11月10日晚间重要行业研究汇总(附股)|小麦_新浪财经

原标题：11月10日晚间重要行业研究汇总(附股) 来源：东方财富研究中心

　　11月10日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

农林牧渔：种植产业链景气度回暖关注8股

　　我国玉米临储库存已经见底，而在养殖高盈利 &政策刺激下，生猪产能快速恢复，未来 2-3 年内，玉米供需缺口将呈现持续扩大趋势，价格中长期看涨。受此提振，水稻、小麦替代需求旺盛，根据 Wind 数据，截至 2020 年 10 月 28日，全国小麦拍卖量大幅增长至 1592.34 万吨，而 2019 年全年小麦拍卖量仅 265.64 万吨。与此同时，截至 8 月 31 日，全国主产区小麦累计收购 4925.7 万吨，同比减少 1354.2 万吨。我们认为，玉米供需缺口持续扩大将带动水稻、小麦库存整体走出高库存的发展阶段，价格有望跟涨。玉米、小麦、水稻等主要农作物价格的上涨将带动种植产业链景气度回暖。标的选择方面，依次关注苏垦农发、登海种业、农发种业、荃银高科、万向德农、北大荒、隆平高科、大北农等……【点击查看全文】

通信行业：中国云计算景气度持续提升关注5股

　　投资建议：行业策略：移动互联网不断深化、传统行业数字化转型加速、物联网走向规模复制三大驱动力决定了中国云计算景气度持续提升。通过对标美国产业链发展路径与估值分析，印证中国仍处于快速成长期，关注关注具备竞争壁垒、估值合理的公有云/IDC/SaaS 龙头厂商。关注组合：浪潮信息、万国数据、宝信软件、用友网络、金蝶国际……【点击查看全文】

航空行业：疫苗有望提振需求复苏关注3股

　　投资建议：总体看，我们认为航空受疫情影响最严重的时期已经过去，疫苗有望推动客流加速恢复，并提振市场风险偏好，看好顺周期航空板块轮涨，我们重点关注低成本航空春秋航空；具备高品质航线的中国国航(国际线占比高，未来受益国际线复苏)；国内线占比高、业绩弹性大的南方航空；区位优势明显的东方航空；关注支线航空华夏航空……【点击查看全文】

电子行业：半导体景气中长期向上关注9股

　　投资建议：国内半导体行业在大环境的驱动下，未来 3 至 5 年将迎来较好的发展机遇；重点关注半导体产业链核心标的：(1)芯片设计：韦尔股份、卓胜微、晶丰明源(华西电子&中小盘联合覆盖)、圣邦股份、北京君正；(2)设备和材料：中环股份(华西电子&电新联合覆盖)、北方华创、中微公司(华西电子&中小盘联合覆盖)、沪硅产业、安集科技(华西电子&中小盘联合覆盖)；(3)功率半导体：华润微、扬杰科技、斯达半导体(2)芯片制造：中芯国际、华虹半导体；(4)芯片封测：长电科技、通富微电……【点击查看全文】

化工行业：外需复苏有望推动化工品量价齐升关注8股

　　投资建议：我们认为化工周期品整体上行动力较强。产业链相关标的包括：(1)兼具涨价弹性与超额优势的化工行业龙头：万华化学，华鲁恒升，龙蟒佰利等；(2)直接受益原油价格上行的子行业龙头：华鲁恒升，宝丰能源，民营大炼化，卫星石化等；(3)海外可选消费相关子行业龙头：华峰氨纶，桐昆股份，三友化工，新安股份，合盛硅业等……【点击查看全文】

汽车行业：“银十”表现抢眼乘用车销量持续回暖关注3股

　　乘联会发布 2020 年 10 月乘用车产销数据：当月零售销量 199.2 万辆，同比+8.0%、环比+4.1%；批发销量 207.2 万辆，同比+8.7%、环比+0.1%；产量 202.9 万辆，同比+6.6%、环比+0.4%。投资建议我们认为头部主机厂市占率将持续提升有望对估值形成有力支撑。我们建议关注有强周期车型，销量反弹强势的的长安汽车(000625.SZ)、具备皮卡新周期的长城汽车(601663.SH)以及估值较低的龙头上汽集团(600104.SH)……【点击查看全文】

