向市场妥协？苏州银行IPO拟发行规模"缩水"三分之二

　　向市场妥协？苏州银行IPO拟发行规模“缩水”三分之二

　　国际金融报记者 范佳慧

　　江苏上市银行将增至9家。

　　6月17日，苏州银行披露了招股意向书，拟在深交所中小板上市，拟发行不超过3.33亿股，招商证券和东吴证券为联合保荐机构，申购日期为6月27日。

　　记者注意到，与前两次报送的招股说明书对比，该行计划发行的规模“缩水”了三分之二。原因为何？这家银行的资质究竟如何？

　　发行规模缩水

　　据悉，苏州银行2015年启动上市计划，2016年向证监会递交招股说明书。今年4月25日，证监会公告称，苏州银行首发审核通过，将成为江苏省第9家A股上市银行。

　　6月16日，苏州银行公告称，已收到证监会关于核准该行首次公开发行股票的批复，核准该行公开发行不超过3.33亿股。

　　不过，《国际金融报》记者注意到，该行于2016年、2017年两次报送的招股说明书中均计划发行不超过10亿股。对比来看，目前的发行规模约缩减了三分之二。

　　对此，苏州银行方面回应《国际金融报》记者称，实际发行的总规模将根据发行人资本需求情况、发行人与监管机构沟通情况和发行时市场情况等决定，拟发行不超过333333334股也已获证监会批准。

　　记者梳理发现，此类情况并不少见。2018年8月，长沙银行的IPO发行股数从最高不超过10亿股变为不超过3.42亿股，缩水66.25%；彼时，2017年首家过会的银行——成都银行披露的招股意向书也显示，该行由此前的拟发行不超过8亿股缩减到不超过3.61亿股。

　　2016年上市的银行也曾遭遇发行规模减半。原计划发行6亿股的杭州银行调整为发行2.62亿股，江苏银行实际发行11.54亿股与原定发行25 ．98亿股也存在较大差距。

　　一位券商人士在接受《国际金融报》记者采访时表示，现在小银行的信用风险和经营状况被市场高度关注，新股发行定价和资金募集都会受到限制，为了避免募集失败和发行后破发，主动缩减募集规模是银行向市场妥协的结果。

　　亟需资本补充

　　作为苏州地区唯一一家具备独立法人资格的城商行，苏州银行近年来资本充足率走低。

　　招股意向书显示，截至2018年末，苏州银行资产总额为3110.86亿元，贷款及垫款总额为1413.27 亿元，存款总额为1926.75 亿元；该行在苏州市开展业务的中资中小商业银行中，本外币存款和贷款余额的市场份额均位列第1名。

　　从股东情况来看，苏州银行的前十大股东多为苏州本地企业。根据招股意向书，截至2019年4月30日，持有该行5%以上股份的股东为苏州国际发展集团有限公司、张家港市虹达运输有限公司、苏州工业园区经济发展有限公司，持有该行5%以上股份的股东之间不存在关联关系。

　　经营情况方面，苏州银行2018年、2017年、2016年的营业收入分别为77.37亿元、68.99亿元、70.07亿元，2018年的营业收入同比增长12.15%；2018年、2017年和2016年的净利润分别为23.14亿元、21.5亿元和19.87亿元。

　　在不良贷款率方面，除了2017年稍有下降之外，总体还是呈上升趋势。2015年至2018年，苏州银行的不良贷款余额分别为13.25亿元、15.45亿元、17.11亿元、23.81亿元，不良贷款率分别为1.48%、1.49%、1.43%、1.68%。

　　资本充足率方面，苏州银行一直呈下降趋势。2015年至2018年，该行的资本充足率分别为14.07%、13.6%、13.51%以及12.96%。

　　苏州银行在招股意向书中表示，本次募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充该行核心一级资本，提高资本充足率，增强综合竞争力。

　　2019年中小银行A股IPO提速明显。今年以来，已有紫金银行、青岛银行、西安银行以及青农商行4家银行相继成功登陆A股市场。

　　苏州银行成功上市后，江苏省将迎来省内第9只A股上市银行。另外8家A股上市银行分别为南京银行和江苏银行2家城商行，以及无锡农商行、江阴农商行、常熟农商行、张家港农商行、苏州农商行和紫金农商行6家农商行。

责任编辑：张译文