普华永道：上半年上市银行业绩整体回 东北增速为负

　　原标题：普华永道：2019上半年上市银行业绩整体回暖，大行增速放缓，东北地区增速为负

　　9月20日，普华永道发布的银行业报告《业绩回暖，居安思危： 2019年半年度中国银行业回顾与展望》显示，2019年上半年，在复杂多变的国内外宏观经济环境下，上市银行仍然维持稳健的经营表现，盈利状况总体良好，信贷资产质量基本稳定。

　　普华永道认为，在业绩回暖的情况下，上市银行也要居安思危，为未来持续健康的经营未雨绸缪。随着中国经济的持续发展和改革开放的推进，中国银行业仍然有广阔的发展前景。 在机遇方面，普惠金融是未来业务的发力点，扩大开放将为金融业增添新活力 。

　　报告以截至2019年6月末的半年度业绩为基础，将调研范围扩展至50家A/H 股上市银行，占中国商业银行总资产的82.09%和净利润的87.46%。按照资产规模和经营特点，报告将50家银行划分为6家大型商业银行、9家股份制商业银行以及35家城市商业银行及农村商业银行（以下简称“城农商行”）进行归类分析。

　　2019年上半年，上市银行净利润整体增速回升。具体来说，50家上市银行净利润增长7.60%至9，912.27亿元，增速较2018年上半年的6.84%略有回升； 大型商业银行的增速略有放缓，股份制商业银行和城农商行的增速整体都有所加快，但后者的增速呈现出明显的地域性差异，尤其是东北地区增速为负。上市银行的总资产收益率（ROA）保持稳定，但净资产收益率（ROE）有所下行，主要是这些银行通过增发、发行优先股、永续债等补充资本，导致净资产增长较快。

　　净利差和净息差方面，2019年上半年，上市银行的整体净息差和净利差稳中有升。然而，大型商业银行净利差、净息差呈收窄趋势 – 存款付息率上升推动负债端成本增加是主因； 股份制商业银行及城农商行净利差、净息差持续扩大，一方面贷款配置增加以及零售转型提升了生息资产收益；另一方面，近年来中小银行纷纷缩减同业负债规模，同时同业融资成本有所下降，使得它们的净息差及净利差扩大较明显。

　　普华永道中国北方区金融业主管合伙人朱宇分析指出：“利息净收入增加、手续费净收入回升，以及其他非息业务增长，促进了上市银行的整体利润增长。可以看到，在净利润增速回升的同时，上市银行的净资产收益率（ROE）出现了下行迹象。值得注意的是，央行推出的贷款市场报价利率（LPR）机制的着力点是要培养更加市场化的贷款利率基准，9月份一系列降准操作旨在进一步引导贷款利率下行，进一步支持实体经济。 当前银行贷款利率上升，推升贷款成本，说明传导机制还需更加通畅。”

　　截至2019年六月末，中国上市银行资产增速较上年末提高5.83%，资产结构中超过八成为贷款和投资。贷款总体规模延续2018年的趋势继续增加，在大型商业银行和股份制商业银行的资产占比超过一半，在城农商行的资产占比达到43%，首次超过投资 （40%）。

　　报告显示，大型及股份制银行在信贷质量方面相对稳定，城农商行面临挑战。截至 2019年六月末，大型商业银行不良贷款余额为9232.46亿元，较上年末增长2.32%，不良贷款率与逾期贷款率持续下行，不良贷款与逾期贷款剪刀差进一步收窄。股份制商业银行不良贷款余额增长3.84%至4146.76亿元，不良贷款率与逾期贷款率均持续下降，但两者差距仍然较大， 差距维持在2018年末的水平。城农商行不良贷款余额为 1752.08亿元，较上年末增长17.07%，不良贷款率与逾期贷款率呈上升趋势，不良贷款与逾期贷款剪刀差扩大，信贷风险暴露持续显现。

　　普华永道中国金融服务业合伙人胡亮认为：“当前中国上市银行的信贷资产质量指标趋向平稳，总体而言，不良贷款率与逾期贷款率均有所下降，这是向好的一面。除此之外应该看到，信贷资产质量在不同类别的银行和地区仍然存在差异，部分银行的信贷资产质量风险持续暴露，防范系统性金融风险依然是当务之急。”

　　随着普惠金融在我国金融体系中的重要性不断攀升，各商业银行对小微企业的信贷投放持续增长。根据中国银保监会的统计，截至2019年二季度末，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额达到10.696万亿元。

　　胡亮表示：“为进一步响应国家发展普惠金融的战略部署，上市银行正在积极探索普惠金融服务模式，呈现出经营专门化、资金专用化、产品线上化、风控专门化的特 点，推出了品类繁多、各具特色的创新型小微企业服务。未来，银行需要进一步优化风险监控，提升普惠金融风险控制，有效规避小微企业风险管理成、高效率低的问 题，着力打造普惠金融可持续业务发展模式。”

责任编辑：王帅