投研能力受质疑

　　本报讯 江苏熔盛重工要约收购全柴动力“悔婚”，8月22日全柴动力跌停。进入三季度以来，全柴动力跌幅达到39.67%，这让兴业全球旗下的两只基金损失惨烈。这并非兴业全球基金首次“触雷”，在过去的近两年时间里，从遭遇“瘦肉精”事件的双汇发展，到“虚假陈述”的紫鑫药业，到“董事长被调查”的山煤国际，再到“产品不良反应”的金陵药业等等，均出现了兴业全球基金公司旗下的基金身影。

　　在市场质疑兴业全球基金公司的基金经理投研能力的时候，作为基金公司的独立董事该负何种责任呢？毕竟按照证监会的规定，基金经理的任免需要三分之二的独董同意，而多次“触雷”之后，兴业全球基金公司的独董们却一直集体失语。

　　独董集体成“花瓶”？

　　自2001年中国基金公司正式引入独立董事制度以来，目前有65家基金公司披露了独董信息，在任的独董共计214位，平均每家公司逾3个席位。

　　“高校学者”成为独董第一大来源。214位独立董事中，98位是高校学者，其中，经济学院和法学院教授成为基金公司独董的主力军。独立董事第二大来源是会计师和律师，即专业人士。目前，214位基金公司独董中，有25位律师和12位会计师。独董来源还有公司高管或职业经理人、媒体人等。

　　从目前已暴露出来的基金公司高管犯罪、基金经理“老鼠仓”事件上，市场并没有听到独董应有的声音，也没有看到哪位独董为此担责，这在一定程度上反映出基金公司独董制度尚没有完全摆脱形同虚设、“花瓶”的命运。

　　景顺长城基金公司的三位独董搭配为“学者+律师+会计师”，其中，李晓西曾任国务院研究室宏观经济研究司司长，现任北京师范大学学术委员会副主任，经济与资源管理研究院院长。伍同明拥有超过二十年以上的会计、审核、管治税务的专业经验，现为“伍同明会计师行”所有者。靳庆军现任金杜律师事务所合伙人。

　　伍同明和靳庆军在涂强“老鼠仓事件”期间就出任景顺长城基金公司独董，一个擅长财务、一个精通法律，结果还是没有起到监管的作用，事后也无一人出来发表意见或承担责任，上述两位专业人士在监管上显然没有发挥其专业知识。

　　资料显示，兴业全球基金的三位独董分别是陈百助、吴雅伦和张志超。陈百助现任美国南加大马歇尔商学院教授；张志超现在英国杜伦大学商学院，任国际金融学讲师；吴雅伦曾任上海申银证券法定代表人等职，2008年10月，吴雅伦在上海证券交易所理事位上退休。

　　对于兴业全球基金公司近两年来频繁踩中“地雷股”一事，上述“代表基金持有人利益”的三位独董自始至终都未见发表过意见。

　　对独董的问责机制缺失

　　《中国基金持有人调查报告》的设计顾问和执笔者杜书明认为，目前对基金公司独董履行职责缺乏必要的监管、缺乏必要的问责与惩罚机制。尽管监管部门在有关文件中对独董的职责进行了规定，但缺乏对独董履行职责情况的检查和监管措施。（现代快报）