营口沿海银行减值损失“投资补”

原标题：营口沿海银行减值损失“投资补”

本报记者 王柯瑾 北京报道

近日，营口沿海银行披露了2019年上半年经营情况。《中国经营报》记者注意到，该行营业收入同比增加，利润总额和净利润却同比有所减少。

具体来看，营口沿海银行利息净收入、手续费及佣金收入同比下滑，营业支出中资产减值损失同比倍增。在2019年上半年业绩中，该行没有具体披露不良贷款率等资产质量情况，但联合资信评估有限公司（以下简称“联合资信”）在今年7月末出具的《营口沿海银行股份有限公司2019年跟踪信用评级报告》（以下简称“评级报告”）中认为，随着业务的快速发展，营口沿海银行信贷资产质量仍面临一定下行压力，未来信贷资产质量变化和拨备计提充足水平有待关注。

此外，今年上半年，营口沿海银行投资收益同比大增，由2018年6月末的1.6亿元上升至5.5亿元，总额超过利息净收入，占比约为营业收入的50%。

资产减值损失倍增

截至2019年6月末，营口沿海银行资产总额为831.18亿元，负债总额为757.99亿元，所有者权益总额为73.19亿元，净利润为4.13亿元，每股收益为0.2元。

在二季度业绩报中，营口沿海银行没有具体披露不良贷款率。根据评级报告显示，截至2018年末，营口沿海银行不良贷款率为1.46%，较2017年略有下降。但二季度财务报表显示，截至2019年6月末，该行资产减值损失为4.18亿元，较2018年的2亿元，增加1倍有余。

评级报告显示，截至2018年末，营口沿海银行不良贷款余额为4.10亿元；逾期贷款余额为4.30 亿元，占贷款总额的1.53%。其中逾期90天以上贷款与不良贷款的比例虽较2017年同比大幅下降，但仍为100.00%。

联合资信方面认为，整体看，营口沿海银行信贷资产质量整体趋稳，五级分类偏离度下降，但考虑到区域环境不佳、贷款业务增长较快、行业和客户集中度高等因素，未来信贷资产质量迁徙情况仍有待关注。且2018年以来，该行新增异地大额贷款的信用风险水平、租赁行业集中风险高的问题需关注。

在资产减值损失和业务及管理费增加的影响下，2019年6月末，营口沿海银行营业支出同比增加2.68亿元。在营业收入同比增加2.44亿元的基础上，营口沿海银行利润总额和净利润分别同比下降0.26亿元和0.2亿元。

从收入结构看，营口沿海银行营业收入主要包括利息净收入、手续费及佣金净收入以及投资收益等。2019年上半年，该行利息净收入为5.19亿元，较2018年的6.52亿元有所下降；同样，手续费及佣金净收入也同比下滑，由2018年6月末的1.03亿元下降为4958万元。与此形成对比的是，2019年6月末，营口沿海银行投资收益增幅较大，由2018年6月末的1.6亿元增加为5.52亿元。

此外，截至2019年6月末，营口沿海银行资本充足率为10.9%，核心一级资本充足率为9.01%，一级资本充足率为9.01%。而根据评级报告数据，2018年末，该行资本充足率为12.04%，核心一级资本充足率为10.13%，一级资本充足率为10.13%。

投资收益贡献近半

从营口沿海银行二季度报表看，营业收入同比增加主要由于投资收益同比大增。根据评级报告，2018年该行实现营业收入19.66亿元，其中利息净收入、投资收益和手续费及佣金收入分别占营业收入的72.23%、13.44%、13.31%。而从2019年6月末数据看，营业收入为11.59亿元，利息净收入、投资收益和手续费及佣金收入分别占营业收入的44.79%、47.6%、4.28%。

根据评级报告，营口沿海银行利息收入主要来自信贷业务、同业业务和理财、信托计划及资产管理计划投资业务；手续费及佣金收入主要为提供委托贷款、金融咨询服务、项目调查和资源配置业务收取的手续费；而投资收益主要来源于债券投资。

关于投资收益迅速增加，一位内业人士表示，投资债券有一定期限，之前一些投资在报告期内大量到期或未到期，都会直接影响财报数据。实际上，在营口沿海银行投资收益方面，联合资信在评级报告中指出，2018年该行债券投资规模有所增长，但增持债券多发生在2018年末增资后，相关债券投资收益未能在2018年末体现。

在一家城商行管理人士看来，债券、基金、同业存单等投资的流动性和安全性优于贷款，风险可控，资本消耗低。其表示，其所在银行持有国债、金融债、同业存单较多。

而另一家城商行中层管理人士表示，近年来，规范经营、回归本源的转型一直在持续，地方性银行受制于区域经济发展、地区产业以及客户等的影响，传统信贷业务开展越发审慎，而吸收负债的成本也在逐渐提高，为更好地覆盖付息成本，以投资债券、基金等来获得投资收益。

不过，该人士亦表示：“债券投资比重越高，银行经营收入与风险也与债市的关联程度越高，还应加强主动管理能力，合理把控风险。”

（编辑：曹驰 校对：颜京宁）