记者 孙凌燕 李倩

　　2010年2月25日，正值虎年正月，俗话说“正月正月慢”，可浙江乐清市正泰小额信贷公司却迎来了两位心情焦急的特殊客人：一位是视力有极度缺陷的老者柳市镇东皇屿村郑建飞，另一位是他的儿子只能靠一只脚行走的郑亦池。几年前，父子俩为了不让自己的家庭成为社会的包袱，自主创业，在亲戚的帮助下，开始了小型机械零配件生产，由于产品质量过硬，在业内已小有名气，希望扩大再生产，为此已咨询多个金融机构，均因他们不符合条件被拒绝了贷款，这次是抱着试试看的心情慕名而来。

　　正泰小额信贷公司在了解了相关情况后，立即派出两位客户经理上门实地调查。在察看了他们的生产规模、生产设备和生产条件等情况后，决定启动快速通道当天给予审批，向郑建飞父子提供50万元贷款，并给了他们利率下浮30%多的让利，而且客户经理再次上门为他们办理现场贷款手续，没有让行动不便的父子再多跑路。这笔贷款办理前后不到两个半小时，为遇到融资瓶颈的残疾人父子送来了“及时雨”。

　　“大企业富国，小企业富民”。在我国经济金融快速发展的情况下，中小企业、微型企业、个体经营者、农户、自然人融资困难仍然比较突出。解决微小企业融资难问题关系到我国经济社会发展和和谐社会建立的全局，同时又关乎银行自身生存和发展的战略性调整。它可以避免银行把信贷过于集中在大企业而导致的金融风险，有利于银行开发新的客户资源和盈利模式。目前来看，在国家政策的支持下，不仅银行业积极进入小额贷款领域，而且新型农村金融机构小贷业务成效显著，像以民间资本为主体的小额贷款公司“支农支小”的表现也十分出色。

　　银行业积极进入小额贷款领域

　　在国家政策的支持引导下，尤其是自全球金融危机以来，各种银行类金融机构纷纷进入小额贷款行业。这些小额信贷业务本质相似，但在具体的操作和管理方法上又各具特色。

　　作为中国三大政策性银行之一，国家开发银行积极为中小企业、“三农”、医疗卫生等社会发展瓶颈领域提供资金支持。2005年12月，国开行从战略角度出发，联合世界银行、德国复兴信贷银行等国际机构，启动了“中国商业可持续微小企业融资项目”，面向小型、微型企业、个体工商户、农户等社会弱势群体开展微贷款业务。同时，采取“批发银行+零售机构”和“资金+技术+专家+IT”的模式，与地方金融机构合作开展微贷款业务。截至今年3月底，国开行与12家地方商业银行签订了合作协议，设立了专门的微贷款业务部门，累计发放微贷119243笔、金额108.8亿元。目前该行微贷业务的风险控制技术、人才、合作与融资经验在国内处于领先地位。

　　农业银行推出了金穗惠农卡，对符合贷款条件的农户，分别给予3000至50000元的授信额度。截至去年12月，已累计发放惠农卡3336万张，惠及1.3亿农民；授信农户369万户、授信总额926亿元，农户小额贷款余额673亿元。同时，为了满足农村地区规模化生产经营农户的需要，该行还开发了农村个人生产经营贷款，面向种养大户、农民专业合作社、工商业、运输业、服务业经营者，提供5万元至100万元的贷款；为更好地帮助和扶持农村青年创业就业，农业银行与共青团中央签署了《支持农村青年创业就业合作协议》，确定先期在10个省内的55个县开展试点，发放农村青年创业小额贷款。农业银行在总行设立了小企业金融部，在各地设立了300个小企业专营机构，实行专营和专业化管理，城乡小企业金融服务相互联系、共同发展，构成了较有特色的小企业金融服务体系。截至去年12月，农业银行小企业贷款余额15917亿元，惠及6.5万户。

　　地方性商业银行则始终坚持“中小企业的伙伴银行”市场定位，专注于中小企业的金融服务，以市场为导向，以客户为中心，对这块市场精耕细作，管理创新不断，金融产品丰富，经营特色明显。像哈尔滨商业银行、台州商业银行、包商银行等已成为当地乃至全国中小企业金融服务的领先者。农村商业银行、合作银行、信用社等农村中小银行机构的农村小额贷款业务也开展得有声有色。截至去年末，农村中小银行农户贷款余额3303亿元，贷款户数780万户；农村企业和各类组织贷款4312亿元。

