牛娟娟

　　记者牛娟娟今年以来，在密切关注信贷投放数量、投放节奏的同时，人们也对信贷结构给予了普遍关注。日前，中国人民银行副行长胡晓炼在货币信贷工作座谈会上对着力改善和优化信贷结构提出了要求：充分发挥信贷政策的引导功能，服务于经济结构调整的大局，支持经济可持续发展。各金融机构要继续按照“有扶有控”的要求，加大对“三农”、中小企业、战略性新兴产业、节能减排等重点领域和薄弱环节的支持，贯彻执行好差别化住房信贷政策，加强对地方融资平台公司贷款的风险监测和管理。

　　中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军表示，信贷结构直接关系到信贷资金对经济的拉动作用能否有效发挥。当前，贷款快速增长，加强对金融机构信贷资产质量管理的压力也在增大，着力改善和优化信贷结构不仅对降低信贷风险、实现产业良性发展具有重要作用，也对国家经济结构调整具有重大意义。

　　近两年来，在实施应对国际金融危机一揽子计划的过程中，我国不断加大金融对经济发展的支持力度。国家在积极引导金融机构保持合理的信贷投放规模和节奏的同时，按照“有扶有控”的信贷政策要求，加大了对“三农”、中小企业、节能减保、区域开发、战略性新兴产业、消费、民间金融和推动产业转移等方面的支持；在保证在建重点项目贷款需要的同时，加强了对地方政府融资平台的放贷管理，执行好差别化房贷政策，严格控制对高耗能、高排放行业和产能过剩行业的贷款。

　　央行不久前发布的2010年三季度金融机构贷款投向统计报告显示，今年前三季度，房地产贷款增速回落；主要金融机构及农村合作金融机构和城市信用社房地产贷款新增人民币1.72万亿元，9月末余额同比增长32.9%，比上年末低5.2个百分点；中小企业贷款增速继续高于大型企业贷款；农村、农业贷款增速高于同期各项贷款；中、西部地区贷款余额同比增速高于东部地区，信贷结构进一步优化。

　　毋庸置疑，这些领域投资的加强，为下一阶段经济更好更快发展奠定了良好基础。不过尽管如此，采访中还是有不少专家和业内人士表示，当前我国经济结构不合理的深层次矛盾仍然存在，内需特别是消费对经济增长的拉动作用仍有待增强；农业基础薄弱、工业大而不强、服务业发展滞后，部分行业产能过剩；中西部地区发展相对滞后，区域之间、城乡之间生活条件和基本公共服务差距仍然较大，因此，信贷结构还存在进一步优化和调整的必要性。

　　专家指出，当前进一步改善和优化信贷结构，首先是国家经济结构调整的必然要求。党的十七届五中全会通过了制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议，将加快经济结构战略性调整作为今后五年加快转变经济发展方式的主攻方向。这就要求作为支持国家经济建设的信贷“血液”应与国家经济结构调整政策更加紧密结合，信贷投放应进一步落实“有扶有控”的要求。

　　“为缓解内外部压力，保证经济增长的可持续性，信贷投放应在平稳的基础上将重点放在结构调整上，由保‘量’转向保‘质’，促使信贷在适度均衡增长的基础上投向与扩大内需、提升经济增长质量的产业和行业，以配合经济结构进一步调整。”来自工行的信贷人士表示，对于符合产业结构调整方向的项目，银行信贷资金要予以最大满足，应加大对国家重点工程、中小企业、“三农”、保障性住房、消费和服务性行业及节能减排等“十二五”期间政策倾斜行业的信贷支持；同时，严格限制对“两高一资”、产能过剩行业的新增授信，从源头上抑制产能过剩，坚决贯彻落实国家经济结构调整政策，增强经济增长的可持续性。在这个过程中，银行应对企业、行业和产业有一个全面的、客观的、准确的识别和判断，尤其要加强对资源行业、制造业和房地产业等信贷投放重点领域的研究和分析，避免产生较大波动；此外，要保证银行所支持的企业是具有竞争力和良好产业前景的，对于拥有自主创新和自主知识产权的高附加值产品的企业则应着重给予支持。

　　其次，着力改善和优化信贷结构还是有效防范和化解信贷风险、加强对系统性风险防控的客观要求。业内人士指出，下一阶段在优化信贷结构过程中还需针对前期信贷投放中蕴含着贷款集中度高、期限偏向中长期等部分风险进行着力改善。银行业金融机构要全面加强信贷结构监测分析和评估，对辖区内信贷资金投放的结构，如行业结构、产业结构、客户结构、区域结构等，以及信贷投放的节奏和进度等动态信息进行及时把握，做到心中有数；在加强信贷结构调整的同时，要特别注意防止金融机构贷长、贷大、贷集中和严重存贷期限错配产生新的系统性金融风险，建立和完善辖区内信贷结构定期监测分析评估制度，提高信贷结构分析监测能力，以有效防范和化解信贷风险。