建信高端医疗股票型证券投资基金 2019年第1季度报告

　　2019年3月31日

　　基金管理人：建信基金管理有限责任公司

　　基金托管人：兴业银行股份有限公司

　　报告送出日期：2019年4月19日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信高端医疗股票型证券投资基金基金合同》的规定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。

　　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　　一季度，市场普遍上涨，创业板涨幅较多。上证综指上涨23.93%、沪深300指数上涨28.62%、中证500指数上涨33.10%，创业板综指上涨35.43%，申万医药生物上涨31.47%，行业排名中涨幅居中。

　　一季度宏观经济略有回暖，持续性有待观察。1-2月份工业企业利润起步偏弱，但是在3月份环比略有改善，由于18年初是低基数，所以回暖趋势需要进一步确认。3月份PMI指数环比回升1.3个百分点，重新回到临界值以上，分项来看生产端和需求端普遍回升。需求数据来看，房地产销售数据好于预期，乘用车、纺织服装走弱，家电有所改善。生产方面，高炉开工率环比所有回升，受环保因素影响同比仍低于去年同期，发电耗煤增速由负转正。整体而言，供需平衡、库存同比略有去化，回暖程度需要进一步确认。

　　医药行业方面：2月28日，国家医保局发布《2018年医疗保障事业发展统计快报》，公布了基本医疗保险、生育险、医疗救助、异地就医、医疗保障基金监管等五个方面的主要指标。

　　医保局运行平稳有序，扎实推进各项制度，基本医疗保险不断完善，基金安全可持续。医疗保险参保人群稳定，覆盖面达95%以上。医保收入大于支出，当期结存3482亿元。生育险纳入医保局管理，加强对基金的管控能力。医疗救助、异地就医推动医疗公平。基金监管趋严，违规医药机构面临严惩。本次医保快报显示城乡居民医保统一推动较快，异地支付、医疗救助力度不断加大，未来仍有医保控费压力。

　　3月13日，国家医保局发布《2019年国家医保药品目录调整工作方案（征求意见稿）》，积极推动优化药品结构，进一步提升基本医保药品保障水平，缓解用药难用药贵的问题。

　　3月19日，国家药监局综合司发布《开展药品零售企业执业药师“挂证”行为整治工作的通知》。

　　根据《通知》，本次整治工作在全国范围内开展，将持续6个月，工作安排分为两个阶段：1）自查整改阶段：针对企业，对执业药师配备不到位、不凭处方销售处方药等问题，采取切实有效措施主动进行整改，并将企业整改情况于2019年4月30日前上报属地药品监管部门。2）监督检查阶段：2019年5月1日起，省局组织开展行政区域内药品零售企业监督检查，凡检查发现存在“挂证”、未按规定配备执业药师、未按规定销售处方药的零售企业依法查处，其中如有“挂证”直接取消GSP资质；凡发现“挂证”执业药师，撤销其《执业药师注册证》，纳入信用管理“黑名单”，并在全国执业药师注册管理系统公示，不良记录撤销前不得再次注册执业。

　　作为行业基金，本基金采取自下而上精选个股的投资策略，重点配置企业盈利增长较快、受产业政策利好的投资标的，布局了创新药、原料药、医疗器械、医疗服务，减少了价格承压的仿制药的配置。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　本报告期基金净值增长率24.29%，波动率1.51%，业绩比较基准收益率22.93%，波动率1.42%。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　注:以上行业分类以2019年3月31日的证监会行业分类标准为依据。

　　5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　无。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　无。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　无。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　无。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　无。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　无。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　无。

　　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　　无。

　　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.10.1 本期国债期货投资政策

　　无。

　　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　无。

　　5.10.3 本期国债期货投资评价

　　无。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1

　　本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　5.11.2

　　基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

　　5.11.3 其他资产构成

　　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　无。

　　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　无。

　　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　注：上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。

　　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　　无。

　　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　无。

　　§8 备查文件目录

　　8.1 备查文件目录

　　1、中国证监会批准建信高端医疗股票型证券投资基金设立的文件；

　　2、《建信高端医疗股票型证券投资基金基金合同》；

　　3、《建信高端医疗股票型证券投资基金招募说明书》；

　　4、《建信高端医疗股票型证券投资基金托管协议》；

　　5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

　　6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

　　7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

　　8.2 存放地点

　　基金管理人或基金托管人处。

　　8.3 查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

　　建信基金管理有限责任公司

　　2019年4月19日