周萃

　　此次央行对存贷款利率同时调整，银行的付息成本和利息收益均有所变动。通过存款加息，储户获得了实实在在的好处，同时适度提高贷款利率，避免对银行利润产生负面影响。

　　记者周萃小张是北京朝阳区管庄某商业银行的一名普通柜员。10月20日，央行宣布加息后的第一个营业日，她发现来储蓄所办理转存的客户果然不少。

　　“仅我们这个储蓄所每天至少有四五十个客户来办理转存。我们附近的一些网点因为客户数量太多，有些甚至不得不推迟关门时间。”

　　小张说，今天她接待的一个客户，一下子就拿来8张存单要求重新转存，其中有7张都是1年期的存单。

　　该储蓄所的王经理告诉本报记者，加息后，储蓄所的业务数一下子激增到日均400笔以上，其中有30%的业务属于转存业务。

　　“来办理转存的客户基本上都是60岁以上的老年客户，以1年期存款转存为主。最近两年大众的理财意识明显增强了，前几年央行加息后，很多人都是把家里的定期存折一股脑拿来办转存，这次80%办理转存的存单存款数额在5万元以上，且都是9、10月份刚刚存进银行的存款。”

　　以业内广泛流传的“转存临界点”来计算，即360天×现存单的年期数×（新定期年利率－现存单的定期年利率）÷（新定期年利率-原活期年利率）=合适的转存时限。以1年定期存款为例，360×1×（2.50%－2.25%）÷（2.50%－0.36%）=42天。也就是说，对于1年期定期存款的客户而言，只有存期尚未超过43天，进行转存才有意义。

　　王经理告诉记者，加息还带动某些保险产品意外热销。部分客户为避免储蓄利率变动需要转存的麻烦，着意选择一些能和利率同步联动的保险产品。以该储蓄所为例，近期代销的一些与利率变动联动的保险产品，加息以来有更多客户前来咨询和购买、加息以后，各档次的贷款利率都有所上调，贷款买房者的还贷压力增加。不过，想要提前还款的人却并不多。

　　“向我咨询提前还贷的人确实有，不过目前我们还没有办理一笔提前还贷业务。”某商业银行安华桥支行工作人员告诉本报记者。

　　据了解，目前商业银行的贷款合约多约定为浮动贷款利率，如遇央行调整利率，则在次年1月1日起才按调整后的贷款利率计息。所以，即便有部分客户因为利率上调选择提前还贷，也不必急于一时。

　　“今年年底可能有一些客户会办理提前还贷，但估计人数不会太多。这次利率调整幅度微弱，有的贷款人每月还款额只增加了几十元，上涨幅度在购房者承受范围内。”

　　据计算，以100万元、期限30年、等额还款房贷为例，如果客户享受了利率8.5折，加息后月供多出104.65元；如果客户享受的是7折利率，月供则多出81.86元。

　　“最近一段时间股市走势不错，如果客户有不错的投资渠道，不在乎每月多付几十块钱贷款利息。特别是那些享受7折利率的客户，调整以后房贷利率不过4.298%，如将房贷还清后再想从银行贷款，将不再能享受到这么低的贷款折扣。因此，央行如果不继续上调贷款利率，我预计来办理提前还贷的客户不会太多。”上述工作人员告诉记者。

　　此次央行对存贷款利率同时调整，银行的付息成本和利息收益均有所变动。通过存款加息，储户获得了实实在在的好处，同时适度提高贷款利率，以避免对银行利润产生负面影响。不过加息对银行的影响是偏正面还是偏负面短期内还难有定论。

　　“一般在不调整活期存款利率的情况下，加息会增加银行的利差，这次调整中长期的贷款利率上调幅度小于存款，会使这种增加的效应有所减弱，但总体上来说还是会产生一定的正面影响。”交通银行金融研究中心分析师许文兵对记者说。

　　据东方证券分析人士测算，此次加息将分别提升银行存款和贷款平均利率13.12和21.19BP，银行存贷利差将因此次加息而扩大8.07BP，2010年上市银行的整体存贷比为63.74%，加息对净息差的影响略偏正面但很微薄。

　　据中金公司分析报告，加息对上市银行2010年盈利基本没有影响，将分别扩大2011年和2012年存贷利差约8个和10个基点，扩大净息差约3.5和5个基点，增加净利润分别为2.2%和3.1%。

　　不过，由于此次长期存款加息较多，未来会带来存款的定期化和长期化，对银行动态会有负面影响。

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