中金公司8月18日发布研报称，其预计鞍钢股份（000898.SZ；00347.HK）下半年矿石成本优势减弱，同时鉴于前期钢价下滑超预期，将公司全年每股收益预测值相应下调，维持“推荐”评级。

　　中金预计，随着矿石价格近期环比上升，鞍钢的吨钢成本将与三季度进口矿价格相近，仅略低于国内矿价格，此前矿石成本价差优势收窄。

　　中金根据测算得出，下半年矿石成本上涨180元/吨，鞍钢的吨钢成本上升290元左右。

　　在盈利方面，公司9月上调出厂价350元/吨，亏损局面得到扭转。中金预计，三季度是鞍钢全年盈利的底部，自9月起盈利将环比回升。

　　中金表示，由于受宏观紧缩影响，钢价自5月起大幅下跌，跌幅超出预期，相应地下调鞍钢2010年、2011年的业绩预期，每股收益降至0.58和0.67元，下调幅度19%。

　　该机构表示，考虑到业绩预期的下调已在前期股价下跌中有了明显的反映，且近期保障房建设、行业淘汰落后等消息的正面刺激，公司股价在反弹中将有所表现。加之母公司铁矿石为公司成本带来的长期优势，维持对其“推荐”评级。

　　鞍钢股份17日晚间公布未经审计的2010年半年报，由于期内产品价格上涨、销量增加，公司扭亏为盈，按中国准则计，实现净利润27.5亿元。基本每股收益0.38元，上年同期为亏损0.216元。

　　对此中金表示，公司上半年业绩符合预期。二季度吨钢净利润298元，高于一季度的220元，环比继续改善，但距离历史上500元/吨的正常水平一定差距。

　　鞍钢股份A股17日收升0.70%，报8.66元；H股收升0.84%，报11.96港元。