　　与其他银行不同，邮储银行设计了农户联保贷款、农户保证贷款、商户联保贷款和商户保证贷款4个全国性小额贷款产品。这4款产品既适应县域和农村市场上客户缺乏有效抵、质押物的情况，又能有效控制风险，放款速度快、产品灵活方便、服务态度好是这4款产品的核心优势。自2007年6月22日全国邮政储蓄小额信贷在河南省长垣县魏庄镇开办试点以来，用不到3年的时间实现了累计发放贷款264万笔，金额1580亿元。

　　而农信社作为支农服务的主力军，始终是农村小额信贷投放的主要力量。人民银行在总结江西婺源农信社小额信贷模式经验的基础上，在全国范围内推广农户小额信用贷款及农户联保贷款模式，使得农信社小额信贷发展进入了新的历史时期。截至去年末，农信社农户贷款余额13146亿元，贷款户数6040万户。

　　外资银行小额信贷业务也开展得红红火火。以汇丰中国为例，其借助汇丰在海外市场、特别是在香港市场的成功中小企业服务经验，针对内地外向型中小企业的需求，特别设计了易商贸、国际商务中心、速汇服务、商业运筹理财、电子商务等一系列服务。

　　新型农村金融机构小额贷款业务成效显著

　　新型农村金融机构服务于“三农”，主要对象为农户和中小企业，规模小但覆盖面广，各类资本参与踊跃，决策层次少、机制灵活、服务便捷、高效，已获得一定的社会认同感，解决了部分贷款难问题，满足了部分农村地区金融需求。截至2009年末，172家新型农村金融机构开业，其中村镇银行148家，贷款公司8家、农村资金互助社16家。新型农村金融机构主要面向农户和农村小企业发放小额贷款，截至去年12月末，贷款余额181亿元，其中农户贷款5.1万户、66亿元，小企业贷款0.5万户、91亿元，分别占贷款余额的36.2%和50.4%。

　　村镇银行作为三类新型农村金融机构中主要力量，资本金更为充分，资金来源广泛，依托发起行的产品和技术优势，在小额信贷投放方面作用较为突出。贷款公司作为银行业金融机构的全资子公司，主要作用是引渠，即将城市的资金引入农村，将包商行先进的经营服务理念、成熟的信贷技术和产品引入农村，并通过信贷资金的导向作用推动了新农村建设，推动农民走上了现代化、产业化、集约化之路。

　　农村资金互助社是一类合作制的农村金融机构，在发放小额信贷方面具有先天性的制度优势。信息透明，风险易控，服务高效。目前，很多农村资金互助社都与当地商业银行建立了合作关系，通过拆借资金方式，增加资金来源进一步提高了支农服务能力，并以这种新的合作方式有效地扩大了社会影响。

　　民间资本“支农支小”表现出色

　　民间资本“阳光化”的小额贷款公司试点工作于2005年在山西、四川、陕西、贵州和内蒙古5个省（区）开始启动。2008年5月，银监会和人民银行联合下发《关于小额贷款公司试点的指导意见》，将参与试点的权利与责任同时交由地方政府负责，进一步扩大了小额贷款公司试点范围，在社会上引起了强烈反响。到去年底，全国各地已设立小额贷款公司1334家，其中内蒙古、河北、安徽、浙江、山西、江苏和辽宁进展最快。全国1334家小额贷款公司共有从业人员14574人。

　　各地小额贷款公司试点为民营资本涉足金融领域打开新路，投资多以民营资本为主。据调研，从小额贷款公司注册资本总额中自然人和民营企业出资比重看，浙江为98.2%，江苏为92.45%，山西和河北接近100%。国有企业、外资和其他社会组织投资比重很小。这反映了小额贷款公司制度模式对民营资本具有较强的吸引力。

　　各地小额贷款公司贷款具有“短、小、灵活、可持续”的特点。一是以短期贷款为主。截至去年底，全国小额贷款公司短期贷款余额755.94亿元，占其全部贷款余额的98.63%。二是平均贷款额度较小。企业贷款平均额度为100万元，自然人贷款平均额度60万元。三是贷款方式灵活，手续简便。四是利率覆盖风险，业务可持续性较强。小额贷款公司贷款利率水平总体上介于金融机构和民间借贷之间，能够覆盖信贷风险和经营成本，实现可持续发展。调研发现，浙江小额贷款公司贷款平均年利率约为16.5%，不良贷款率为0.14%，2009年股权回报率（以当年利润与年末资本净额之比粗略估算）在税前为7.2%，税后为5.3%，已初步实现可持续发展。

