楚天金报讯 昨日开盘后，沪深股市一度迅猛跳水，在沪指跌至2885点附近时，主力护盘迹象明显，除两桶油和银行等超级大盘股外，水泥股积极做多，关键时刻显身手，为大盘顽强收红功不可没。终盘，水泥股涨幅第一，很好地聚集了市场人气。分析人士认为，保障房建设和市场整合力度超预期等等因素，将使水泥股值得持续关注。兔年，水泥股可守株待“兔”。

　　资金净流入6.78亿

　　至昨日收盘，两市交易的22只水泥股全线飘红，整体涨幅高达4.39%，列板块涨幅首位。其中，涨幅前五位的是江西水泥、华新水泥、冀东水泥、祁连山和海螺水泥，涨幅分别为7.21%、6.13%、5.79%、5.51%和4.76%。

　　从资金流向看，昨日水泥股净流入资金为6.78亿元，近5日水泥股流入资金15.67亿，均居资金流入首位。个股方面，昨日冀东水泥净流入2.11亿元，海螺水泥净流入1.45亿元。此外，祁连山、赛马实业、江西水泥、天山股份和华新水泥也在资金流入前列。

　　从技术上看，除极少数个股外，大部分水泥股都处在上升通道中，涨势未止。

　　保障房建设为催化剂

　　水泥股为何大涨？申银万国证券一份研究报告认为，保障房建设和市场整合力度超预期，是水泥股大涨的催化剂。

　　报告指出，“十二五”期间，水泥行业兼并重组集中度将提高，三大行业政策将支持兼并重组：一是“十二五规划”重点支持企业联合、重组、并购，力争使水泥熟料生产企业数量从目前的 3000家左右，减少到1000家左右。至2015年，前10家企业水泥产量达到全国水泥产量的35%以上，前10家的平均规模大于7000万吨产能；二是产能新增受限政策执行后，大企业扩张只能通过收购兼并方式进行；三是支持新干法发展，大企业新干法比例高，有利于集中度提高。

　　对于水泥股的后市机会，中金公司认为，明后年全行业性的供需将出现根本性好转，兼并收购也将取得突破性进展。水泥股可能逐渐成为投资者回避宏观风险、追求确定性机会过程中，在周期股中的最好选择之一。水泥价格及盈利的持续走强，近期政策面的利好将支持水泥股在周期股中继续表现突出。目前，板块整体估值水平不高。尽管短期涨幅较大，股价或有所调整，但调整深度不会大，仍可逢低买入，“即便短期卖出，也应逢低再次买入”。

　　哪些个股机会大

　　如果从行业整合寻找个股机会，可从两个角度考虑：一是区域内整合优势，主要是把企业优势和市场优势作为考核指标；二是跨区域整合优势。申银万国认为，未来具备良好区域内整合优势的为华东、华北、西北市场，结合区域供需、区域整合、跨区域扩张三方面优势，主要推荐海螺水泥、冀东水泥，其次为赛马实业、祁连山、天山股份、四川双马。

　　而在中金公司看来，水泥行业“西部成长组合”为祁连山、天山股份、青松建化，“东部受益组合”为海螺水泥和冀东水泥。

　　考虑受益于区域需求旺盛、限电涨价及并购整合实力较强的优势品种，华泰联合证券重点推荐海螺水泥、华新水泥、金隅股份、天山股份、青松建化、塔牌集团、祁连山。

　　国金证券则作了分类，“大水泥”重点推荐海螺水泥、冀东水泥、华新水泥，“小水泥”推荐巢东股份、江西水泥、太行水泥、同力水泥、塔牌集团。

　　（本报记者郑先正）