睿远成长价值混合基金披露一季报:关注抗风险能力和行业集中度提升

原标题：睿远成长价值混合基金披露一季报:关注抗风险能力和行业集中度提升 来源：证券时报网

4月20日，睿远基金旗下睿远成长价值混合基金披露一季报。报告显示，一季度，该基金继续保持较高仓位；个股方面，依旧主要配置在管理能力优秀、内生增长较快的企业，同时将抗风险能力以及行业集中度提升作为近期的考虑变量。 过去的一季度，特别是农历春节前后，新冠病毒爆发所带来的风险偏好快速提升，造成市场各大类资产出现巨幅波动，控制疫情所采取的措施，也对经济内部动力产生了附带效果；同时，全球控制疫情的不同节奏所带来的“疫情错峰”效应，也使得外部经济环境在前期贸易摩擦之后更具不确定性，各国政府为对冲疫情影响所采取的经济刺激措施，又进一步增加了宏观环境的复杂程度。 报告表示，在这样的宏观环境下，对企业的观察，从对企业盈利增长可持续性的关注，转向对企业经营质量以及抗风险能力的关注。 报告显示，截至一季度末，睿远成长价值混合基金的股票仓位为89.99%，相较于上个季度末的91.05%略有下降，继续维持较高的仓位配置。 该基金一季末的前十大重仓股分别为东方雨虹、立讯精密、隆基股份、五粮液、凯利泰、国瓷材料、万华化学、梦网集团、信维通信、千方科技。 相比三、四季度末的持仓名单，该基金一季度末的前十大重仓股整体变化不大，但进行了适当增减。其中，东方雨虹仍为第一大重仓股，已连续保持了三个季度。三、四季度末的第二大重仓股，立讯精密、隆基股份，紧随其后，分列第2、3位，其中对立讯精密进行了一定幅度的增持。从整个前十大重仓股名单看，首次进入的个股仅梦网集团、信维通信，分列第7、8位；除该两只个股外，其余均曾出现在三、四季度末前十大重仓股名单中，但持仓进行了适当增减。 报告表示，在全球疫情控制依旧充满不确定性、宏观环境复杂程度增加的背景下，一季度对所持有的核心品种和重点公司进行了多次回顾，对核心持仓企业在重大宏观事件背景下的抗风险能力进行了评判，对细分行业龙头以及抗风险能力较充分的企业有所侧重。个股方面依旧主要配置在管理能力优秀、内生增长较快的企业，同时将抗风险能力以及行业集中度提升作为近期的考虑变量。 作为长期价值投资机构睿远基金的第一只基金，该基金一直备受关注，截至目前仍处于限制大额申购状态。根据睿远成长价值混合基金此前公告，自2019年7月29日起，每个基金账户单日申购及定投A类和C类份额合计金额不超过1000元。 历经不同市场环境，该基金总份额持续保持增长。报告显示，截至一季度末，睿远成长价值混合基的总份额已增至99.58亿份，其中A类份额88.42亿份，C类份额11.16亿份，总份额近百亿份，显示出投资者的认可。截至4月16日，该基金A类、C类份额基金净值分别为1.2904元、1.2849元。 关于未来市场，报告认为，疫情终将过去，经济发展将成为下一阶段的主线，后续将结合企业年报和一季报的财务数据与管理层经营状况，继续优化持仓结构，使组合在复杂宏观环境下稳定前行，以期获得超越基准的投资回报。