普元信息过会：科创板过会第67家 民生证券过4单

　　中国经济网北京10月15日讯 昨日，科创板上市委2019年第31次审议会议召开，审议结果显示，同意普元信息技术股份有限公司（以下简称“普元信息”）首发上市。这是今年科创板过会的第67家企业。

　　普元信息本次发行的保荐机构是民生证券股份有限公司，保荐代表人是梁军，王学春。这是民生证券今年第4单保荐过会的科创板项目。6月25日，民生证券保荐的广东利元亨智能装备股份有限公司过会。7月15日，民生证券保荐的江苏天奈科技股份有限公司过会。8月27日，民生证券保荐的博瑞生物医药（苏州）股份有限公司过会。

　　普元信息是国内专业的软件基础平台提供商，面向金融、政务、能源、电信、制造业等行业大中型用户，提供自主可控、安全可靠的软件基础平台及应用软件开发服务。

　　普元信息拟在上交所科创板公开发行股份不超过2385万股人民币普通股，不涉及股东公开发售股份，本次公开发行的股份数量不低于公司发行后股本总额的25%。，计划募集资金3.34亿元，分别用于云应用平台研发升级项目、大数据中台研发升级项目、研发技术中心升级项目。

　　审核意见

　　1．报告期发行人项目开发服务周期较长，部分跨期三年左右，采用完工时确认收入并结转相关成本。各期末存货-开发服务成本金额较大。发行人报告期第四季度特别是12月份集中确认收入。请发行人：（1）说明定制软件收入确认是否符合企业会计准则的规定；并披露如果采用完工百分比方法确认项目收入对报告期财务报表是否产生重大不利影响；（2）披露每期末各项目预计总成本和预计总收入，是否存在亏损合同没有充分预计亏损的情况；（3）进一步说明按照客户结算确认收入，特别是人月计价收入，是否按权责发生制确认收入，是否符合企业会计准则的规定。请保荐机构和申报会计师发表明确核查意见。

　　2．发行人主营业务包含软件基础平台标准产品、平台定制和应用开发，发行人通过软件基础设施市场厂商竞争力对比说明其SOA 技术的领导者地位。2016、2017、2018和2019年1-6月发行人平台定制业务收入在上述三大业务总收入中的占比较高，分别为47.95%、48.81%、53.31%和52.72%，而标准产品在三大业务总收入中的占比分别为27.14%、22.12%、16.72%和14.71%，占比较低，且呈逐年下降趋势。发行人2019年上半年亏损，且2019年上半年平台定制化每单业务收入和单客户平均收入分别下降40%和31%，标准产品每单业务收入和单客户平均收入分别下降3%和11%。发行人回复前十大云平台服务项目有四大合同均为人力外包合同，金额占比较大。请发行人补充披露：（1）用于说明其SOA技术领导者地位的基础设施市场厂商竞争力对比图是否具备权威性；（2）在平台定制业务中关键核心技术的应用情况以及相关技术的先进性；（3）平台定制业务的主要竞争对手及发行人的竞争优势；（4）平台定制市场的容量和发行人持续获得业务和稳定经营能力及相关风险；（5）将没有体现公司核心技术的人力外包合同披露为云应用平台收入的合理性，以及云平台应用技术先进性是否存在夸大的情形，发行人收入其他部分的分类是否准确。请保荐机构发表明确核查意见。

　　3．发行人在职员工以直接持股和通过持股平台间接持有的方式持有发行人股份，占发行人股份比例25.9174%，同时，离职员工通过持股平台还合计间接持有发行人630504股股份，占发行人股份比例0.8812%。请发行人补充披露：（1）本次发行后是否存在上述直接或间接持股员工流失的风险，以及对发行人员工队伍、业务和技术稳定性的影响，发行人就此采取的保障措施；（2）员工持股平台中有部分股东不属于发行人员工，上述安排未遵循闭环原则的合理性。请保荐机构发表明确核查意见。

　　上市委会议提出问询的主要问题

　　1．发行人在职员工以直接持股和通过持股平台间接持有的方式持有发行人股份，占发行人股份比例25.9174%，同时，离职员工通过持股平台还合计间接持有发行人630504股股份，占发行人股份比例0.8812%。请发行人代表说明：（1）本次发行后是否存在上述直接或间接持股员工流失的风险，以及对发行人员工队伍、业务和技术稳定性的影响；（2）员工持股平台中有部分股东不属于发行人员工，上述安排未遵循闭环原则的合理性。请保荐代表人发表明确意见。

　　2．发行人人月计价合同收入比例逐期上升，请发行人代表按照项目计价和人月计价详细说明2019年新增订单的构成，并明确人月计价是否为出借人力资源，和公司技术没有任何关联。请保荐代表人发表明确意见。

　　3．报告期发行人项目开发服务周期较长，部分跨期三年左右，采用完工时确认收入并结转相关成本。各期末存货-开发服务成本金额较大。发行人报告期第四季度特别是12月份集中确认收入。请发行人代表：（1）说明除了提供劳务，还提供了何种商品？定制软件收入确认是否符合企业会计准则的规定；并披露如果采用完工百分比方法确认项目收入对报告期财务报表是否产生重大不利影响；分析说明项目实施开发服务收入确认政策的合理性；（2）披露每期末各项目预计总成本和预计总收入，是否存在亏损合同的情况；（3）将存货分项目按发生明细披露存货构成；（4）进一步说明按照客户结算确认收入，特别是人月计价收入是否构成现金收付实现制，是否符合企业会计准则的规定。请保荐代表人发表明确意见。

　　4．发行人主营业务包含软件基础平台标准产品、平台定制和应用开发，发行人通过软件基础设施市场厂商竞争力对比说明其SOA技术的领导者地位。2016、2017、2018和2019年1-6月发行人平台定制业务收入在上述三大业务总收入中的占比较高，分别为47.95%、48.81%、53.31%和52.72%，而标准产品在三大业务总收入中的占比分别为27.14%、22.12%、16.72%和14.71%，占比较低，且呈逐年下降趋势。发行人2019年上半年亏损，且2019年上半年平台定制化每单业务收入和单客户平均收入分别下降40%和31%，标准产品每单业务收入和单客户平均收入分别下降3%和11%。发行人回复前十大云平台服务项目有四大合同均为人力外包合同，金额占比较大。请发行人代表说明：（1）用于说明其SOA技术领导者地位的基础设施市场厂商竞争力对比图是否具备权威性；（2）在平台定制业务中关键核心技术的应用情况以及相关技术的先进性；（3）平台定制业务的主要竞争对手及发行人的竞争优势；（4）平台定制市场的容量和发行人持续获得业务和稳定经营能力及相关风险；（5）将没有体现公司核心技术的人力外包合同披露为云应用平台收入的合理性，以及云平台应用技术先进性是否存在夸大的情形，发行人收入其他部分的分类是否准确。请保荐代表人发表明确意见。

　　科创板过会企业一览：

　　注：拟募集资金为上会稿数据，非最新数据。

　　科创板被否企业一览：

　　证监会不予同意注册科创板企业一览：

责任编辑：陈悠然 SF104