商报记者 林蓓

　　三个半月后，金风科技（002202）重启Ｈ股发行。公司昨日发布Ｈ股招股说明书称，此次拟在全球发售3．95亿股Ｈ股，发行价格区间初步确定为15．98－17．98港元，较6月份发布的价格区间折价约20％。

　　招股价格下调约20％

　　因市场环境不佳，金风科技曾在6月份发行Ｈ股的计划被迫搁置。随着市场回暖，金风科技昨日再次启动了Ｈ股的招股一事。

　　金风科技此次于9月27日至30日在香港进行Ｈ股的公开发售。此次金风科技Ｈ股的发行数量没有变化，仍然是3．95亿股，但初步确定的发行价格区间下调至15．98－17．98港元，对应的发行市盈率是16．1－18．2倍。

　　金风科技新的招股价格区间比今年6月10日公布的招股价格折价了约20％。当时，其招股价格区间为19．8－23港元，对应的发行市盈率为20．4－23．7倍。

　　东兴证券分析师周宏宇认为，Ｈ股上市将为金风科技海外市场的开拓提供新的融资平台，促进公司品牌的国际化。预测金风科技2010－2012年每股收益分别为1．13元、1．31元和1．35元。

　　金风科技Ａ股昨日收盘报20．45元，目前的动态市盈率为29．6倍。以该股昨日收盘价计算，该价格较此次Ｈ股发行价格上限溢价31．51％。尽管溢价较多，但分析人士认为，在目前的市场环境下，金风科技Ｈ股上市首日的涨幅不会太大，更不会出现Ａ股当时高达300％的惊人涨幅。

　　引入五位基础投资者

　　根据发行安排，金风科技此次发行预期定价日为2010年10月2日，Ｈ股开始在香港联交所交易的预期日期为2010年10月8日。其中，初步安排香港公开发售3952．96万股，占全球发售总数的10％，国际发售3．56亿股，占全球发售总数的90％。

　　据最新消息，金风科技此次将引入5名基础投资者，共涉资1．9亿美元（约14．82亿港元），其中包括世银旗下国际金融公司（ＩＦＣ）认购7500万美元（约5．85亿港元），中国财险认购2000万美元（约1．56亿港元），优点资本（ＶａｎｔａｇｅＰｏｉｎｔ Ｖｅｎｔｕｒｅ Ｐａｒｔｎｅｒｓ）认购2500万美元（约1．95亿港元），上海实业集团认购3000万美元（约2．34亿港元），新世界发展主席郑裕彤麾下的周大福认购4000万美元（约3．12亿港元）。该部分认购将有6个月的限售期。

　　金风科技称，假设每股Ｈ股发行价为16．98港元（定价区间中位数），在未行使超额配授权的情况下，此次募集净资金额约为64．1亿港元。

　　公司表示，至香港公开发售截至认购日起计的30日内，全球协调人还可以通过行使超额配售权，要求公司额外增发5929．40万股Ｈ股。如果这样，金风科技还可额外募得资金净额9．765亿港元。

　　在所得募集资金中，金风科技将用其中的约40．2％的资金用于建设生产基地与优化集团业务，14．6％的资金用于设计开发风力发电机组及其零部件，24．1％用于拓展美国、澳大利亚和欧洲等国际市场，11．1％的资金用于偿还银行贷款，10％用于一般运营资金。