新快报讯 记者张潇报道 虽然息差依然是中国银行业收入的主要来源，但在信贷紧缩、存款增长乏力的背景下，向中间业务收入转型已成为各家银行的突围之路。“利率自由化是一个不可避免的趋势，从资本消耗业务向低资本消耗型业务和中间业务转型，这也将成为银行业未来发展的趋势。”昨日，广发银行行长利明献首次向媒体剖析广发银行的转型线路，在经历了一年多的调整之后，其围绕个金业务的改革策略已初显成效。截至今年11月底，广发银行的中间业务收入同比增长超70%，预计到2013年在总收入中占比将达25%。

　　个金改革是广发突破点

　　“中国是全球独一无二存在利率保障的国家，但是利率自由化的趋势是不可避免的，现在3%左右的利差会逐渐消失。”作为一名在海外银行业有着逾20年经验的银行家，利明献深知中国银行业的转型已迫在眉睫，靠利差盈利的空间会越来越小，而基于个人金融的中间业务是突破点。因此，广发银行启动的战略转型也是围绕着金融市场、中小企业、零售等中间业务展开。“的确，发展个金的投入比较高，而回报期又长，但长远来说对提升银行的价值是非常重要的。比如，以前我们在省外有分行90%都是对公业务，但今年好的分行已经达到对公、对私各半。”

　　虽然个金业务带动了中间业务收入的增长，但利明献坦言，目前中国银行业中间业务收入最主要的还是手续费收入，咨询业务收入占比很少但却是最有潜力的。

　　高息揽存是结构性问题

　　随着年底考核时限临近，各家银行又掀起了新一轮的高息揽存，高收益率的银行短期理财产品再次成为揽存利器。对此，利明献坦言，银行高息揽存是国内整个金融市场的结构性问题，只有通过销售理财产品才能留住客户的金融资产，理财产品其实是利率自由化的一种体现。在存贷比限制之下，发行高收益理财产品是每家银行都在做的，只是各家的占比不同而已。

　　“存款来源是我每个礼拜最伤脑筋的问题，日均存贷比考核对我们来说是一个最大的挑战和考验。”利明献向记者感叹，目前银行的存贷比维持在73%至74.5%的水平。而正是因为存贷比的高压，也令广发银行的转型显得更为关键。“所以我们要建设的是多元化、低成本的负债业务架构，但这做起来并不是那么简单，客户为什么要把存款给广发？这需要综合性的建设，包括网点、服务、品牌。”

　　私人银行不应过度宣传

　　中国富裕阶层的增加，令私人银行成为众多国内银行的业务亮点。虽然已经筹划明年在上海和北京开设私人银行，但利明献在言谈中却也流露出广发银行对推出私人银行业务的谨慎态度。“我们的VIP业务有了发展，但并不表示我们开办私人银行的条件已经完全成熟。”他向记者解释称，“服务私人银行客户，需要系统与产品的对接，需要高素质的客户节能管理以及后面产品团队的支持。”他坦言，现阶段并不希望对私人银行业务做夸大的宣传，过度营销，因为“如果产品和服务达不到需求，会让客户更失望”。不过其也坦言，私人客户对银行的贡献却是各个银行不得不看重的资源。

　　明年1、2月外资或将回流

　　在经济增速放缓预期下，海外投资者减持中国银行股的消息频频传出。对此，利明献呼吁以更理性的态度来看待中国银行业遭遇的看空情绪。“海外基金经理在全球分配资金都遵循一个相近的哲学，在全球宏观环境不好，欧美的投资者倾向于撤回资金。他们首先考虑的是流动性，其次才是回报。而发达国家市场是一个完全自由的市场，资金可以随时流动。”与此同时，发展中国家由于企业成本的增加压低了利润率，出口又不景气，因此其投资回报会比经济危机前要低。”

　　不过，他同时认为，如果明年市场担心的欧债问题、美国国债问题前景趋明朗，出逃的资金又会回流。“现在已经有不少机构观点对明年中国银行业的评价趋向乐观，房地产贷款和地方政府融资平台贷款的问题并没有市场忧虑的那么严重，而且中国内需消费市场的前景依然看好。我认为，到明年1月、2月这种观点逐渐形成共识之后，资金就会重新进入中国市场，包括银行股。”