原标题：二级资本债、永续债、配股，银行资本补充密集进行
陈洪杰
[ 今年截至11月末，银行已发行38只永续债，发行量达5985亿元。 ]
越来越多的银行正通过外源性工具补充资本。据第一财经记者统计，11月份，银行二级资本债和永续债发行量合计接近1500亿元，继续保持较高发行量。
另外，银行配股融资获批打破了7年的市场配股空窗期。11月17日，江苏银行200亿元配股融资方案获证监会核准。
在经济下行压力加大的背景下，尤其是今年疫情冲击，资本约束影响到银行的放贷能力。“之前，银行补充资本的渠道有限，资本补充进展缓慢。今年以来，加快了银行外源性资本补充工具的使用，有利于提高银行支持实体经济的能力和抗风险能力。”一位股份制银行人士对记者表示。
多渠道补充资本
上半年以来，在银行加大信贷投放及不良率有所上升的背景下，银行资产规模增速加快，资本消耗加大，但银行的资本增长难以跟上，利润受到影响，各个层次的资本充足水平相较去年均出现下滑。
数据显示，截至今年三季度末，我国商业银行核心一级资本充足率为10.44%，较上季末下降0.02个百分点；一级资本充足率为11.67%，较上季末上升0.07个百分点；资本充足率为14.41%，较上季末上升0.20个百分点。
四季度开始，银行加快了资本补充的步伐。10月，银行二级资本债和永续债发行量合计接近700亿元；11月，银行二级资本债和永续债发行量合计接近1500亿元，其中永续债发行量超过1000亿元。
永续债是今年银行资本补充的一大亮点。自2019年1月首只银行永续债成功发行以来，永续债正在成为银行补充一级资本的重要渠道，今年更是加快了速度。
Wind资讯数据显示，截至11月末，今年以来，银行已发行38只永续债、发行量达5985亿元，发行主体涵盖大型商业银行、股份制商业银行、城商行、农商行、民营银行等各类商业银行。
11月16日，江苏银行发布公告称，A股配股方案申请获得证监会核准，成为近7年来银行配股融资获批的首单。配股说明书显示，江苏银行拟向股权登记日登记在册的A股股东以每10股配3股的比例，共计发行34.63亿股新股，融资规模不超过200亿元。
另外，财政部在近期称，2020年全国人大批准安排新增专项债券额度3.75万亿元。经国务院批准，11月11日已下达用于支持化解地方中小银行风险的新增专项债券额度2000亿元，目前分地区额度已全部下达。
“当前，商业银行资本紧缺一方面是受疫情影响，利润增长趋缓，资本内生补充能力变弱；另一方面资本的监管要求变高，大行需要满足新的TLAC（Total Lost Absorb Capability，总损失吸收能力）监管规则。此外，资管新规下，理财业务转型需要消耗更多的资本，三种效应叠加，银行的资本缺口扩大。从目前披露的上市银行情况来看，股份行利润增速边际改善，城、农商行压力仍较大，这些机构迫切需要补充资本，让资本充足率回到较为安全的水平。”兴业研究高级分析师郭益忻表示。
中小银行资本补充压力仍大
银行资本补充有两大途径，一是内生积累，另外是外部补充。对中小银行而言，内源补充资本的规模有限，靠外部补充的难度不小。
第三方平台数据显示，截至今年三季度末，在可获取数据的200家中小银行中，有70%以上的净利润同比下滑。银保监会发布2020年三季度监管指标同样显示，前三季度商业银行累计实现净利润1.5万亿元，同比下降8.3%。
一位华北地区银行高管对记者表示，今年第三季度，国有大行和股份制银行净利润同比下滑，但大部分是增加了前瞻性的拨备计提，而中小银行则不然。除了受到疫情影响，中小银行还有不少历史遗留问题，例如新老动能转换困难、地方部分企业僵尸化等，一些地方的中小银行难有起色。
一位银行分析人士称，从外部补充而言，无论是核心一级资本、其他一级资本，还是二级资本，大部分中小银行还难以得到补充，原因是补充渠道少、市场对小银行的认可度低、审批较慢等。
对此，央行前副行长吴晓灵曾表示，简化二级资本债、永续债等资本补充工具审批程序，缩短审批的时间，或者探讨是否可以更多地采用备案制。研究改革金融债管理制度，简化银行发行金融债的审批程序，提升金融债发行的便利性，引导中小银行更多发行长期限的金融债。
“另外，股东增资依然是中小银行补充核心一级资本的首要渠道。建议积极推动中小银行定向增发，引进战略投资者，深化混改，探讨外资入股的可能性。放宽中小金融机构股东条件，拓展股东类型，比如吸引私募股权基金入股中小银行等。与此同时，也要加强监管，防范出现股东资质不合格、股东掏空商业银行等问题。”吴晓灵称。
责任编辑：王进和
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