3月31日上午8点30分，交通银行(601328.SH;03328.HK)董事长胡怀邦在君悦酒店接受了《第一财经日报》记者的专访。

　　作为国内第五大国有银行，交行自H股上市以来，经营已经实现了跳跃式发展。总资产从2005年底的1.42万亿元，达到了目前的3.95万亿，累计增长了1.78倍，不可谓不快。

　　窗外，维多利亚海港景色宜人，掌舵者胡怀邦无暇他顾。此刻，他脑海中闪现的是交行“新蓝图”，踩着国际化、综合化的节奏，财富管理特色日益凸现的交行。按照胡怀邦的设想， 2015年，经过倍增计划的交行资产规模将达到8万亿元，净利润则翻番到800亿元。

　　采访在早餐会时间进行，经历了业绩发布会的胡怀邦脸上没有丝毫倦意，从宏观经济、货币政策、地方融资平台到交行“十二五”规划，其娓娓道来，兴致盎然。

　　今年人民币贷款增速控制在15%左右

　　第一财经日报：你对2011年中国宏观经济以及宏观政策有何判断?央行连续上调存款准备金率对银行有何影响?

　　胡怀邦：今年是“十二五”规划开局之年，实际上，GDP增长目标调低至7%就是一个明确信号，中国经济要为转变发展方式、调整经济结构留下空间。今年，GDP增速可能下降到两位数以下。

　　宏观经济政策的目标是多元的，今年治理通胀、稳定物价是首要任务。治理通胀过程中，积极财政政策配合稳健货币政策。我的理解是，财政政策继续促发展，货币政策担纲调控主角。去年四季度以来，央行交替使用存款准备金率和利率，中国已进入加息通道，利率可能继续提升。准备金率也会继续提高，但空间已不大。未来货币政策走向取决于多方因素，若GDP增速下降快，调控力度会减弱，若CPI上升快，调控力度会加强。

　　存款准备金率目前到了20%的高位，放贷猛，央行还会实施动态差别存款准备金率。此外，还有存贷比监管。对商业银行来讲，资产负债管理尤其是流动性管理任务可谓艰巨。今年，我们会适当调低贷款增速，境内行人民币贷款增速控制在15%左右。我们会多管齐下抓存款并提高贷款议价能力。在贷款资源紧张背景下，“以价补量”是一个比较好的策略。

　　日报：你怎样看待利率市场化对银行的影响?

　　胡怀邦：利率市场化是一个趋势，“十二五”期间利率市场化进程无疑会加快，央行也在研究利率市场化方案。个人觉得，利率市场化会是一个渐进过程。从国际经验看，过快的全利率市场化欲速而不达。国内来看，利率市场化同样不能过急，其市场化要与其他价格要素市场化协调推进。

　　利率市场化对中国银行业是一个挑战。目前国内银行以传统存贷款业务为主，利息收入占比达80%左右，基准存贷款利差保持在3%的水平。利率市场化后利差将收窄，对银行盈利能力产生影响。

　　交行会积极主动应对利率市场化，逐步改变依赖“利差”的传统盈利模式，提高非银行金融业务、中间业务占比。我们贷款风险定价模型系统已上线，以加强贷款利率定价管理。另外，我们也在加快对个人客户、中小企业客户群的培育，提高高收益贷款的占比。

　　五年倍增再造交行

　　日报：未来五年，交行有没有比较明确的规划?

　　胡怀邦：交行的“十二五”规划实际上是以倍增计划为核心的。“十二五”期间依然是银行实现发展的战略机遇期。中国经济依然保持稳定的较高速度的增长，转变经济增长方式则为商业银行提供了有利机遇。

　　我们将在2011~2015年期间，利用最多不超过五年的时间，实现资产规模、盈利水平在现有基础上翻番，总资产达8万亿元，净利润超过800亿元。需要指出的是，倍增不是简单的数量翻番，其实质在于转变发展方式。通过倍增计划把交行打造成综合竞争实力更强的银行，增长模式转为低资本消耗模式，盈利模式则由依靠利差收入转变到多元化发展模式。

　　日报：交行“两化一行”战略进展得怎样?

　　胡怀邦：“两化一行”是交行坚定不移的战略，前几天美国投资家罗杰斯来交行，他也非常认同此战略。过去两年，交行国际化、综合化步伐加快，财富管理特色日益明显。国际化战略实施方面，全球服务网络建设进一步加快，海外业务占比明显提升。去年子公司为集团贡献净利润接近8.34亿元，同比增长达到43%。综合化趋势还是存在的，各家银行都在做，监管部门对子公司发展也有要求，一定时期内达不到行业中上水平就要退出。交行的财富管理银行经营特色更加鲜明。中高端客户数量占比、资产占比和贡献度持续提高。

　　地方融资平台贷款风险可控

　　日报：交行的地方融资平台贷款有无风险?

　　胡怀邦：交行对政府融资平台的贷款为1700亿元，占总贷款约8%。按银监会分类(即全覆盖、基本覆盖、半覆盖、无覆盖)，交行前两类贷款基本占70%以上，后两类不到30%。半覆盖和无覆盖这两类400多亿的贷款基本上集中在上海等发达地区，风险总体上来说是可控的，目前不良率仅为0.21%。地方融资平台贷款方面，我们今年一是控制增量，除了保障房这块，原则上不发放新增贷款;二是化解存量，该重组重组，该解决解决，对可能出现损失的，拨备已经计提，都在可控之中。

　　日报：能否介绍一下交行和汇丰的合作现状?

　　胡怀邦：交行和汇丰的合作，是中外资银行合作的成功案例。去年交行A+H配股中，汇丰全额认购所配股份，股权联系进一步紧密。去年8月，双方续签了新三年技术合作与交流协议，进行更富成效的双向交流和经验分享。双方高层沟通密切顺畅，及时解决合作中存在的问题，挖掘未来合作重点。根据高层沟通协调机制的安排，双方还灵活运用各种机会，举行了多次最高层非正式会晤。本次年度业绩发布后，在欧洲路演期间，我还将在汇丰总部拜访范智廉主席，确保双方高层沟通的及时顺畅。事实上，汇丰坚持长期投资交行已有不俗的回报，自战略入股起，其分红加增值部分收益，综合回报率达到了288%。信用卡合资公司方面，我们两家的程序都已走完了，监管层也很支持，但还要等相关条例出台。