建银国际2月17日发布研究报告指出，东亚银行（00023.HK）2010年业绩较该机构预测为高，但主要是其贷款业务和几项非核心业务包括投资物业和证券收益的盈利抵消了高于预期的费用支出，而非来自核心业务的盈利增长，因此维持对其中性的投资评级，目标价33港元亦维持不变。

　　东亚银行2月15日公布，按照香港会计准则，2010年受益于净利息收入和服务费及佣金收入净额增加、以及贷垫款减值损失的下降，公司期内实现归属于集团股东的净利润同比增长62.2%至42.24亿港元，创下历史新高。

　　期内东亚银行实现每股基本盈利1.92港元，同比增长38.1%，平均资产回报率为0.90%，平均股本回报率为10.1%。

　　建银国际认为，东亚银行业绩好的一面表现在其中国业务的贷存比下降至78%，而且信贷情况好转令贷款减值拨备同比下降73%至2.85亿港元，同时由于存款增长强劲，综合贷存比下降至70%。

　　不过建银国际也指出，业绩中亦看到东亚银行去年的费用同比大增了12.6%至69亿港元，主要是由于管理层继续在内地实施扩张的策略，同时资本充足率依然薄弱，其资本充足率和核心资本充足率只有13.2%和9.8%，处于同业较为落后的水平。

　　建银国际表示，虽然东亚银行的中国业务将会带来增长的机会，但是在可见的未来，东亚银行的投资支出将约在60%的支出/收入比例，而且其资本充足率可能依然落后于同业，而除非上述情况发生变化，否则建银国际依然维持前述的投资目标评级。

　　截至15点35分，东亚银行上涨0.16%报32.25港元。