物、康泰生物、华兰生物等。2021 年一季度，我国疫情得到有效控制，医药行业快速恢复，考虑去年一季度的低基数，今年药品、医疗服务等板块有望实现高增速。药品领域，建议关注新药研发、CRO、CDMO 以及核医学，如凯莱英、药石科技、微芯生物、东诚药业、科伦药业。消费升级领域，建议关注口腔、眼科、医美、辅助生殖领域，如正海生物、通策医疗等……【点击查看全文】

通信电子：半导体景气高企核心 关注卓胜微韦尔

　　投资策略：电子行业投资建议：建议关注半导体设计龙头、面板/MLCC、安防(1)半导体：核心建议关注半导体设计板块各个细分领域龙头，包括卓胜微、韦尔股份、晶晨股份、富瀚微等公司；此外建议关注澜起科技、中芯国际(H)、北方华创、中微公司、华峰测控、鼎龙股份、上海新阳、安集科技、沪硅产业等。(2)MLCC 建议关注风华高科和三环集团；(3)面板建议关注京东方和 TCL；(4)消费电子：核心建议关注传音控股；“零组件+成品组装”已成为龙头企业成长核心主轴，建议关注超跌的消费电子龙头，包括立讯精密、歌尔股份、领益智造、鹏鼎控股、蓝思科技等；(5)安防和视频 AI 物联网：关注海康威视、大华股份……【点击查看全文】

建筑行业： 关注低估值蓝筹和绿色建筑产业链 看好5股

　　投资策略：当前市场环境下，低估值板块兼具向上的基本面和较好的安全边际，性价比突出，而装配式建筑优秀的成长性进一步得到数据验证，BIPV 短期有望对部分相关个股形成强催化，继续关注基建(地方国企、基建设计、央企蓝筹)/房建价值品种，中长期角度继续关注高景气装配式建筑产业链(钢结构、设计、构件等)，关注 BIPV、碳中和等绿色建筑产业链。建筑低估值蓝筹关注中国交建、中国铁建、中国建筑、中国化学、金螳螂、华设集团等，关注山东路桥，装配式建筑关注鸿路钢构、华阳国际，建议关注 BIPV 相关标的森特股份、瑞和股份和维业股份，园林板块东方园林、东珠生态和蒙草生态……【点击查看全文】

化工行业：“两化”合并投资者更应关注长期影响 关注3股

　　投资策略：化工板块经过一段时间的回调后，本周逐渐回升，多家上市公司披露一季报，目前化工行业景气度较高，我们预计一季报将有较多业绩方面的利好。因此当前化工龙头重新进入了一个较好的投资窗口，短期来看建议关注业绩确定性强、风险充分释放的化工龙头企业。长期来看我们建议关注以下几条投资主线：1)具有资源和规模优势的油气油服行业龙头；2)能源行业的成长赛道天然气；3)具有技术、成本、资源优势，具有全球竞争力的一体化行业龙头；3)具有高技术壁垒、进口替代属性或高成长属性的细分龙头公司；4)战略性新兴产业(如氢能)和绿色化工(如降解塑料)公司……【点击查看全文】

电子行业：半导体产能越发重要 关注8股

　　投资策略：目前晶圆代工产能持续吃紧，从需求方面看，手机快充、Type-C 接口等消费电子、两轮电动车、共享电单车、新能源车 PHEV/EV、光伏风电、工控替代等下游领域快速发展，促进了半导体持续繁荣，供给端来看，今年一波三折的疫情对海外的厂商产能和物流带来了诸多的限制，国内疫情率先控制，供给端竞争格局得到优化，国产替代进程加速。 关注：斯达半导、新洁能、华润微、韦尔股份、思瑞浦、紫光国微、中芯国际、瑞芯微、敏芯股份、北方华创、中微公司、闻泰科技、汇顶科技、卓胜微、兆易创新、圣邦股份、柏楚电子、TCL 科技……【点击查看全文】

通信行业：美国新基建计划利好5G和云基建板块 关注9股

　　投资策略：(1)基本面良好、估值洼地价值凸显的三大运营商及主设备商：中国移动、中国电信、中国联通和中兴通讯；(2)储备项目充足、客源质量完善的 IDC 企业：科华数据和光环新网，建议关注数据港；(3)护城河牢固、具备全球竞争力的光模块企业：新易盛、中际旭创、光迅科技和天孚通信；(4)行业景气持续上行、规模优势明显的物联网模组龙头厂商：移远通信和广和通；(5)技术优势明显、多“赛道”并行的车联网厂商：华测导航和德赛西威，建议关注中海达和北斗星通……【点击查看全文】

电力设备：光伏需求有望回升 关注4股

　　投资策略： 上周电池片报价继续回落，光伏玻璃报价大幅下降10元/m2，叠加胶膜降价预期，组件成本压力减缓，边际需求恢复有望超预期。从行业格局来看，中游制造环节承压盈利预计将分化，看好具有一体化优势的龙头企业。 建议关注恩捷股份：湿法隔膜龙头稳固，海外、涂覆占比提升，布局干法隔膜打开储能市场空间。隆基股份：产能扩张加速推进，一体化优势突显市场份额有望加速提升。通威股份：硅料业务供应紧张有较大业绩弹性，大尺寸电池片占比提升。当升科技：三元正极材料龙头，海外客户加速放量。孚能科技：软包电池龙头即将供货戴姆勒，国内外车企客户快速突破……【点击查看全文】

(责任编辑：DF062)

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