羊城晚报今天消息记者吴海飞报道:9月4日开始停牌至今的中航精机(002013)有了说法,公司今日公告,拟向中航工业等四公司以14.53元/股的价格定向发行25035.99万股,购买四公司持有的陕航电气等七公司100%股权,交易总价为36.38亿元。此前,券商给予了公司“审慎推荐-A”的投资评级。
公告显示,公司与中国航空工业集团公司(简称“中航工业”)、中航机电系统有限公司、贵州盖克航空机电有限责任公司和中国华融资产管理公司订立了附生效条件的《发行股份购买资产协议》 。根据协议约定,公司通过向四家发行对象定向发行约25035.99万股,购买发行对象持有的下述资产,包括:发行对象共同持有的七家公司100%股权,即庆安集团有限公司100%股权、陕西航空电气有限责任公司100%股权、郑州飞机装备有限责任公司100%股权、四川凌峰航空液压机械有限公司100%股权、贵阳航空电机有限公司100%股权、四川泛华航空仪表电器有限公司100%股权、四川航空工业川西机器有限责任公司100%股权。
公告显示,本次定向发行价格为14.53元,截至2010年8月31日,本次标的资产的评估值预计为36.38亿元,按此预估值,预计本次发行的股份数量约为25035.99万股。本次重组完成之后,中航精机的控股股东将由中国航空救生研究所变更为中航机电系统有限公司,实际控制人未发生变更,仍为中航工业。另外,通过本次交易,除少部分经营性资产和产品业务由于目前尚不具备注入上市公司条件而未能注入本公司外,中航工业所属主要航空机电业务的经营性资产及产品业务将实现上市。
招商证券研报认为,本次定向增发前,公司是中航系统为数不多尚未实施资产注入的上市公司,成飞集成的案例理应让公司享受一定的估值溢价。招商证券预测,公司2010年、2011年、2012年EPS分别为0.24元、0.30元、0.39元,按航天军工板块的平均估值水平测算,未来6个月目标价为16-18元,维持“审慎推荐-A”的投资评级。
二级市场上,从7月6日至9月6日公司停牌,公司股价一路上扬,从10.29元涨至16.18元,涨幅达57.24%。
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