机构集中调研电子和机械行业

　　□本报记者 徐金忠 

　　Wind数据显示，截至7月20日披露的信息，上周（7月15日-19日）共有62家上市公司接受各类机构的调研，这一数据与前一周相比明显增幅。在上周机构调研中，电子元件、电子设备和仪器、建材、金属非金属等行业受到机构关注。机构集中调研的上市公司则集中在工业机械、电子元件、电子设备和仪器等行业。

　　近期，市场持续震荡，恰逢中报季，基金机构提示当前市场机会需要与上市公司业绩等结合。泰信基金竞争优选混合基金经理王博强建议积极防御为主，重点关注中报预喜的行业龙头。基岩资本表示，尽管白马蓝筹已经经历了近三年左右时间的强势，但下半年A股市场的个股风格是否出现切换，仍然需要重点关注业绩因素。

　　机构重点关注电子、机械

　　Wind数据显示，上周共有红旗连锁、合兴包装、东阿阿胶、丽珠集团、闰土股份等62家上市公司接受各类机构调研。在上周机构调研中，电子元件、电子设备和仪器、建材、金属非金属等行业受到机构关注。机构集中调研的上市公司则集中在工业机械、电子元件、电子设备和仪器等行业，显示出机构在年中之际的关注重点。

　　具体来看，上周，工业机械行业上市公司金卡智能在7月17日-18日接受国泰君安证券、中信建投证券、海通证券、民生证券、西南证券等五十余名行业分析师与投资机构的联合调研，投资者参观了公司总部展厅、研究院，子公司易联云计算（杭州）有限公司，子公司天信仪表集团有限公司。电子元件行业上市公司盈趣科技在7月16日、17日两天接受了招商证券、国联安基金、新华基金、东兴基金、东方证券等的联合调研，机构关注公司咖啡机相关业务的情况、公司电子烟产品供应链的格局变化等情况。

　　上周，兴业证券、安信证券、中泰证券、中银国际、海通证券等券商参与上市公司调研的频次较高，上述券商重点关注的个股有开立医疗、闰土股份、中矿资源、四通新材、深康佳A等。公募机构方面，中庚基金、新华基金、方正富邦基金、博时基金、国联安基金等机构密集调研，重点关注了奥佳华、金卡智能、中金岭南、中矿资源、盈趣科技等上市公司。上周，上海宽远资产管理有限公司、深圳温莎资本管理有限公司、相聚资本管理有限公司等私募机构调研次数较多，重点调研的个股有金卡智能、丽珠集团、四通新材、常山北明、捷佳伟创等。保险及保险资管方面，则有阳光保险集团、太平养老保险、长江养老保险等机构调研了金卡智能、温氏股份、红旗连锁、洲明科技等上市公司。

　　机构提示关注中报业绩

　　近期，市场持续震荡，工银瑞信基金日前表示，从市场预期层面看，目前市场对中报业绩预期不高，而减税降费对企业业绩可能存在正向影响。因此，预计短期盈利面对市场下行影响有限。估值面上，当前市场静态估值低于历史中位数水平。目前海外流动性整体将处于宽松状态，对A股估值有正面影响。

　　近期，恰逢中报之际，部分个股爆出业绩“陷阱”。对此，基金机构提醒以积极防御为主，关注中报业绩预喜及业绩切实落地的个股。例如，因东阿阿胶中报业绩大幅低于预期，而引发部分投资者对于资金过度“抱团”消费股的质疑，基岩资本最新策略观点表示，从目前来看，龙头消费公司有一定的估值溢价比较合理，在上市公司业绩未出现超预期波动的情况下，相关个股股价预计仍然会大概率高位震荡。此外，尽管白马蓝筹已经经历了近三年左右时间的强势，但下半年A股市场的个股风格是否出现切换，仍然需要重点关注业绩因素。

　　在当前经济形势下，泰信基金竞争优选混合基金经理王博强建议积极防御为主，重点关注中报预喜的行业龙头。王博强表示，从已披露中报预告的公司来看，业绩增幅较大的主要集中在计算机、电子等板块上。减税降费对中游制造业利好效应最大，中游的电气设备、机械设备等行业盈利预计或有所改善。下游消费中的食品饮料、医药等业绩相对好于与地产链条相关的可选消费。TMT业绩或继续改善，战略新兴产业利润增速回升。