东海证券3月1日发布年报点评报告称，保利地产（600048.SH）2010年实现营业收入358.9亿元，同比增长56.2%；实现净利润49.2亿元，同比增长39.8%，业绩好于预期，维持公司“买入”的投资评级。

　　保利地产2月28日晚间发布的2010年年报显示，公司全年实现销售签约面积688.39万平方米，签约金额661.68亿元，同比分别增长30.7%和52.5%；销售均价9612元/平方米，同比增长16.7%。

　　东海证券在报告中称，保利地产市场份额持续提升，全国市场占有率达到1.35%，已进入城市占有率4.63%，进一步拉大了与其他公司的差距。政策调控常态化之下，国有背景企业尤其央企机遇大于挑战，市场占有率有望进一步提升。

　　东海证券认为，保利地产2010年管理和规模效应凸显，各项费用控制合理；财务状况稳健，2010年土地款支付压力较小，资本开支可控，未来财务风险有限。

　　东海证券预计，公司2011-2013年主营业务收入分别为502、703、985亿元，净利润分别为66.5亿、89.8亿、125.1亿元，以目前股本计，EPS分别为1.45元、1.96元、2.73元，对应PE分别为8X、6X、5X，对2010年净资产值有25%的折让。

　　公司为A股地产公司龙头，考虑其高周转经营策略以及规模优势，维持公司“买入”的投资评级。

　　保利地产1日收盘报12.80元，上涨3.48%。