大渣男诺安！知乎万赞背后：年轻人，把支付宝当赌场
来源：金融八卦女
小李一直觉得自己其实挺受伤的。
作为新时代大学生，小李是同龄人中少有的有理财观念的人。大二的时候，他就把父母给的零花钱和年底收到的压岁钱攒在一起，凑了10万块在支付宝里买了股市和债市混合的基金。
看到B站上很多人在狂聊支付宝买基金的经验，小李认为已经深入学习过投资支付宝基金经验的自己，应该可以保本甚至略有收益，他觉得这是自己为将来走入社会做的一个很好的尝试。
而且为了保险，他特意选择了支付宝在首页推荐的诺安成长、银河创新、招商国政三支基金，认为哪怕收益低一点，但求个安心和安稳。而且他觉得支付宝竟然在首页隆重推荐，这些基金都有自己的长处。
然后开始的前两天他觉得自己的选择是正确的，因为每天的收益都有大概130-150块钱，最高的一天他挣了396.65元的基金投资收益，他当时觉得听支付宝的话，选择这三支基金简直太对了。
好景不长的是，很快这三只基金的收益率直转而下，几天之内小李10万块钱投资收益，都变成了负值。
在连续一周的时间都没有什么向好变化的情况下，小李干脆将自己现在投资的心路历程做成了短片。
▲小李B站视频截图没想到颇受欢迎，很多人加入到观看后的讨论中。小李才发现，原来自己并不是唯一一个在支付宝投资基金而损失惨重的后浪。
1．
/ 上支付宝买基金 /
作为和微信、QQ普及度齐名的“国民APP”，几乎每个“后浪”的手机里面都装了支付宝。
而从余额宝的爆红，让无数人开始在支付宝上面第一次购买货币基金之后，支付宝也不再只是一个支付软件，开始逐步成为移动互联网时代大众理财主要入口。
关键从2015年之后，支付宝的货币余额基金收益率从刚推出来的6%逐渐下降，人们发现这些“宝宝”其实并不香了。
为挽留些年轻的投资者，也为了给支付宝庞大的余额资金以出路，支付宝逐渐引入了各种货币基金、债券基金和股票基金作为很多投资人新选择。
这就是现在所谓到支付宝买基金的由来。
报告显示，支付宝理财平台35岁以下用户约占六成：
而年轻的“后浪”们喜欢到支付宝买基金，原因其实就两个字——“方便”。
以前基金都是由银行代销的，要投资基金需要到银行开设账户然后才能购买，对比选择基金也不方便，交易成本也很高，申购和赎回基金费率都在1.5%以上。
但是现在年轻人通过支付宝可以轻松地购买基金，而且可以非常轻松地对各类基金进行对比，选择自己看好的基金。交易成本也大幅降低，交易费甚至只有银行的不到20%。
另外，股票的投资难度加大也是一个重要原因。
十年之前投资股票，由于上市的公司并不多，大部分股票在上涨中都能享受到流动性溢价，只要大盘涨都很容易赚钱。
但是，现在A股上市的公司已经有几千家，结构性分化非常明显，如果买错了股票，就算大盘上涨自己还要亏钱。
这也是很多年轻人开户后炒股一段时间，发现自己越炒越亏，不得不从股市撤出的主要因素。而相比于需要大量专业知识的股市投资，选择在支付宝里投资基金，方便不说，而只要大盘上涨基本上都能赚一些钱。
当然还有个重要原因，就是这届后浪们特别注重理财思维，大家都认同“你不理财，财不理你”这样的理念。也许是经历过成功学的教育和金融大咖案例的影响，当前许多年轻人自己对资金的理财颇为重视。
甚至很多年轻人交往过程中，谈的最多的话题居然就是投资和理财。于是，能占据年轻人财务基础流通渠道的支付宝，就成为大家选择基金投资最主要的窗口。
关键上支付宝买基金，还能时不时薅到支付宝的羊毛，这对很多年轻人来说颇具吸引力。
但许多“后浪”并不知道的是，这些羊毛薅着薅着就把自己变成了韭菜。
2．
/ 薅羊毛变成韭菜 /
为了迎合年轻人消费投资趋势，也为了打造中国第一大的基金投资平台，从2016年开始，支付宝有意识的出台各种各样的优惠活动，引导年轻人在支付宝平台上购买基金。
而到了2020年这个趋势有增无减，为了大力推广基金，支付宝合作各家基金公司发了大量的红包和优惠。
这被很多年轻的后浪们称作薅支付宝的羊毛。
而且每一个红包、支付券、购买基金的折扣卡等等优惠，所对应的其实都是一只特别的基金。其实从商场的角度上来说，这只不过是由基金公司提供的折扣，让支付宝通过这种方式显现出来而已。
但对于后浪来说，这样的消费方式让人觉得非常真实。因为领了3.18元的红包，同时就可以在买这只基金的时候抵扣，确实对很多人来说是可以看得见的优惠。
因此在羊毛的指引下，年轻的后浪们就一头栽入了支付宝推荐的这些有强大市场运场能力的基金的怀抱里。
然后，很多人发现想通过买这些基金挣大钱的想法，就是南柯一梦。
更多的人在这个过程中体验到的，却是每天基金净值显示出的跌跌不休、让人烦扰的下降趋势。
知乎上有一个将近30万人回答的问题，就叫“有哪些年轻人不能碰的东西”。
其中支付宝主要推荐的三只基金位于回答内容排名前列，而且同意这个问题的人数是以万计。
