中国国际金融股份有限公司关于成都西菱动力科技股份有限公司2019年半年度持续督导跟踪报告■

　　一、保荐工作概述

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　　二、保荐机构发现公司存在的问题及采取的措施

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　　本保荐机构于2018年8月28日至29日对西菱动力进行了现场检查。现场检查发现的问题如下：

　　（一）业绩存在大幅波动情形

　　2019年1-6月公司实现营业收入23,209.43万元，同比下降20.42%；营业利润1,184.45万元，同比下降74.40%；归属于上市公司股东净利润1,087.34万元，同比下降74.44%。保荐机构与公司管理层、财务部门、证券部门人员进行了访谈和沟通，检查公司2019年1-6月相关财务资料和半年报财务信息。根据公司2019年半年报已披露的信息，公司认为业绩大幅波动的主要原因是国内汽车行业持续低迷，2019年1-6月汽车产销分别为1,213.2万辆和1,232.3万辆，产销量比去年同期分别下降13.70%和12.40%；受行业发展放缓的影响，公司对部分主要客户的销售订单出现下降，导致公司营业收入、营业利润和归属于上市公司股东净利润同比下降。

　　（二）保荐机构建议采取的措施

　　通过本次现场检查，保荐机构对公司2019年1-6月的经营情况和财务情况进行了了解，分析2019年1-6月营业利润大幅下滑的原因，并同公司财务部门讨论确认，履行了持续督导的相关程序及职责。保荐机构经过核查认为，公司应在以下方面积极做好应对措施：

　　1、积极应对汽车市场需求放缓的不利局面，密切关注公司主要产品的市场动向，做好趋势判断。公司经营管理团队在服务好现有客户的同时，加强与合资、外资品牌客户的合作，提升了公司产品在合资、外资品牌的市场占有率。

　　2、公司需适时调整经营策略，不断提高经营效率，加强成本管控，提升技术研发，保持公司在市场中的整体竞争优势。

　　3、对于经营业绩大幅下降的情况，公司应做好相关信息披露工作和投资者沟通工作，及时、充分的揭示相关风险，切实保护投资者利益。

　　三、公司及股东承诺事项履行情况

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　　四、其他事项

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　　保荐机构：中国国际金融股份有限公司

　　2019年9月6日

　　中国国际金融股份有限公司

　　关于成都西菱动力科技股份有限公司

　　定期现场检查报告

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　　注1. 本核查期间公司控股股东及实际控制人未发生变化

　　注2. 此为中小板的规则，公司于创业板上市，此项不适用。另外公司已建立内审制度并设立内审部门

　　注3. 公司与包括公司董事、监事及高级管理人员在内的三十三位公司员工于2019年4月21日经协商签署了《发起人协议》，拟以自筹资金出资人民币700万元，与前述三十二位自然人（出资总计300万元人民币）于成都市青羊区共同投资设立成都西菱航空科技有限责任公司（暂定名，最终以工商部门核准登记为准），从事军用飞机和民用客机零部件精密制造业务。西菱动力本次关联交易事项已经公司第二届董事会第二十一次会议（关联董事回避表决）和第二届监事会第十六次会议（关联监事回避表决）审议通过。公司独立董事对本次交易事项进行了事前认可，并发表了明确的同意意见。本次关联交易已履行信息披露义务

　　注4. 本核查期间公司未发生对外担保

　　注5. 2019年1-6月公司实现营业收入23,209.43万元，同比下降20.42%；营业利润1,184.45万元，同比下降74.40%；归属于上市公司股东净利润1,087.34万元，同比下降74.44%。根据公司2019年半年报已披露的信息，公司认为业绩大幅波动的主要原因是国内汽车行业持续低迷，2019年1-6月汽车产销分别为1,213.2万辆和1,232.3万辆，产销量比去年同期分别下降13.70%和12.40%；受行业发展放缓的影响，公司对部分主要客户的销售订单出现下降，导致公司营业收入、营业利润和归属于上市公司股东净利润同比下降。保荐机构于2019年8月28日-29日对西菱动力进行现场检查，与公司管理层、财务部门、证券部门人员进行了访谈和沟通，对公司2019年1-6月的经营情况和财务情况进行了了解，分析2019年1-6月营业利润大幅下滑的原因，并同公司财务部门讨论确认，履行了持续督导的相关程序及职责。保荐机构经过核查认为，公司应在以下方面积极做好应对措施：1、积极应对汽车市场需求放缓的不利局面，密切关注公司主要产品的市场动向，做好趋势判断。公司经营管理团队在服务好现有客户的同时，加强与合资、外资品牌客户的合作，提升了公司产品在合资、外资品牌的市场占有率；2、公司需适时调整经营策略，不断提高经营效率，加强成本管控，提升技术研发，保持公司在市场中的整体竞争优势；3、对于经营业绩大幅下降的情况，公司应做好相关信息披露工作和投资者沟通工作，及时、充分的揭示相关风险，切实保护投资者利益。

　　注6. 本核查期间，公司不存在对外财务资助的情形

　　注7. 本核查期间，公司不存在需整改事项■

　　保荐机构：中国国际金融股份有限公司

　　2019年9月6日