□东方证券

　　公司近日公告了收购宁波天力增压器公司51%股权的具体实施方案。该公司是国内涡轮增压器产品市场第一梯队的公司，中国机动车用涡轮增压器产品市场潜力巨大，节能车补贴政策和排放标准的升级将驱动我国汽车发动机采用涡轮增压器的比例快速提升。涡轮增压产品市场结构两极分化，国内优秀企业市场份额存在较大的提升空间。涡轮增压产品具有非常高的盈利能力。涡轮增压器产品有望迅速成为公司下一个利润增长点。预计2011年涡轮增压业务将贡献每股收益0.05元，上调公司2010年和2011年每股盈利预测至1.66元和2.01元。公司产品线符合国家的发动机节能减排、氮排放总量控制以及发动机技术升级的政策导向，不断增加的全新业务将显著提升公司估值。按2011年20倍市盈率测算，上调目标价至40元，维持“买入”评级。