渤海汇金睿选混合型发起式证券投资基金2019年第1季度报告|报告期_新浪财经

渤海汇金睿选混合型发起式证券投资基金2019年第1季度报告

　　2019年3月31日

　　基金管理人：渤海汇金证券资产管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期：2019年4月22日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告财务资料未经审计。

　　本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　渤海汇金睿选混合A

　　渤海汇金睿选混合C

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：1、本基金合同于2018年2月11日生效。

　　2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

　　3.3 其他指标

　　注：无。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

　　2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《渤海汇金睿选混合型发起式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。交易员按最优原则，对指令进行综合平衡，保证交易在各资产组合间的公平执行，保证各类投资人得到公平对待，并通过恒生O32系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。报告期内，本基金未发生异常交易行为，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券交易当日成交量的5%的情形。

　　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2019年一季度债券收益运行较为平稳，10年国债和10年国开收益分别下行15bps和5bps,至3.07%和3.59%。年初至春节，债券收益延续去年下行行情。春节过后，由于股市的爆发和社融数据的好转，市场出现了一波调整，10年国债和10年国开收益分别到达3.22%和3.71%。随着美国和欧洲的PMI等经济数据大幅低于预期，市场关注点转向全球经济共振向下，收益再度下行。报告期内，固定收益类资产主要投资于交易所利率债和交易所回购。交易所利率债配置久期在3附近，投资组合保持净值稳定增长的同时，无信用敞口，规避信用风险。

　　2019年一季度A股市场整体呈现快速上涨的趋势，其中中小盘股票相对占优。具体板块上看，上证综指上涨23.93%，深证成指上涨36.84%，沪深300上涨28.62%，中证500上涨33.10%，中证1000上涨33.44%。我们在渤海汇金睿选产品的投资运作中，一直坚持宏观分析与量化相结合的理念，并强化基金投资运作中资产配置的重要性。从我们跟踪的股债估值相对优势模型来看，在当前的估值水平下，权益估值优势在达到历史极值点之后迅速回落，目前股票市场呈现一个风险偏好引领的估值提升的状态，市场情绪不断上扬。但经济基本面尚不乐观，仍需关注由于上市公司整体业绩下滑而导致的估值回落。鉴于睿选自身的产品特点及投资者风险偏好，我们在睿选的权益配置中更加稳健，仓位相对较低，其净值也一直处于1以上。短期我们保持相对均衡的风格配置，选取历史上具有长期优势的行业进行择机配置。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末渤海汇金睿选混合A基金份额净值为1.0434元，本报告期基金份额净值增长率为3.26%；截至本报告期末渤海汇金睿选混合C基金份额净值为1.0351元，本报告期基金份额净值增长率为3.10%；同期业绩比较基准收益率为8.96%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满3年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　注：本基金本报告期末未持有股指期货。

　　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　　本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则参与股指期货的投资。本基金将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，选择流动性较高的、交易活跃的期货合约进行空头或多头套期保值，以管理投资组合的系统性风险，提高资金使用效率。

　　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.10.1 本期国债期货投资政策

　　国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。

　　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　注：本基金本报告期末未持有国债期货。

　　5.10.3 本期国债期货投资评价

　　本基金本报告期末未持有国债期货。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

　　本报告期内未发现本基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　5.11.2 本基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况

　　基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

　　5.11.3 其他资产构成

　　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。