美国联邦住房金融局选择这个时点对17家金融机构提起诉讼，说明经过两年美国金融状况有所恢复，在一定程度上能够承受赔偿带来的损失

　　■本报记者王月金

　　美国联邦住房金融局（ＦＨＦＡ）9月2日对17家金融机构提起诉讼，要求它们赔偿以欺诈方式给房利美和房地美（两房）出售住房抵押贷款证券而给后者造成的损失。

　　受此影响，当天纽交所银行股大跌，截至收盘，摩根大通下跌4．6％，高盛下跌4．55％，花旗银行下跌5．3％，美国银行跌幅最大达到8．34％。追踪美国24家大型银行股票的ＫＢＷ银行指数（ＫＢＷ Ｂａｎｋ Ｉｎｄｅｘ）下跌4．5％。

　　美银行业遭遇秋后算账

　　被起诉的17家金融机构包括美国银行、花旗集团、美林证券、摩根大通、摩根士丹利、巴克莱银行、高盛公司、德意志银行、苏格兰皇家银行等。

　　金融危机前，两房从这些金融机构买入共计1961亿美元的按揭贷款支持证券，其中，摩根大通最多，为330亿美元。另外，美林证券涉资248亿美元，美国银行涉资60亿美元，巴克莱银行涉资49亿美元，花旗集团涉资35亿美元。

　　受房市泡沫破裂和2008年金融危机冲击，有政府背景的房贷巨头两房损失惨重，后在接受巨额救助资金后被美国政府接管。自2008年9月7日接管两房后，ＦＨＦＡ负责代表纳税人保护这两家公司的资产。

　　ＦＨＦＡ认为，17家金融机构出售给两房的证券的相关抵押贷款风险，比营销资料中所描述的风险更大，夸大或捏造了借贷人的收入，存在“疏忽性的歪曲”，增加了相关金融产品的风险。

　　这种欺诈行为违反了联邦证券法等相关法律的规定。之后，由于大批借贷人无力偿还贷款，抵押贷款证券的价值大大缩水，给投资人造成了巨大损失。

　　对于这一消息，美国银行、高盛以及摩根大通等均拒绝作出任何评论。市场担心，如果银行被迫对违约的抵押贷款债券作出数十亿美元的赔偿，将对这些银行的收益造成巨大影响，从而再次给刚刚从金融危机中复苏的银行业带来重创。

　　“选择这个时点起诉，而不是金融危机时起诉，这说明经过两年美国金融状况有所恢复，在一定程度上能够承受赔偿带来的损失。”中国银行国际金融研究所所长宗良在接受本报记者采访时说。

　　持此观点的还有中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇，他对本报记者说：“现在是秋后算账，金融危机中银行暴露出来的问题总会要追究责任有个说法的，不会不了了之的，现在尽管个别银行有些困难，但总体上银行业在盈利方面都得到了改善。”

　　ＦＨＦＡ在声明中并没有提到两房因购买1961亿美元按揭贷款支持证券而带来的损失规模，但这次起诉与今年7月27日ＦＨＦＡ向ＵＢＳ美国公司提起的诉讼类似。在对ＵＢＳ美国公司的诉讼中，ＦＨＦＡ要求赔偿因购买45亿美元证券而导致的9亿美元损失，比例约20％。

　　银行危机暗流涌动

　　目前来看，美国经济并未走出低谷，美国官方9月2日发布的数据显示，8月美国就业岗位出现“零增长”，失业率仍高达9．1％，低于市场预期。投资者极为失望，悲观者甚至担心美国经济面临“二次衰退”。

　　同时，美国近期对银行的起诉案件增加，而且集中在抵押债券的质量问题上，且索赔金额较大。前段时间保险巨头美国国际保险集团对美国银行提出了超过100亿美元的起诉，称其和美林证券错误判断美国国际保险集团购买的抵押贷款证券的质量。

　　但有市场人士指出，起诉案件增加，主要是因为许多民众不满金融危机始作俑者的金融机构不仅没有因自身行为受到惩罚，相反还得到了政府大量补贴。而政府对银行间存在的可能引起新一轮金融危机的问题还是熟视无睹。

　　金融衍生品专家萨蒂亚吉特·达斯表示，在刚刚过去的危机中，没有任何错误得到纠正，衍生品仍然具有“以光速传导危机”的风险，而“我们其实根本没有（给衍生品传导系统）装上断路机制。”一旦一家或数家牵涉衍生品业务的大型银行再次出现严重问题，将导致新一轮“雷曼式”灾难。

　　统计显示，在美国房地产和抵押贷款支持证券的泡沫破灭以前，证券化的债券及其衍生品总额占全球流动性的80％，约为全球ＧＤＰ的5－6倍，以美元计总额在300万亿到400万亿美元之间。而在危机爆发后，衍生品总额未降反升，目前总额已达600万亿美元，约为全球ＧＤＰ的10倍。

　　宗良表示，“金融危机之前，衍生产品发展很快，金融危机之中收缩了一些，现在又有恢复，作为一种金融交易，银行对其存在依赖，尽管危机依赖全球各国都进行了金融改革、加强了监管，但金融衍生品有自己运作的机制，独立成体系，脱离的实体经济就很难回来了，包括美国的量化宽松货币政策，很少有货币进入实体经济。”