申万宏源两起“老鼠仓”案发女博士替人操盘赔200万_新浪财经

新浪财经联合黑猫投诉、微博航空，开启航空公司“金凤奖”评选，快来选出为你提供全方位、专业、安全服务的航空公司吧。【我要投票】

　　申万宏源两起“老鼠仓”案发女博士替人操盘赔200万

　　■本报记者陈锋

　　见习记者刘超凤北京报道

　　近日，裁判文书网显示，申万宏源证券股份有限公司（下称“申万宏源证券”）前投资经理助理刘钰善利用未公开信息交易案一审已判决，刘钰善利用两个证券账户趋同交易7154.90万元，获利133.95万元。最终，法院判决刘钰善有期徒刑三年，缓刑三年，并处罚金人民币140万元。

　　刘钰善案又牵出另一起“老鼠仓”案，涉及申万宏源证券前研究总监、新财富明星分析师王轶。同一时间，两起“老鼠仓”案，申万宏源证券的风控水平被质疑。

　　 “对于老鼠仓，公司其实是有能力进行防控的。”资管行业一位业内人士对《华夏时报》记者表示。

　　此外，刘钰善还代表王轶成为集合资管产品的名义主办人，王轶则是实际主办人。资管产品顶名实际上是不合规定的。

　　私建“老鼠仓”

　　替人操盘竟赔200万

　　 11月6日，裁判文书网发布“刘钰善利用未公开信息交易一审刑事判决书”（下称“判决书”），牵出了申万宏源证券前员工刘钰善的“老鼠仓”案件。刘钰善在2009年至2016年间担任资产管理总部研究员、投资经理助理时，利用未公开信息趋同交易7154.90万元，获利133.95万元。最终，法院判决刘钰善有期徒刑三年，缓刑三年，并处罚金人民币140万元。

　　记者联系申万宏源证券相关负责人，对方表示“对此事不太清楚，需要问一下”。截至发稿，记者未获任何官方回复。

　　根据判决书，刘钰善博士毕业后，于2009年至2016年间在申万宏源证券担任资产管理总部研究员、投资经理助理。作为投资经理助理，她的工作就是协助投资经理下单，写股票入池报告和策略报告等。

　　由于职务的便利，刘钰善协助投资经理下单，进行股票买卖操作，也就轻易地获取了未公开的股票交易信息。

　　刘钰善利用未公开信息操作2个证券账户，趋同交易金额达上千万。其中，其亲属的证券账户马某1在2009年开户，该账户趋同盈利合计133.95万元；此外还包括其朋友丁某妻子的账户袁某1，该账户趋同亏损108.60万元。后来，刘钰善自首并上缴违法所得130.28亿元。

　　尽管利用未公开信息建“老鼠仓”，但刘钰善管理的其中一个账户却亏损了。根据丁某的证词，袁某1账户中投入了2000万自有资金，却赔了大概200多万。

　　资管产品

　　投资主办人顶名不合规

　　值得注意的是，刘钰善还是“申银万国宝鼎稳盈3号集合资产管理计划”（下称“稳盈3号”）的名义主办人，而实际主办人是时任研究总监的王轶。

　　彼时，王轶是一个定向资管产品的主办人，按规定不能兼任集合资管产品主办人。因此“公司当时让我做（“稳盈3号”）名义主办人”，刘钰善在供述中如是表示。

　　根据《证券公司集合资产管理业务实施细则》第53条规定，集合资产管理业务的投资主办人不得兼任其他资产管理业务的投资主办人。

　　另一方面，刘钰善在此前从没做过投资主办人。而“稳盈3号”又是高风险产品，投入资金4.5亿元（其中新华保险投3.6亿元，申万宏源证券投9000万元），其杠杆是1比4，3位主办人分别负责1.5亿的投资操作。

　　根据主办人之一牟某的证言，如果“稳盈3号”赔钱，就可能面临丢工作的风险，从这个角度讲，公司（申万宏源证券）不会让刘钰善操控1.5亿元资金。