尤其是支付宝大力推荐的诺安成长，因为不光领涨还会领跌被年轻的后浪们骂上了“热搜”。
凭心而论，支付宝选择推荐诺安成长也是有自己的原因的。数据显示，诺安成长混合是去年业绩排名在全市场第9位的主动权益基金，该基金2019年全年回报达到95.44%。
而像支付宝等APP推荐基金的算法，基本只是选取当前这个时点表现最好的基金，这样的收益率，自然让没有经验的年轻人心动。
诺安基金之所以频上热搜成为网红，主要还是因为这支基金投资的清一色都是科技股，属于市场最不稳定的板块。
实打实的说，最近股市科技股板块调整剧烈，导致基金近3个月回撤32%。（从盈利46%到14%）这意味着新基民如果在7月13号买入基金，到今天亏损22%。
问题是，年轻投资人在市场火热之时在支付宝买入爆款基金，却突遇市场变化遭遇基金亏损、“过山车”般的投资体验让很多年轻的后浪，觉得自己不光没有薅到支付宝的羊毛，反而变成了支付宝推荐基金的韭菜。
再加上这样很长一段时间内诺安成长基金依然是支付宝在基金首页不断推荐的对象，这让很多后浪们认为支付宝有组织年轻人不断为基金填坑的嫌疑。
3．
/ 缘由几何 /
其实，出现这样的情况并不意外。
首先，支付宝是一个运营中的平台，而蚂蚁金融的上市揭开了支付宝盈利的面纱。
虽然支付宝的首页越来越臃肿，但其业务总体可以分为三大板块：数字支付与商家服务、数字金融科技平台（包括微贷科技平台、理财科技平台、保险科技平台）和创新业务。
这些业务名称听起来高大上，本质是名目不同的佣金。
尤其是所谓理财科技平台，很多年轻人购买的基金就是在这里发生的业务。而在这个平台上发生的每一笔购买基金和赎回的交易，支付宝其实都是要向基金运营方收取部分佣金的。
这也就是所谓无利不起早。
根据蚂蚁金融上市的IPO文件显示，在理财平台上每发生一万元支付交易，支付宝从中抽成平均是4.7元佣金。
如果说用户的金融服务需求是一座未开发的矿产，既有黄金又有地雷，那么金融机构是真正挖矿的人，支付宝只是那个卖铲子的人。
只不过所谓的支付宝的金融科技，就是通过其大数据和用户操作习惯的算法，为这些金融机构选择那些符合他们要求的用户。
因此，支付宝收这个佣金就收的心安理得。
这个也带来另外的影响，而这一点却是让很多后浪感到吃亏的重要原因。由于盈利是支付宝推荐基金业务中最重要的一个选项，因此那些给予支付宝佣金高的企业，极大可能会排在支付宝推荐活动的前列。
当然，支付宝推荐的都是实力不错的基金，而在跟支付宝客户求证过程中，根据客服的回答我们可以看出：如果2019年这支基金的表现也很出色，那成为支付宝着重推荐的基金品牌就顺理成章。
诺安成长就是一个很好的例子。
而支付宝客户在最后也是再次重申了免责说法，那就是基金投资有风险，建议用户自行考虑。
这符合支付宝一直以来在风险提示上的操作传统。与在银行、证券公司等其他渠道购买基金前要做风险测试，以及提供风险告知书等操作不同，支付宝基本省略这些步骤，只是在刚开始购买基金时有个类似风险需要自己评估的提示。
而线下购买基金提供的风险告知书也被支付宝数字化了，放到了每只基金的购买页面，简单提示用户点击购买就相当于同意相关的文件而已。
这意味着，年轻投资人在支付宝购买基金时对风险的把握并不到位，甚至感受可能一点皆无。这也是被很多后浪诟病最多的地方。
另外，支付宝所提供的各种红包活动背后，其实都是基金公司在买单。那些提供优惠的基金公司，必然要求活动的页面要着重向这只基金导流。
这也是很多年轻投资人，为什么会觉得在支付宝薅了羊毛反而越买越亏的原因。因为参与活动的基金到底表现如何，并不是支付宝本身考虑的问题。
再加上今年股市的变化趋势与往年截然不同，很多以前能当做经验的投资理念，到今年上半年几乎错漏满天。
因此对于很多年轻的后浪来说，本来非常方便的购买基金之路，却变成了无尽亏损的深渊。
那个买基金的大学生小李的感受越来越不好，他体会到的是在两个月之内亏掉4000元本金的痛苦。
而为了跟很多同龄人交流，他干脆将自己的亏损经历剪成了连续的视频，放在B站播出。
结果出乎意料的是，关注他视频的人数居然有十几万人。而平均2万左右每个视频播放量，也表明着与他有相同经历的人到底有多大的数量。
这让小李颇有一种哭笑不得抱团取暖的感觉。
而最新一期的视频里，他用了一句话作为视频的结尾，被很多评论认为是年轻投资人的心声：
“在投资江湖里，后浪不是应该把前浪拍在沙滩上吗，为什么先被拍在沙滩上的却是我们？”
而另一边，由于行情的回升，满怀希望的年轻人又开始入场了……
（为保护个人隐私，文中出现的是化名）
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责任编辑：张译文
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