博时天天增利货币市场基金 2018年第4季度报告_新浪财经

博时天天增利货币市场基金 2018年第4季度报告

　　2018年12月31日

　　基金管理人：博时基金管理有限公司

　　基金托管人：中国银行股份有限公司

　　报告送出日期：二一九年一月十九日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　1.博时天天增利货币A:

　　2.博时天天增利货币B：

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　1.博时天天增利货币A

　　2.博时天天增利货币B

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年四季度部分经济、金融数据下行幅度超市场预期，显示经济基本面下行压力仍然较大。12月制造业PMI值49.40，在11月份50.0的基础上向下跌破荣枯线。PPI和规模以上工业增加值同比延续下跌走势，11月同比分别为5.40%、2.70%，后者为近2年以来最低值。固定投资方面，截止11月份基础设施建设投资（不含电力）累计同比为3.70%，远低于去年同期的20.10%水平。房地产开发投资完成额累计同比9.70%，略低于三季度末的9.90%。出口方面，11月出口增速5.40%，大幅低于10月份的15.60%，显示中美贸易摩擦引发的抢出口效应开始消退。消费方面，11月社会消费品零售总额同比增长8.10%，较三季度末的9.20%下行明显。综合以上数据，在消费、出口对经济增长拉动效应下降的同时固定资产投资放缓将拖累四季度经济增长表现。

　　出于对冲经济增长下行压力和宽信用政策的需要，四季度期间货币政策基调继续保持稳健。10月份央行定向降准100bp，置换完MLF资金后仍释放出约7500亿元流动性，微观层面流动性感受整体延续三季度以来的宽松局面。此外，为平缓日常及年末资金面波动，央行通过公开市场逆回购向市场投放流动性。四季度期间银行间质押式回购R001和R007利率平均值分别为2.38%、2.83%，较三季度平均值2.34%、2.67%相比小幅上行4bp和16bp，原因在于年末跨年资金利率走高带来平均值整体上行。

　　展望2019年一季度，我们认为在基本面下行压力仍大以及宽信用未见显著效果的情景下，稳健的货币政策和充裕的流动性环境将得以延续。期间春节因素或将对资金面产生一定扰动，但鉴于央行已再度降准100bp应对，同时可采用公开市场逆回购进行更精细对冲，货币市场利率整体波动幅度可得到有效控制。

　　本基金主动预判四季度货币市场利率走势，结合组合规模变动规律，合理调整组合现金流分布和大类资产比例，利用年末时点货币市场工具利率短期冲高的时点积极拉长组合平均剩余期限，大力配置同业存单、存款等资产，在保证足够流动性的基础上很好地提升了组合收益。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至2018年12月31日，报告期内，本基金A基金份额净值收益率为0.6009%，本基金B基金份额净值收益率为0.6618%，同期业绩基准收益率0.3403%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　无。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期债券回购融资情况

　　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

　　5.3 基金投资组合平均剩余期限

　　5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

　　报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

　　报告期内投资组合平均剩余期限没有超过120天的情况。

　　5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

　　5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

　　报告期内投资组合平均剩余期限没有超过240天的情况。

　　5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

　　5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　　注：上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算。

　　报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

　　本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未超过0.25%。

　　报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

　　本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未超过0.5%。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　5.9 投资组合报告附注

　　5.9.1 基金计价方法说明

　　本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。

　　5.9.2本报告期内，本基金投资的前十名证券中除18招商银行CD114的发行主体招商银行外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　2018年5月4日，因招商银行股份有限公司存在内控管理严重违反审慎经营规则等违法违规行为，中国银行保险监督管理委员会对其处以罚款、没收违法所得的行政处罚。

　　对该证券投资决策程序的说明：

　　根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。

　　5.9.3 其他各项资产构成

　　5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

　　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　　8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

　　注：申购份额包含红利再投资份额。

　　8.2 影响投资者决策的其他重要信息

　　博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2018年12月31日，博时基金公司共管理181只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模逾8638亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募资产管理总规模逾2439亿元人民币，累计分红逾916亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