　　小额贷款公司在“支农支小”方面尤其表现出色，政策目标初步实现。截至2009年12月末，全部小额贷款公司农业贷款余额217.44亿元，占比28.37%，私营企业和个体贷款余额223.21亿元，占比29.12%。各地小额贷款公司试点过程中，一些地区积极促进银行和小额贷款公司合作，“银小”合作通过小额贷款公司将“大资金”和“小客户”衔接起来，为解决中小企业和“三农”融资难问题提供了有益经验。此外，我国政府扶贫机构和非政府组织小额信贷机构与项目虽然管理形式、组织结构和业务模式各异，但主要都在农村地区针对贫困人口和微型企业提供着以贷款为主的金融服务。而像典当行、担保公司、民间借贷中小额信贷也在提供着本地区应急短期小额融资需求，发挥着快速、便捷、灵活的特点，起到了拾遗补阙、扶危济困、调余济需的作用，成为了金融信贷融资渠道的有益补充。

　　推动小额信贷发展尚需解决诸多问题

　　应该说，普惠金融的发展对辅助弱势群体发挥了巨大作用。据了解，我国银行业监管机构正在进一步增设服务县域经济与“三农”领域小企业的村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等机构。另一方面，像邮储银行也在改造小额贷款功能网点，专为小企业、居民提供小额信贷服务。同时，也在积极研究探索设立服务城镇社区小企业及居民的社区银行，扩大社区小企业金融服务网点覆盖面。

　　值得关注的是，就政策而言，业内专家表示，中央政府、有关部门以及地方政府明确了要促进小额信贷发展的大方向，并制定了一系列促进小额信贷发展的政策措施和办法。中国现有的小额信贷相关法律规章大多以特定类型的小额信贷业务和特定形式的小额信贷机构作为规范对象。在小额信贷行业发展的政策环境还存在许多不足，有待进一步完善。

　　除了传统商业银行外，一些针对解决小额资金需求的金融创新和小额信贷技术发展缓慢；2006年以来逐渐推出的商业银行“中小企业贷款中心”、村镇银行、农村资金互助社等，如何在事实上加大放贷力度；一些非存款类的金融放贷机构，如小额贷款公司已有1300余家，也亟须引导；我国存在庞大的民间资金，如何引导与规范，使之成为推动我国经济发展的有效动力；如何进一步完善我国中小金融机构缺乏的金融服务薄弱环节，破解我国农村经济、微型小型企业金融服务不足的难题，进行必要的中小金融组织创新。

　　按照银监会《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》，小额贷款公司改制为村镇银行的条件，实际上高于投资者直接申请设立村镇银行的条件。这一规定对于巩固小额贷款公司“只贷不存”的制度形式，以及促进小额贷款公司长期稳定发展都具有正面意义，但必然打击前期希望进入银行业领域的民间投资者的热情。如果那些非常优秀的小额贷款公司也没有“晋级”成为银行的任何希望，那么与此有关的“正向激励机制”将失去意义。

　　财政部2009年开始实施的新型农村金融机构定向费用补贴政策和县域金融机构涉农贷款增量奖励政策均未将小额贷款公司纳入政策实施范围，目前在国家层面也没有其他针对小额贷款公司的优惠或奖励性财税政策，这对于“只贷不存”，而资金杠杆率和股权回报率都较低的小额贷款公司而言是不公平的，也不利于维护公平的农村金融市场竞争环境。

　　另外，政府和非政府组织开展的小额贷款由于缺乏政策安排和制度设计，这些项目普遍存在模式单一、运作不规范以及经营可持续性差的问题。不仅需要地方政府和金融监管机构加强监管，也需要各市场主体和政府机构积极配合，共同规范和发展小额贷款机构。

　　小额信贷属非抵押信用贷款，从目前情况看，主要问题还在于制度设计方面如何兼顾商业性与公益性有效结合，突出公益性特色。只有政府从制度、政策、税收、贴息和监管上给予大力支持，将其纳入经济发展方式转型的重要战略举措，小额信贷作为微型金融的一种方式，才会茁壮成长并展示出顽强的生命力。

　　值得欣慰的是，随着分层监管体制和分级监管制度可逐步在我国发展并最终确立，可以预见多种小额信贷机构（组织）将在我国共同发展和繁荣。除了小额贷款公司、参与小额信贷市场的商业银行，除了传统的非政府组织小额信贷机构、政府资助的扶贫小额信贷项目之外，各种形式的农村信用合作（互助）组织，服务于特定客户的金融公司，乃至服务于社区的中小银行，将共同构成我国的多样化、高效率的小额信贷市场。