唐山三友化工股份有限公司关于公司债券发行预案公告的更正公告|三友化工_新浪财经

原标题：唐山三友化工股份有限公司关于公司债券发行预案公告的更正公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　唐山三友化工股份有限公司（以下简称“公司”）于2019年7月20日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《唐山三友化工股份有限公司公司债券发行预案公告》（公告编号：临2019-023号）。根据上海证券交易所有关规定，《公司债券发行预案公告》“四、公司简要财务会计信息”中“（四）公司管理层简明财务分析”部分，公司管理层需以母公司财务报表为基础对公司最近三年及一期的资产负债结构、现金流量、偿债能力和盈利能力等情况进行分析，公司原披露的数据为公司合并财务报表口径财务数据，现更正如下：

　　原公告内容：

　　（四）公司管理层简明财务分析

　　公司管理层结合公司最近三年及一期的母公司财务报表，对资产负债结构、现金流量、偿债能力和盈利能力进行了如下分析：

　　1、资产结构分析

　　单位：万元

　　■

　　2016年末、2017年末、2018年末及2019年一季度末，公司资产总额分别为2,100,085.19万元、2,408,960.89万元、2,533,746.52万元和2,706,073.11万元，基本保持稳定增长。从资产结构分析，公司最近三年及一期的资产结构较为稳定，流动资产中占比较高的主要为货币资金、应收票据，流动性和变现能力较强；非流动资产中占比较高的为固定资产和在建工程。

　　2、负债结构分析

　　单位：万元

　　■

　　2016年末、2017年末、2018年末及2019年一季度末，公司总负债分别为1,354,487.59万元、1,345,622.59万元、1,355,812.33万元和1,505,950.95万元，总体保持稳定。流动负债中主要为短期借款和应付票据及应付账款，非流动负债中主要为应付债券、长期借款和长期应付款。

　　3、现金流量分析

　　单位：万元

　　■

　　最近三年及一期，公司经营活动产生的现金流量净额逐年升高，公司主要产品市场向好，显示出良好的经营能力。最近三年及一期，公司投资活动产生的现金流量净额持续为负，主要是由于近几年公司各项业务发展较快，在建工程较多所致。最近三年，公司筹资活动产生的现金流量净额持续为负，主要受到公司业务开展过程中，通过银行借款、发行债券等借款、还款及利息偿付等活动的影响。

　　4、偿债能力分析

　　■

　　注：上述财务指标以母公司口径计算，计算方法如下：

　　（1）流动比率＝流动资产/流动负债×100%

　　（2）速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债×100%

　　（3）资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%

　　最近三年及一期，公司短期能力偿债指标流动比率及速动比率逐年提高，短期偿债能力较强。近三年资产负债率有所降低，公司近三年经营状况良好，流动资产中现金及应收票据比重较高，综合以上因素公司的偿债能力较强。

　　5、盈利能力分析

　　单位：万元

　　■

　　注：上述财务指标以母公司口径计算，计算方法如下：

　　毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入×100%

　　最近三年及一期，公司实现营业收入1,575,679.93万元、2,019,573.12万元、2,017,373.67万元和518,088.96万元，近三年公司主导产品市场向好，营业收入波动中有所提升，收入和成本结构未发生大的变动，毛利率有所增长，整体盈利能力进一步提高。

　　更正后：

　　（四）公司管理层简明财务分析

　　公司管理层结合公司最近三年及一期的母公司财务报表，对资产负债结构、现金流量、偿债能力和盈利能力进行了如下分析：

　　1、资产结构分析

　　单位：万元

　　■

　　2016年末、2017年末、2018年末及2019年一季度末，公司资产总额分别为1,058,036.50万元、1,252,999.41万元、1,282,078.25万元和1,340,171.20万元，保持稳定增长。从资产结构分析，公司最近三年及一期的资产结构较为稳定，流动资产中占比较高的主要为货币资金、应收票据和应收账款，流动性和变现能力较强；非流动资产中占比较高的为长期股权投资和固定资产。

　　2、负债结构分析

　　单位：万元

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　　2016年末、2017年末、2018年末及2019年一季度末，公司总负债分别为503,836.75万元、544,901.27万元、567,078.17万元和614,517.23万元，总体保持稳定。流动负债中主要为短期借款和应付票据及应付账款，非流动负债中主要为应付债券和长期借款。

　　3、现金流量分析

　　单位：万元

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　　最近三年及一期，公司经营活动产生的现金流量净额逐年下降，主要原因系公司购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职工以及为职工支付的现金较多导致，公司主要产品市场向好，拥有良好的经营能力。

　　2016年度、2017年度公司投资活动产生的现金流量净额为负，主要原因系公司投资支付的现金和支付其他与投资活动有关的现金较多所致；2018年度、2019年一季度公司投资活动产生的现金流量为正，主要原因系投资支付的现金减少所致。

　　2016年度、2018年度公司筹资活动产生的现金流量净额为负，主要原因系2016年度偿还债务支付现金，2018年度偿还债务及分配股利、利润或偿付利息支付的现金较多所致。2017年度、2019年一季度公司筹资活动产生的现金流量净额为正，主要原因系2017年度公司吸收投资、发行债券收到的现金，2019年一季度发行债券收到的现金较多所致。

　　4、偿债能力分析

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　　注：上述财务指标以母公司口径计算，计算方法如下：

　　（1）流动比率＝流动资产/流动负债×100%

　　（2）速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债×100%

　　（3）资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%

　　最近三年及一期，公司短期偿债能力指标流动比率及速动比率逐年提高，资产负债率波动中有所降低，经营状况良好，公司短期偿债能力较强。

　　5、盈利能力分析

　　单位：万元

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　　注：上述财务指标以母公司口径计算，计算方法如下：

　　毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入×100%