　　1、基金业绩

　　根据银河证券基金研究中心统计，截至2018年4季末：

　　博时固定收益类基金业绩表现亮眼。111只各类型债券基金中共有84只（各类份额分开计算）2018年全年收益率超过全市场债券平均收益率（4.55%），16只货币基金中共有10只（各类份额分开计算）2018年全年收益率超过全市场货币基金平均收益率（3.52%），在参与银河排名的107只固收产品（各类份额分开计算）中，有54只产品银河同类排名前1/2。债券型基金中，博时宏观回报债券A/B类、博时宏观回报债券C类2018年全年净值增长率均分别在200只、142只同类基金中排名第1，博时天颐债券A类2018年全年净值增长率在200只同类基金中排名第4，博时天颐债券C类2018年全年净值增长率在142只同类基金中排名第5，博时富华纯债债券、博时富瑞纯债债券、博时裕康纯债债券、博时双月薪定期支付债券2018年全年净值增长率排名均在银河同类前1/10，博时富发纯债债券、博时裕利纯债债券、博时富益纯债债券2018年全年净值增长率排名均在银河同类前1/8；货币型基金中，博时合惠货币B类、博时现金宝货币B类2018年全年净值增长率分别在291只同类基金中排名第8、第29，博时合惠货币A类2018年全年净值增长率在311只同类基金中排名第11。

　　博时旗下权益类基金业绩表现稳健。2018年A股市场震荡下行，博时旗下参与银河排名的83只权益产品（各类份额分开计算）中，56只银河同类排名在前1/2。其中，股票型基金里，博时工业4.0主题、博时丝路主题业绩排名均在银河同类前1/4；混合型基金中，博时乐臻定开混合2018年全年净值增长率在44只同类基金中均排名第4，博时新兴消费主题、博时汇智回报、博时新策略A类、博时新收益等基金业绩排名在银河同类前1/10，博时逆向投资、博时战略新兴产业、博时裕隆、博时鑫泰A类等基金业绩排名在银河同类前1/4；指数基金中，博时上证超大盘ETF及其联接基金等基金业绩排名在银河同类前1/10，博时上证50ETF及其联接基金A类业绩排名在银河同类前1/6，博时沪深300指数业绩排名在银河同类前1/3。

　　商品型基金当中，博时黄金ETF联接A类2018年全年净值增长率同类排名第1。

　　QDII基金方面，博时标普500ETF、博时标普500ETF联接A类2018年全年净值增长率银河同类排名均位于前1/3。

　　2、其他大事件　

　　2018年12月28日，由新华网主办的第十一届“中国企业社会责任峰会”暨2018中国社会责任公益盛典在京隆重举行。凭借多年来对责任投资的始终倡导和企业公民义务的切实履行，老牌公募巨头博时基金在本次公益盛典上荣获“2018中国社会责任杰出企业奖”。

　　2018年12月22日，东方财富在南京举办的“2018东方财富风云榜暨基情20年”颁奖典礼上，博时基金喜获两项大奖，博时基金江向阳总经理获得“基情20周年最受尊敬行业领袖”奖；博时主题行业混合（LOF）荣登“天天基金年度产品热销榜”。

　　2018年12月21日，由华夏时报社主办的“华夏机构投资者年会暨第十二届金蝉奖颁奖盛典”在北京召开，本次年会的主题是“金融业2019年：突破与回归”,博时基金荣获“2018年度基金管理公司”。

　　2018年12月21日，由北京商报社、北京品牌协会主办的“科技赋能与金融生态再造”——2018年度（第四届）北京金融论坛在京成功举办，博时基金荣获“技术领先价值奖”。

　　2018年12月15日，第二届腾讯理财通金企鹅奖暨财富高峰论坛在深圳举行。会上揭晓了第二届金企鹅奖获奖名单，其中博时安盈债券基金（A类：000084、C类：000085）凭借年内出色的业绩表现以及在90后用户中的超高人气，一举斩获“最受90后用户喜爱的产品奖”。

　　2018年11月16日，由《每日经济新闻》主办的“2018公募基金高峰论坛暨金鼎奖颁奖典礼”在成都举行，凭借突出的资管实力和对价值投资的坚守，博时基金一举摘得“公募20年特别贡献奖——创造收益”这一重磅奖项，同时，旗下专户板块获“专户业务最具竞争力基金公司”奖。

　　2018年11月1日，博时基金正式加入联合国责任投资原则组织（简称UN PRI），成为中国较早加入UN PRI国际组织的资产管理机构之一。

　　2018年10月17日，由南方财经全媒体集团和21世纪传媒举办的21世纪国际财经峰会暨“金帆奖”评选在深圳举行，凭借对价值投资理念的坚守和出色的综合资管能力，博时基金一举斩获“2018年度基金管理公司金帆奖”这一重磅奖项。

　　§9 备查文件目录