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高盛成功入股泰康 A股上市提速或定百元天价

http://www.sina.com.cn  2011年03月21日 15:01  中国经济网

  中国经济网北京3月21日讯 从2009年传出来的高盛入股泰康人寿一事,终于尘埃落定。预计年内启动A+H股同步上市。

  高盛接盘成二股东

  日前,获中国保监会批准,法国安盛人寿有限公司将其持有的泰康人寿1.33亿股股份转让给中国嘉德国际拍卖有限公司、新政泰达投资有限公司和高盛集团有限公司。转让后,中国嘉德、新政泰达和高盛集团分别持有泰康人寿14.98%、10.90%和12.02%的股份。这是高盛集团2005年成功套现中国平安后,再度“潜伏”即将上市的中国保险公司。

  泰康人寿的股权转换已有多次。捋清楚要从2000年开始,在完成外资募股后,泰康人寿引入了瑞士丰泰人寿等多家金融机构。2006年,安盛人寿通过收购丰泰人寿获得了泰康人寿超过15%的股份,由于安盛人寿还是合资保险公司金盛人寿的外方股东,这不符合相关的监管规定,所以,从2009年11月开始,安盛人寿积极寻找买家,出让泰康人寿股权,现被高盛获得。

  高盛此次接盘泰康人寿也物有所值。资料显示,泰康人寿实力雄厚,在国内保险公司的保费排名上靠前,以2010年为例,全年共取得867.65亿元保费收入,同比增长29%,税后利润为21亿元人民币,偿付能力充足率超170%,综合投资收益率连续8年保持领先优势。

  泰康人寿上市将提速

  市场普遍传言,在引入高盛后,泰康人寿的股权关系得以理清,上市障碍减少,而高盛丰富的投行经验也能够帮助泰康人寿加速实现上市。记者就泰康是否要提速上市联系了泰康人寿,公司答复不做任何评论。

  对此,对外经济贸易大学保险学院院长王稳肯定地告诉媒体,高盛入股泰康人寿后,毫无疑问将促进其上市。“高盛在国际投行方面有丰富经验,入股后能够给泰康人寿在风险内控等方面提供帮助。”

  有媒体报道称,对于今年上市的时机考量,外经济贸易大学保险学院副教授徐高林认为,现在还是一个比较合适的时期,因为股市泡沫并不明显。

  除了泰康人寿,记者查询到,目前有计划进行上市的保险公司以及保险中介还包括新华人寿、中再集团、华康等多家。对此,国泰证券保险行业分析师罗磊在接受媒体采访时表示,国内保险业发展迅速,保险公司上市是大势所趋,新华人寿、泰康人寿以及中再集团等,都将上市提上日程。

  百元定价无异于天价发行

  早在2007年,泰康人寿董事长陈东升就曾对外表示将上市,但在金融危机的冲击下,该公司上市进程一度暂停,而随着其股权结构的厘清,上市再度提上日程。据媒体报道,泰康人寿A股IPO由中信证券保荐。

  有业内人士曾对媒体表示,泰康内部制定的目标上市价为一百元每股。在目前的A股IPO市场“三高”流行的情况下,某媒体报道称,百元定价无异于天价发行,但泰康人寿CEO陈东升一直坚持上市应当体现公司价值,不能为上市而上市。

  记者向投行人士了解到,新股定价虽然需要以资本金、近利润等相关财务数据为依据,但是能否达到预想定价,仅凭良好的业绩还不够,还要依靠有实力的券商保荐,而中信或许能帮泰康达成愿望。

  资料显示,泰康人寿成立于1996年8月22日,已连续多年盈利,去年公司保费收入868亿元(同比增29%),市场排名第五,税后利润为21亿元。

  (责任编辑:王慧梅)

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