交通运输：集运行业迈入复苏周期关注2股

　　投资建议与投资标的：继续看好集运行业复苏趋势，根据 Alphaliner 预测，2020 年全球集运需求同比下滑 5.2%(前值为-7.4%，预测上调主因需求复苏超预期)，2021 年需求增速 6.1%。供给方面，2020/2021 年全行业供给增速为 2.7%和2.9%；我们谨慎判断在疫情没有完全确定性结束之前，预计 2021 年集运增速为 5.4%，供给端我们预计运力同比增速为 2.5%，集运市场有望在 2021年迎来更确定性复苏。因此，我们维持对集运行业中长期复苏趋势判断，预计中远海控 2020-2022 年实现归母净利润为 52/82/58 亿元，对应 PE 为14/9/13 倍，继续关注中远海控(601919，增持)……【点击查看全文】

环保行业：三季度业绩持续改善关注6股

　　投资建议：五中全会明确了下一步“推动绿色发展，促进人与自然和谐共生”的生态文明建设主要任务。环保依然是“十四五”规划的主要方向之一，在政策持续深化、财政支持力度加大、融资环境改善的背景下，环保细分赛道将重回高增长的景气周期。对于环保行业维持“关注”评级。看好智能化环卫装备龙头盈峰环境(000967.SZ)；在手订单充足的固废处理企业瀚蓝环境(600323.SH)；地方固废处理龙头城发环境(000885.SZ)。建议关注环卫运营龙头玉禾田(300815.SZ)、侨银环保(002973.SZ)；危废处理与土壤修复领域领先者高能环境(603588.SH)；餐厨垃圾处理龙头维尔利(300190.SZ)；膜法水处理龙头碧水源(300070.SZ)；专注膜应用市场的金科环境(688466.SH)……【点击查看全文】

计算机行业：关注云计算和信创看好4股

　　投资策略：11 月 2 日至 11 月 6 日，沪深 300 指数上涨 4.05%，上证指数上涨 2.72%，深证成指上涨 4.55%，创业板指上涨 2.91%，申万计算机行业上涨 1.94%，其中计算机设备板块上涨 0.61%，计算机应用板块上涨 2.22%。本周计算机板块有一定上涨，涨幅小于沪深 300 等指数。随着三季报披露完成，计算机板块内部分化较大，部分下游行业需求增加，关注关注业绩成长确定性高的细分行业和标的。因此重点关注关注以下几个方向：云计算和信创，股票池关注关注用友网络(600588)、浪潮信息(000977)、中国软件(600536)、中孚信息(300659)……【点击查看全文】

食品饮料：速冻等子板块百花齐放白酒Q3修复抢眼

　　投资建议：龙头估值重构，更看重公司治理、竞争格局和长期空间。长期看好大餐饮板块包括速冻双子三全/安井，大休闲板块的洽洽食品、盐津铺子、妙可蓝多、百润股份；调味品板块的涪陵榨菜、中炬高新、恒顺醋业。白酒 2021 乐观，长期白酒结构性景气基本态势不变，核心关注茅五汾老窖，第二梯队古井、今世缘、洋河，弹性品种酒鬼酒及新疆基本面改善下的区域龙头伊力特；关注顺鑫和口子窖基本面变化……【点击查看全文】

证券行业：经纪、投行助推业绩高增关注3股

　　维持行业“同步大市”评级。在投资主线上，我们建议重点关注优质龙头券商以及业务特色突出的中小券商。投资主线一：经营稳健、资本实力强以及政策优势明显的头部券商。关注关注中信证券(600030.SH)、华泰证券(601688.SH)。投资主线二：区位优势明显、业务特色突出、业绩弹性较高的中小券商。建议关注东吴证券(601555.SH)……【点击查看全文】

文化传媒：坚持业绩主线关注5股

　　投资建议：本周文化传媒行业表现有所活跃，行业内超跌的互联网板块和影视板块出现反弹行情。策略上，我们认为目前首选下半年景气度回暖的广告行业相关龙头公司，此外选择业绩增长稳健且股价处于低位的优质细分龙头；对于近期调整较大的版块和龙头个股还需要进一步观望。综上我们继续维持传媒行业“看好”的投资评级，关注分众传媒(002027)、昆仑万维(300418)、华策影视(300133)、元隆雅图(002878)、蓝色光标(300058)……【点击查看全文】