多家银行提前下架保本理财产品

原标题：多家银行提前下架保本理财产品 来源：新闻晨报

11月30日，光大银行停止了运行长达十年的“活期宝”理财服务，此前，该行已经在去年4月暂停了这款保本保息活期理财产品的新增客户签约功能。无独有偶，交通银行也从11月20日起停止办理“沃德薪金定投组合”产品，且该行多款保本型产品也于同日提前终止运作，原因均为“为符合资管新规要求”。

这意味着，银行表内理财大整顿在如火如荼地持续进行中，毕竟离资管新规约定的过渡期结束只剩下一年左右的时间了。不过，多数银行并未采用提前“下架”的方式来结束，而是一边停止新发保本理财，一边等已发保本理财自然到期的方式渐次清场。

但对于中小银行来说，年关将近，保本理财作为“揽储大杀器”很难放弃，甚至有部分银行还调高了保本理财的收益率。

为新规

舍弃10年保本老产品

2019年11月1日，光大银行发布《关于11月30日起停止“活期宝”理财服务的公告》。公告称，为落实资管新规相关要求，11月30日起停止“活期宝”理财服务，“活期宝”余额将转回至客户签约卡内。

据悉，“活期宝”是光大银行的一款保本保息的活期现金管理类人民币理财产品，风险程度低，按照产品类型的不同，分为多档起购金额和年化收益率。该产品自2009年推出至今已经十年了。其实，资管新规刚落地时，也就是2018年5月4日，光大银行就发公告暂停了“活期宝”产品新增客户签约功能，即该行早早就在有意压缩这项保本理财的用户量了。

紧随其后，交通银行也于11月8日在官网公告称，为落实监管要求，交通银行将于2019年11月20日起停止办理沃德薪金定投组合产品，并提前终止沃德薪金定投组合产品协议，协议终止相关事宜将按照《沃德薪金定投组合产品协议》。

据了解，“沃德薪金定投组合产品”是由交行2014年推出的一款根据客户设定的“每月定投金额”和“每月扣款起始日”进行每月自动扣款，扣款款项存入一年期零存整取账户，一年期零存整取账户到期且本金累计满5万元后转投“得利宝天添利-沃德薪金”人民币理财产品的预期收益型产品。2016年，交行曾4次发公告对该产品进行利率下调，调整后不同期限匹配的年化收益率在2.70%-3.80%之间。2018年7月，交行也发布公告称，该行将停止办理“沃德薪金定投组合产品”签约业务。如今，该产品时隔16个月还是正式提前终止了。

根据资管新规，金融机构开展资管业务时不得承诺保本保收益，不得在表内开展资管业务，而上述两款理财产品确实都不符合资管新规要求，退出在情理之中。业内人士表示，现在下架的保本理财多为表内理财，表外还没有出现大规模下架。这些下架的表内理财均属于不合规的、须整改的产品，按照监管要求必须压降，各家银行都在关停，部分大行已经关得差不多了。但是表外预期收益型产品还没有大批量关停，部分银行会下架个别表外产品，但是压缩额度是业内常态。

多银行

让保本理财渐次退场

虽然交通银行和光大银行双双选择了提前下架其保本理财产品，但在银行业内这暂时还不是普遍的做法。

某城商行资管部负责人表示，采用提前“下线”方式结束保本理财业务的银行并不多，更多被采纳的策略是：一边停止新发保本产品、卡住入口，另一边对到期日还在过渡期内的产品则等其自然到期，而超出过渡期的产品就按照每个产品的情况个案处理。

资管新规出台之后，银行理财面临大转型，对银行来说最大的问题在于如何消化巨大的存量资产，如何做好新老衔接过渡。除了要不断压降保本理财规模外，还要将预期收益型产品向净值型产品转化。例如，邮储银行的一款现金管理类产品“财富日日升”就在9月6日由预期收益型产品调整为净值型产品。

中国银行首席信息官刘秋万也在该行中期业绩会上指出，自资管新规发布以来，该行严格落实监管政策要求，压降不合规产品，并加大新产品发行力度。截至6月末，保本理财和存量待整改的表外理财产品规模合计1.15万亿元，较资管新规发布时下降5500亿元。同时，符合资管新规表外理财产品规模是1820亿元，较资管新规发布时增长了1468亿元。其中，保本理财已在该行表内核算，按照存款管理。对于符合资管新规的表外理财，该行后续将采取变更管理人的方式转入理财公司，对于待整改的表外理财，重点将聚焦在资产端的整改和化解上。除资产自然到期外，该行将结合后续监管政策具体要求，综合考虑持仓的资产特性，拟采取发行理财公司新产品承接、提前终止、二级市场出售、部分回表等多种措施主动化解，妥善完成存量理财产品整改压降工作。

可见，过去一年多以来，理财产品转型确实取得了一定进展，但是距离资管新规全面打破刚兑的目标仍有差距。大部分国有大行理财子公司和股份制银行都在净值转型的同时，也仍有部分地区中小银行因为揽储压力仍旧在发行传统的保本理财，甚至还有提高收益率的。

普益标准监测数据显示，11月16日至11月22日期间，20个省份的保本型银行理财产品收益率仍旧实现环比上涨，11个省份的保本型银行理财产品收益率则是环比下降。其中，保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份为贵州省、辽宁省、吉林省，分别为4.33%、4.13%、3.98%。中小型银行面临人才储备不足、投研能力较弱、产品种类单一、投资者教育不足等问题，理财产品转型确实更加艰难，但还是应该避免在过渡期内通过发行新的保本理财产品来应对揽储压力。