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　　9月份的经济数据公布在即，反映通胀情况的消费者物价指数(CPI)根据各大机构的预测，仍有继续上行的可能。3.5%，这是8月份的CPI数据，单是这一数字就已吞噬了3年期定存的收益率。实际上，自今年2月份CPI达到2.7%的高点、超出1年期定存利率后，负利率时代就已来临。

　　负利率时代是否意味着把钱放银行就无法保值？非也。中信银行资深理财师王锟认为，用好银行理财，不但能让钱保值，还能增值，就算是小钱也一样能“对抗”负利率。

　　储蓄

　　用通知存款代替活期

　　喜欢只把钱存银行的人要注意了，在当前CPI指数高企、加息迟迟未动的情况下，单纯靠银行储蓄已很难对抗通胀。

　　活期存款有随时存取、灵活方便的优点，但缺点是利率太低，目前仅为0.36%。而定期存款利率除了5年期的，均低于8月份CPI指数，如果直接定存五年，时间又太长，遇到加息可能同样遭遇亏损。所以只储蓄，财富“缩水”的可能性大。

　　理财建议：可用通知存款代替活期。目前1天和7天通知存款利率分别为0.81%和1.35%。其余的资金可选择存定期，但定期的期限就有讲究了。按照目前经济运行的情况来看，加息的可能性较大，但问题是什么时候加、加多少和加多少次。考虑这个因素，可采取折中方案：先把存定期的钱分3等份，1/3存半年，1/3存1年，1/3存2年。如果未来中国进入加息周期就再把到期的存款陆续做成3个1年期定期。等加息周期一结束，再把所有1年期存款取出改成5年期存款。

　　理财产品

　　重点配置1年期产品

　　在加息前景下，购买银行理财产品应注意选择期限较短的产品以保证流动性，风险上也应以适中、保本为主。

　　理财建议：重点配置1年期左右的债券类或信托类理财产品，当前情况下该类产品的收益率在4%左右。如果产品期限太短，收益率跟不上CPI上涨幅度；如果期限太长，遇到加息就只能干瞪眼，因为该类产品一般不可提前赎回且收益率不跟随利率变动。

　　此外还要特别注意理财产品的投资方向：债券类和票据类产品的收益一般不会太高，但风险也相对较小；信托贷款类的收益较高但风险也较大。

　　超短期理财产品如货币基金、每日计息类银行理财产品如招行的日日金等，年均收益率在1.5%左右，是活期的4-5倍。这部分高流动性的资金专门等待低风险高收益的套利机会出现。比如新股申购，可转债套利，封转开基金套利，权证套利等。

　　□提醒

　　投资谨守

　　三条纪律

　　理财师王锟说，“由于负利率时间持续较长，不少人心态变得焦躁，投资也开始变得不理性，这是很危险的。”现在各式各样的投资品大行其道，甚至连部分农产品、古董字画等冷门投资品也走进大众视野，并大打“抗通胀”牌。投资者不能在环境的催化下，让理性投资盲目向投机转化，应谨守三条纪律。

　　一、对自己的风险属性有明确认识。也就是要弄清楚：自己能做什么投资和想做什么投资。关于风险属性测评，可以上网自测或到银行找理财师评估。在进行风险测评后，投资人就有了一个风险判断基准，可根据这个基准来筛选合适自己的产品。

　　二、投资讲究的是理性和适合性。在投资一个产品前应问自己两个问题：第一，了解投资的内容吗？第二，清楚它的风险点吗？如果回答是否定的，就不要投。记住一句话：只投自己看得懂的，只挣自己该挣的。

　　三、要持之以恒。制定好自己的投资策略后，要严格遵守投资纪律，不要半途而废。此外最好对自己的投资再做个详细的记录，以备日后回顾总结。

　　基金

　　合理配置勿忘定投

　　在储蓄和购买银行理财产品的基础上，还可以购买基金让资产获得更多增值机会，但要注意合理配置资产、分散风险。

　　理财建议：保本基金做“稳定器”。需要注意的是，保本基金为基金持有人承诺保本有两个条件：第一，投资人要在募集期内认购；第二，投资人要持有至保本周期到期日。

　　适度投资股票型基金。今年国家将新能源、新材料、节能环保、生物医药、信息网络和高端制造产业列为战略新兴产业。在这种情况下，可适度关注、投资那些契合未来经济发展方向的基金，同时从基金经理的投资理念以及持股明细变化作出判断。

　　勿忘基金定投。基金定投可选择股票型基金，跌的时候挣份额，涨的时候挣钱。需要注意的是，债券型和货币型基金不太适合定投，并且定投的基金在卖出时仍需考虑时点。建议投资者可以为自己设定止盈线，比如说当复合收益率达到100%后，赎回所有基金，次月再继续定投。

　　黄金

　　适当配置“压箱底”

　　国际金融危机之后，作为对抗通胀和平抑风险的利器，黄金投资品大放异彩，近日更是一举攻上1300美元/盎司大关。多位黄金理财师建议，家庭资产中配置10%-15%的黄金，可作为风险稳压器。

　　理财建议：“压箱底”黄金应以实物金为主，考虑到投资属性和手续费，应尽可能选择投资型金条如高赛尔金条、工行如意金、建行龙鼎金等，这些投资金条通常有比较顺畅的回购渠道；需要注意的是金饰品并非黄金投资品，黄金工艺品有艺术收藏价值但通常价格较高，可结合自身经济实力选择。此外，各家银行还推出了一些创新的黄金投资渠道，如民生、深发展的贵金属T+D延期交易、工行黄金定投等，令投资黄金更多样灵活。

　　“投资组合并非一成不变，建议投资者根据自己的风险属性，投资目的和投资期限，动态、合理地调整各投资品的百分比，在控制风险的前提下实现收益最大化。”理财师称。（羊晚）