盘和林：违规输血房企屡禁不止 根源在于监管靠后

　　原标题：观点|“违规输血”房企屡禁不止，根源在于监管“靠后”

　　作者：盘和林

　　尽管今年以来，监管部门一直紧盯房地产银行信贷业务，但从违规事实来看，监管仍不够到位。

　　近日，有媒体报道称，据不完全统计，今年以来，截至2019年8月14日，银保监会、各地银保监局以及分局针对涉及房地产业务违法违规情况开出的罚单超过100张，罚款金融总计超4000万元，涉及银行约50家。从受罚商业银行类型看，包括国有大行、股份行以及城商行。

　　具体的违法违规行为有，向“四证”不全的房地产公司发放贷款、设立对接“四证”不全的房地产公司的理财产品，或者以个人贷、农业贷款、企业开发贷等其他流动资金贷款名义发放贷款。

　　虽然监管部门现已对这些违规“输血”商业银行开出了罚单，但这样“罚单”式的“后知后觉”，毫无疑问并不会使得我们在未来金融市场的风险防范更加主动。

　　从2017年起，监管部门就不断针对房地产业务向商业银行开出罚单，并且不乏像广发银行七个亿、国付宝4600万这样的天价罚单。如今，罚单越来越多，虽然一定程度上表明国家对银行房地产业管控的坚定态度，但另一方面也证明，目前“罚单式”的监管模式，效率并不高。

　　在笔者看来，在国家对银行信贷业务管控升级的风口下，银行房地产违规信贷仍然屡禁不止的一个重要原因是，监管过于“靠后”。此类罚单式处罚，都属于风险“后控”，不管对于行业规范还是对于金融风险防范而言，不确定性都较大，不可控因素较多。而行业规范和风险防范的长效机制，应该是“先发制人”。

　　因此，未来，监管部门应将监管“前移”，增加类似于“窗口指导”、更加占据主动地位的“先发”式监管方式。

　　除了监管方面的原因，银行之所以敢“顶风作案”，是因为处罚成本相对于收益过低或者可以实现转嫁，因此不会“投鼠忌器”。

　　究其背后的根本原因，仍旧是行业之间的不平衡，由于“瘦死的骆驼比马大”，房地产行业当前仍旧比其他行业更有利可图，因此，即使在监管趋严的背景下，银行依旧愿意“以身犯险”，对房地产信贷条件放水。

　　这从经济学角度来看，可解释为“马太效应”，即强者愈强，弱者愈弱，由于起始行业资源不平衡，即使受到宏观政策的限制，房地产相较于其他行业仍旧能汇聚更多资源。因此，若想实现信贷资源的转移，首先也是必须要做的是，实现行业其他资源的平衡。

　　因此，商业银行“违规输血”房地产企业行为的屡禁不止，根源在于监管过于“靠后”，若要建立长效监管机制，监管需“前移”。与此同时，调整信贷资源结构，仅靠信贷资源自身还远远不够，前提还是要平衡行业间其他资源，同时要抓住主要矛盾，分清“主次”。

　　（作者：盘和林，系应用经济学博士后，系地产深度报道专栏作家，以上仅代表个人意见，不代表本报观点）

责任编辑：陈鑫